O mercado RWA está se preparando, Aptos surge como um novo protagonista
A tokenização de ativos reais (RWA) é uma área de grande interesse no mercado, mas ainda não demonstrou plenamente seu potencial para conectar trilhões de dólares em ativos do mercado tradicional. Dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares; embora tenha crescido 56% no primeiro semestre deste ano, ainda está em uma fase inicial de desenvolvimento. No futuro, à medida que mais classes de ativos forem tokenizadas, espera-se que o RWA entre em uma nova fase.
Neste período crucial, a Aptos demonstrou um forte impulso. Nos últimos 30 dias, o valor total de ativos reais (TVL) bloqueados na cadeia Aptos cresceu 56,4%, alcançando 538 milhões de dólares, colocando-a na terceira posição entre as blockchains públicas. Com a expansão do ecossistema, a Aptos pode ocupar uma posição favorável na próxima fase de concorrência de ativos reais.
Crédito privado lidera o atual mercado de RWA
O crédito privado representa 58% da participação dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais notável, seguida pelos títulos do governo dos EUA. O crédito privado existe principalmente em forma on-chain, com a maioria carecendo de liquidez de negociação; enquanto os títulos do governo dos EUA enfrentam a pressão competitiva das stablecoins rendíveis.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições não bancárias a empresas ou indivíduos no mercado não público. Embora o crédito privado tradicional ofereça retornos consideráveis, enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso. Os protocolos de criptografia, ao emitir e gerenciar ativos na blockchain, reduzem os custos de intermediação e aumentam a transparência, trazendo inovações para o mercado tradicional de crédito privado.
Processo de tokenização de ativos de crédito privado
1. Geração de ativos de crédito off-chain
O emissor de ativos é responsável por gerar ativos de crédito fora da cadeia. Isso inclui assinar acordos de empréstimo, estabelecer ativos colaterais, elaborar planos de reembolso e cláusulas de inadimplência, além de revisar a situação financeira do tomador. Por exemplo, conceder um empréstimo de 1 milhão de dólares a uma empresa de logística, com um prazo de 12 meses e uma taxa de juros anual de 12%, com 1,1 milhão de dólares em contas a receber como garantia.
2. Construir a estrutura de tokens em cadeia
Mapear empréstimos como tokens na cadeia através do protocolo RWA. As formas de tokens incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados do token abrangem a identificação anônima do mutuário, o valor do principal, a taxa de juros, a frequência de pagamento, a data de vencimento, detalhes dos ativos garantidos e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e a funcionalidade de transferência.
3. Embalagem em conformidade
Estabelecer uma entidade de propósito específico ou um prestador de serviços de ativos virtuais como fideicomissário legal em uma jurisdição adequada. Os investidores devem concluir a verificação KYC/KYB e AML. Documentos de divulgação off-chain esclarecem a natureza dos tokens, combinando a verificação de hash on-chain e o armazenamento criptografado off-chain das informações pessoais de identidade, garantindo a conformidade.
4. Emissão de Token e Financiamento
Exibir tokens na plataforma e aceitar investimentos em blockchain. Após a conclusão da verificação KYC, os investidores usam criptomoedas para investir e recebem tokens RWA como comprovante, além de receber periodicamente o principal e os juros dos reembolsos.
5. Distribuição de lucros e liquidação de ativos
O mutuário reembolsa conforme o plano, os fundos são transferidos para a cadeia através do emissor e da SPV, e distribuídos aos detentores de tokens por meio de contratos inteligentes. Após o vencimento do empréstimo, o capital é devolvido automaticamente ou são organizados ativos para a sua continuidade. Parte da estrutura dos tokens suporta negociação no mercado secundário, mas geralmente possui um período de lock-up.
Vantagens competitivas da Aptos no setor RWA
Vantagens Técnicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain, fornece uma base sólida para aplicações RWA com sua arquitetura tecnológica:
Alta taxa de transferência e baixa latência: taxa de transferência teórica de 150.000 TPS, taxa de transferência real de 4.000-5.000 TPS, tempo de confirmação de transação de 650 milissegundos, suporta emissão de empréstimos em grande escala e liquidação em tempo real.
Baixos custos de transação: a média das taxas de transação é inferior a 0,01 dólares, reduzindo os custos de gestão de ativos RWA.
Arquitetura modular: camadas de consenso, execução e armazenamento separadas, adaptando-se às complexas necessidades de gestão de ativos RWA.
layout ecológico
Aptos aumentou a competitividade na pista RWA através da colaboração com instituições financeiras tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Cooperação institucional: Introdução de produtos como USDY da Ondo Finance e BENJI da Franklin Templeton, para fortalecer a diversidade ecológica.
Amigável à regulamentação: parceria com plataformas em conformidade, com funcionalidades integradas de verificação de identidade em cadeia e rastreamento de ativos, adaptando-se às tendências regulamentares globais.
Posicionamento em mercados emergentes: foco em áreas com baixa inclusão financeira, como o BSFG que emitiu produtos de financiamento diversificados na Aptos direcionados a mercados emergentes.
Perspectivas Futuras
Com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos espera continuar a crescer na pista RWA. Suas baixas taxas de transação e tempos de confirmação rápidos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e a futura integração com mais protocolos DeFi pode liberar ainda mais potencial. A Aptos, através da inovação tecnológica e do posicionamento ecológico, está demonstrando uma forte tendência de crescimento em segmentos de RWA, como o crédito privado.
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HodlNerd
· 07-28 14:53
tbh aptos mostrar que a teoria dos jogos funciona fr... fase de acumulação a parecer suculenta
Aptos surge como um novo líder no mercado RWA
O mercado RWA está se preparando, Aptos surge como um novo protagonista
A tokenização de ativos reais (RWA) é uma área de grande interesse no mercado, mas ainda não demonstrou plenamente seu potencial para conectar trilhões de dólares em ativos do mercado tradicional. Dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares; embora tenha crescido 56% no primeiro semestre deste ano, ainda está em uma fase inicial de desenvolvimento. No futuro, à medida que mais classes de ativos forem tokenizadas, espera-se que o RWA entre em uma nova fase.
Neste período crucial, a Aptos demonstrou um forte impulso. Nos últimos 30 dias, o valor total de ativos reais (TVL) bloqueados na cadeia Aptos cresceu 56,4%, alcançando 538 milhões de dólares, colocando-a na terceira posição entre as blockchains públicas. Com a expansão do ecossistema, a Aptos pode ocupar uma posição favorável na próxima fase de concorrência de ativos reais.
Crédito privado lidera o atual mercado de RWA
O crédito privado representa 58% da participação dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais notável, seguida pelos títulos do governo dos EUA. O crédito privado existe principalmente em forma on-chain, com a maioria carecendo de liquidez de negociação; enquanto os títulos do governo dos EUA enfrentam a pressão competitiva das stablecoins rendíveis.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições não bancárias a empresas ou indivíduos no mercado não público. Embora o crédito privado tradicional ofereça retornos consideráveis, enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso. Os protocolos de criptografia, ao emitir e gerenciar ativos na blockchain, reduzem os custos de intermediação e aumentam a transparência, trazendo inovações para o mercado tradicional de crédito privado.
Processo de tokenização de ativos de crédito privado
1. Geração de ativos de crédito off-chain
O emissor de ativos é responsável por gerar ativos de crédito fora da cadeia. Isso inclui assinar acordos de empréstimo, estabelecer ativos colaterais, elaborar planos de reembolso e cláusulas de inadimplência, além de revisar a situação financeira do tomador. Por exemplo, conceder um empréstimo de 1 milhão de dólares a uma empresa de logística, com um prazo de 12 meses e uma taxa de juros anual de 12%, com 1,1 milhão de dólares em contas a receber como garantia.
2. Construir a estrutura de tokens em cadeia
Mapear empréstimos como tokens na cadeia através do protocolo RWA. As formas de tokens incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados do token abrangem a identificação anônima do mutuário, o valor do principal, a taxa de juros, a frequência de pagamento, a data de vencimento, detalhes dos ativos garantidos e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e a funcionalidade de transferência.
3. Embalagem em conformidade
Estabelecer uma entidade de propósito específico ou um prestador de serviços de ativos virtuais como fideicomissário legal em uma jurisdição adequada. Os investidores devem concluir a verificação KYC/KYB e AML. Documentos de divulgação off-chain esclarecem a natureza dos tokens, combinando a verificação de hash on-chain e o armazenamento criptografado off-chain das informações pessoais de identidade, garantindo a conformidade.
4. Emissão de Token e Financiamento
Exibir tokens na plataforma e aceitar investimentos em blockchain. Após a conclusão da verificação KYC, os investidores usam criptomoedas para investir e recebem tokens RWA como comprovante, além de receber periodicamente o principal e os juros dos reembolsos.
5. Distribuição de lucros e liquidação de ativos
O mutuário reembolsa conforme o plano, os fundos são transferidos para a cadeia através do emissor e da SPV, e distribuídos aos detentores de tokens por meio de contratos inteligentes. Após o vencimento do empréstimo, o capital é devolvido automaticamente ou são organizados ativos para a sua continuidade. Parte da estrutura dos tokens suporta negociação no mercado secundário, mas geralmente possui um período de lock-up.
Vantagens competitivas da Aptos no setor RWA
Vantagens Técnicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain, fornece uma base sólida para aplicações RWA com sua arquitetura tecnológica:
layout ecológico
Aptos aumentou a competitividade na pista RWA através da colaboração com instituições financeiras tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Perspectivas Futuras
Com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos espera continuar a crescer na pista RWA. Suas baixas taxas de transação e tempos de confirmação rápidos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e a futura integração com mais protocolos DeFi pode liberar ainda mais potencial. A Aptos, através da inovação tecnológica e do posicionamento ecológico, está demonstrando uma forte tendência de crescimento em segmentos de RWA, como o crédito privado.