Finanças Descentralizadas em 2019: do marginal ao mainstream, desafios e oportunidades coexistem
Em 2019, as Finanças Descentralizadas ( DeFi ) evoluíram gradualmente de um conceito marginal da comunidade para uma narrativa principal da indústria, atraindo cada vez mais atenção dentro e fora do setor. Com o brilho do Bitcoin e do Ethereum a diminuir, o DeFi começou a carregar mais expectativas. Então, como foi o desenvolvimento do DeFi no ano que passou? Que novas mudanças trará 2020?
De uma única liderança para um florescimento diversificado
Revisitando o início de 2019, o MakerDAO era quase o único projeto "estrela" no campo das Finanças Descentralizadas, dominando em termos de número de usuários, montante bloqueado e modelo de negócios. No entanto, o cenário de mercado mudou rapidamente. Até o final de 2019, a participação do MakerDAO no montante total bloqueado em Finanças Descentralizadas havia caído para cerca de 50%, com novos entrantes como a plataforma de ativos sintéticos Synthetix, a plataforma de empréstimos Compound e o InstaDApp ocupando também uma parte considerável do mercado, apresentando um cenário competitivo diversificado no ecossistema DeFi.
Os dados mostram que, até o final de 2019, o valor total bloqueado no ecossistema DeFi estava próximo de 670 milhões de dólares. Em termos de diferentes segmentos, surgiram projetos impressionantes nas áreas de empréstimos, exchanges descentralizadas, pagamentos e gestão de ativos. Entre eles, a plataforma de empréstimos Nuo Network, baseada em Ethereum, destacou-se, com um crescimento de 116.000 vezes no valor bloqueado ao longo do ano, atingindo 6,96 milhões de dólares. De um modo geral, os projetos de empréstimo estão muito à frente, tanto em termos de valor total bloqueado quanto de taxa de crescimento.
Em comparação, projetos de destaque de 2018 como Augur e Bancor tiveram um desempenho medíocre, com os valores bloqueados em 2019 a diminuírem 42,94% e 68,60%, respectivamente. O projeto de mercado de previsões Veil, intimamente relacionado ao Augur, apesar de ter recebido apoio de capital de topo, anunciou o encerramento apenas seis meses após o lançamento.
Fora das Finanças Descentralizadas da Ethereum, a Rede Lightning do Bitcoin também fez progressos significativos. No final de 2019, o número de nós da Rede Lightning atingiu 10.925, com 35.298 canais, e cerca de 6,25 milhões de dólares em fundos bloqueados na rede.
O capital favorece, financiamento superior a 5 milhões de yuan
Em 2019, os projetos de Finanças Descentralizadas obtiveram um financiamento total de cerca de 74,2 milhões de dólares, mais de 500 milhões de yuan. Dentre eles, o setor de empréstimos ocupou a maioria absoluta, alcançando 61,9 milhões de dólares. O MakerDAO ficou em primeiro lugar com dois ciclos de financiamento que ultrapassaram 27,5 milhões de dólares, seguido pelo Compound com 25 milhões de dólares, e a equipe de desenvolvimento da Lightning Network, ACINQ, recebeu 8 milhões de dólares em financiamento.
Os investidores são principalmente instituições de topo dos EUA, como a a16z, Coinbase Ventures, Polychain e Paradigm. As instituições com background chinês incluem a Dragonfly Capital e a NGC Ventures.
No geral, o ecossistema DeFi apresentou um crescimento robusto em 2019, com produtos cada vez mais variados, e o modelo de negócios centrado no MakerDAO foi inicialmente validado. Apesar de enfrentar alguns contratempos, as fronteiras do DeFi continuam a se expandir, estendendo-se a blockchains públicas como Bitcoin, EOS e Polkadot, e também gerando várias aplicações DeFi amplas, como DAOs e exchanges descentralizadas.
Finanças Descentralizadas ainda enfrentam muitos desafios
Apesar dos progressos significativos, as Finanças Descentralizadas ainda enfrentam alguns problemas urgentes a serem resolvidos:
O desenvolvimento das blockchains de camada base não atendeu às expectativas, com preços e liquidez fracos. O atraso na atualização do Ethereum 2.0 e a congestão da rede EOS afetaram o desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.
Risco sistêmico oculto. Os projetos DeFi estão altamente interconectados, e os problemas de um único projeto podem causar reações em cadeia. A baixa utilização de ativos devido à supercolateralização também é um risco.
A escala de usuários é pequena e a sobreposição é alta. O volume diário de transações de Finanças Descentralizadas e o número de usuários ainda são limitados, a educação e o desenvolvimento dos usuários principais ainda têm um longo caminho a percorrer.
Operações complexas, conceitos obscuros, a experiência do usuário precisa ser melhorada.
Perspectivas de Desenvolvimento do DeFi em 2020
O BTC pode gradualmente substituir o ETH, tornando-se o ativo âncora central do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
O panorama mais amplo das Finanças Descentralizadas irá se expandir ainda mais, com a inclusão de projetos como a moeda digital do banco central e o Libra, tornando a concorrência mais acirrada.
CeFi e Finanças Descentralizadas podem fortalecer a colaboração, com a expectativa de melhorar significativamente a liquidez.
Após a transição do Ethereum para PoS, enfrenta o risco regulatório de ser classificado como valor mobiliário, o que pode impactar o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Em geral, as Finanças Descentralizadas estão em um período de rápido desenvolvimento, com oportunidades e desafios coexistindo. Como manter a inovação ao mesmo tempo em que se evita riscos e se melhora a experiência do usuário será a chave para o desenvolvimento das Finanças Descentralizadas em 2020.
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Finanças Descentralizadas 2019: 生态繁荣 Posição de bloqueio近7亿美元 挑战仍存
Finanças Descentralizadas em 2019: do marginal ao mainstream, desafios e oportunidades coexistem
Em 2019, as Finanças Descentralizadas ( DeFi ) evoluíram gradualmente de um conceito marginal da comunidade para uma narrativa principal da indústria, atraindo cada vez mais atenção dentro e fora do setor. Com o brilho do Bitcoin e do Ethereum a diminuir, o DeFi começou a carregar mais expectativas. Então, como foi o desenvolvimento do DeFi no ano que passou? Que novas mudanças trará 2020?
De uma única liderança para um florescimento diversificado
Revisitando o início de 2019, o MakerDAO era quase o único projeto "estrela" no campo das Finanças Descentralizadas, dominando em termos de número de usuários, montante bloqueado e modelo de negócios. No entanto, o cenário de mercado mudou rapidamente. Até o final de 2019, a participação do MakerDAO no montante total bloqueado em Finanças Descentralizadas havia caído para cerca de 50%, com novos entrantes como a plataforma de ativos sintéticos Synthetix, a plataforma de empréstimos Compound e o InstaDApp ocupando também uma parte considerável do mercado, apresentando um cenário competitivo diversificado no ecossistema DeFi.
Os dados mostram que, até o final de 2019, o valor total bloqueado no ecossistema DeFi estava próximo de 670 milhões de dólares. Em termos de diferentes segmentos, surgiram projetos impressionantes nas áreas de empréstimos, exchanges descentralizadas, pagamentos e gestão de ativos. Entre eles, a plataforma de empréstimos Nuo Network, baseada em Ethereum, destacou-se, com um crescimento de 116.000 vezes no valor bloqueado ao longo do ano, atingindo 6,96 milhões de dólares. De um modo geral, os projetos de empréstimo estão muito à frente, tanto em termos de valor total bloqueado quanto de taxa de crescimento.
Em comparação, projetos de destaque de 2018 como Augur e Bancor tiveram um desempenho medíocre, com os valores bloqueados em 2019 a diminuírem 42,94% e 68,60%, respectivamente. O projeto de mercado de previsões Veil, intimamente relacionado ao Augur, apesar de ter recebido apoio de capital de topo, anunciou o encerramento apenas seis meses após o lançamento.
Fora das Finanças Descentralizadas da Ethereum, a Rede Lightning do Bitcoin também fez progressos significativos. No final de 2019, o número de nós da Rede Lightning atingiu 10.925, com 35.298 canais, e cerca de 6,25 milhões de dólares em fundos bloqueados na rede.
O capital favorece, financiamento superior a 5 milhões de yuan
Em 2019, os projetos de Finanças Descentralizadas obtiveram um financiamento total de cerca de 74,2 milhões de dólares, mais de 500 milhões de yuan. Dentre eles, o setor de empréstimos ocupou a maioria absoluta, alcançando 61,9 milhões de dólares. O MakerDAO ficou em primeiro lugar com dois ciclos de financiamento que ultrapassaram 27,5 milhões de dólares, seguido pelo Compound com 25 milhões de dólares, e a equipe de desenvolvimento da Lightning Network, ACINQ, recebeu 8 milhões de dólares em financiamento.
Os investidores são principalmente instituições de topo dos EUA, como a a16z, Coinbase Ventures, Polychain e Paradigm. As instituições com background chinês incluem a Dragonfly Capital e a NGC Ventures.
No geral, o ecossistema DeFi apresentou um crescimento robusto em 2019, com produtos cada vez mais variados, e o modelo de negócios centrado no MakerDAO foi inicialmente validado. Apesar de enfrentar alguns contratempos, as fronteiras do DeFi continuam a se expandir, estendendo-se a blockchains públicas como Bitcoin, EOS e Polkadot, e também gerando várias aplicações DeFi amplas, como DAOs e exchanges descentralizadas.
Finanças Descentralizadas ainda enfrentam muitos desafios
Apesar dos progressos significativos, as Finanças Descentralizadas ainda enfrentam alguns problemas urgentes a serem resolvidos:
O desenvolvimento das blockchains de camada base não atendeu às expectativas, com preços e liquidez fracos. O atraso na atualização do Ethereum 2.0 e a congestão da rede EOS afetaram o desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.
Risco sistêmico oculto. Os projetos DeFi estão altamente interconectados, e os problemas de um único projeto podem causar reações em cadeia. A baixa utilização de ativos devido à supercolateralização também é um risco.
A escala de usuários é pequena e a sobreposição é alta. O volume diário de transações de Finanças Descentralizadas e o número de usuários ainda são limitados, a educação e o desenvolvimento dos usuários principais ainda têm um longo caminho a percorrer.
Operações complexas, conceitos obscuros, a experiência do usuário precisa ser melhorada.
Perspectivas de Desenvolvimento do DeFi em 2020
O BTC pode gradualmente substituir o ETH, tornando-se o ativo âncora central do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
O panorama mais amplo das Finanças Descentralizadas irá se expandir ainda mais, com a inclusão de projetos como a moeda digital do banco central e o Libra, tornando a concorrência mais acirrada.
CeFi e Finanças Descentralizadas podem fortalecer a colaboração, com a expectativa de melhorar significativamente a liquidez.
Após a transição do Ethereum para PoS, enfrenta o risco regulatório de ser classificado como valor mobiliário, o que pode impactar o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Em geral, as Finanças Descentralizadas estão em um período de rápido desenvolvimento, com oportunidades e desafios coexistindo. Como manter a inovação ao mesmo tempo em que se evita riscos e se melhora a experiência do usuário será a chave para o desenvolvimento das Finanças Descentralizadas em 2020.