Novas regras da União Europeia sobre encriptação de ativos: o fim das transações anónimas e um novo capítulo na regulamentação

Em meados de janeiro de 2024, a União Europeia, como a primeira jurisdição do mundo a estabelecer um quadro abrangente de regulação da encriptação, propôs novamente a adição de restrições rigorosas às transferências de encriptação e carteiras privadas nas suas regras de regulação contra a lavagem de dinheiro. Essas restrições incluem limitar transações anônimas e aumentar as obrigações de KYC das plataformas.

No dia 23 de março, o Parlamento Europeu e o Conselho da União Europeia colocaram oficialmente esta ideia em prática, lançando a mais recente "ordem de abertura de caixa" contra a lavagem de dinheiro. Esta nova regulamentação visa eliminar a anonimidade nas transações de encriptação, a fim de regular atividades como lavagem de dinheiro, evasão fiscal e a utilização de ativos encriptados para contornar a regulação na transferência de ativos.

Conteúdo central da nova regulamentação

1. Na jurisdição da União Europeia, é proibido o uso de quaisquer carteiras de encriptação auto-hospedadas com identidade desconhecida para pagamentos em criptomoedas de qualquer escala.
2. As empresas de encriptação devem realizar a devida diligência para transações superiores a 1000 euros.

Esta regra destina-se principalmente a utilizadores de encriptação e prestadores de serviços de encriptação (VASP).

Impacto das novas regras

As novas regras tiveram um impacto duplo na indústria de encriptação. No lado positivo, elas complementam a anterior legislação MiCA e as regras de coleta de informações sobre transferências, ajudando a maximizar a regulamentação de crimes relacionados à encriptação, ao mesmo tempo que estabelecem uma base para possíveis políticas fiscais sobre ativos encriptados no futuro. No entanto, o lado negativo é que elas anulam diretamente uma das características centrais da encriptação - a anonimidade, o que pode abalar o ecossistema financeiro baseado nas características de descentralização da blockchain.

É importante notar que o endurecimento da legislação contra a lavagem de dinheiro não se limita apenas a encriptação de ativos, mas também envolve outras ferramentas e canais que podem ser utilizados para lavagem de dinheiro. Por exemplo, está proibido o uso de pagamentos em dinheiro não declarados superiores a 3000 euros em transações comerciais, e está totalmente proibido o uso de dinheiro em transações acima de 10000 euros. Setores como o de bens de luxo e o futebol profissional também enfrentarão uma supervisão mais rigorosa.

Impacto na indústria de encriptação de ativos

A direção regulatória da União Europeia pode ter um efeito de demonstração na indústria global de encriptação de ativos. Do ponto de vista positivo, a "ordem de abertura de caixa" não proíbe totalmente as criptomoedas, mas exige que sejam usadas e investidas em um ambiente regulamentado, o que é mais flexível do que uma proibição total.

No entanto, essa regulação também trouxe desafios. Ela pode afetar o direito dos usuários de dispor livremente de seus ativos e permitir que o poder regulatório centralizado tradicional entre na comunidade de encriptação de ativos. Isso pode levar alguns usuários a se voltarem para outros ativos de encriptação não regulamentados, enquanto os VASP podem enfrentar a dupla pressão de obrigações KYC pesadas e perda de usuários.

Impacto sobre outros encriptações

Atualmente, o "Open Box Order" destina-se principalmente ao comércio de encriptação, e ainda não abrange claramente outros ativos de encriptação, como NFT, DeFi e GameFi. Isso pode ser devido ao fato de que o tamanho do mercado desses ativos é relativamente pequeno e ainda não se tornaram ferramentas principais de lavagem de dinheiro, enquanto a União Europeia também mantém uma postura cautelosa em relação à regulamentação de tecnologias emergentes.

Perspectiva

Embora a "Regra do Abertura de Caixas" seja oficialmente implementada apenas em três anos, na prática a União Europeia já não permite o uso de carteiras de auto-custódia para pagamentos anônimos em encriptação. A este respeito, há opiniões divergentes na indústria, com alguns acreditando que isso pode infringir os direitos civis fundamentais e o ambiente de concorrência livre.

Apesar de ainda haver controvérsia sobre a eficácia e a necessidade do "Open Box Order", a tentativa da União Europeia como a primeira jurisdição a regular sistematicamente a encriptação de ativos é, sem dúvida, digna de atenção. No futuro, os efeitos práticos dessa política serão a base chave para avaliar seus prós e contras.