Opções de investimento robustas durante períodos de turbulência do mercado: Análise dos produtos de rendimento de moeda estável de baixo risco

Em abril de 2025, os mercados financeiros globais experimentaram uma volatilidade extrema. A nova política tarifária gerou amplas preocupações, resultando na perda de 5,8 trilhões de dólares em valor de mercado do índice S&P 500 em apenas quatro dias, marcando a maior queda semanal em quase 70 anos. O mercado de criptomoedas também não escapou, com o preço do Bitcoin oscilando drasticamente entre 80.000 e 90.000 dólares.

Diante de um ambiente de mercado tão volátil, como devem os investidores reagir? Este artigo apresentará quatro produtos de rendimento de baixo risco baseados em moeda estável, para oferecer aos investidores algumas opções sólidas neste período de incerteza.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Este produto permite que os usuários depositem USDC para obter rendimentos. Os rendimentos provêm principalmente da Taxa de Poupança Sky (SSR), gerada através de taxas de empréstimos colateralizados em criptomoedas, investimentos em títulos do tesouro dos EUA e fornecimento de liquidez a outros protocolos. O USDC depositado pelos usuários será trocado na proporção de 1:1 por USDS e armazenado no cofre SSR para gerar rendimentos. O valor do token sUSDC aumentará à medida que os rendimentos se acumularem.

Avaliação de risco: Baixo. USDC, como uma moeda estável popular, apresenta alta estabilidade. Este produto passou por várias auditorias, e o risco do contrato inteligente é baixo. No entanto, os investidores ainda devem estar atentos ao impacto potencial da volatilidade do mercado na liquidez.

Taxa de rendimento anualizada atual: cerca de 4,11%

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Este é um pool de liquidez BYUSD/HONEY implantado na DEX nativa da Berachain. Os usuários obtêm rendimento fornecendo liquidez em BYUSD e HONEY. As principais fontes de rendimento incluem recompensas BGT (cerca de 3,41% APR) e a partilha das taxas de transação do pool (cerca de 0,01% APR). BGT é o token de governança não transferível da Berachain, que pode ser queimado 1:1 por BERA e compartilhar a receita de taxas de várias dApps principais.

Avaliação de risco: Baixo a médio. BYUSD e HONEY são ambos moedas estáveis, com risco de volatilidade de preço relativamente baixo. O mecanismo de consenso da Berachain foi auditado por uma entidade de autoridade, com risco de contrato inteligente reduzido. No entanto, as recompensas BGT podem ser afetadas por alocações de validadores e decisões de governança, resultando em volatilidade.

Taxa de rendimento anual atual: cerca de 3,42%

Uniswap V4 USDC-moeda USDT0 fluxo de liquidez (Uniswap V4)

Através da plataforma Merkl, os usuários podem fornecer liquidez para o pool USDC/USDT do Uniswap V4. O Uniswap V4 introduz o mecanismo de "gancho", permitindo que os desenvolvedores personalizem as funcionalidades do pool, como ajustes dinâmicos de taxas e reequilíbrio automático, com esperança de aumentar a eficiência de capital e o potencial de rendimento.

Fonte de rendimento: principalmente incentivos de tokens UNI.

Avaliação de risco: baixo a médio. USDC/USDT, como par de moedas estáveis de referência, apresenta um risco de volatilidade de preço relativamente baixo. No entanto, os investidores devem estar cientes do risco de contratos inteligentes e da possibilidade de diminuição dos rendimentos após o término do período de incentivo.

Taxa de rendimento anual atual: cerca de 2,68%

Echelon Market USDC (Aptos)

Este produto permite que os usuários depositem USDC no pool de fundos da rede principal Aptos para participar da oferta. O Echelon Market está integrado com o protocolo Thala, oferecendo recompensas adicionais em thAPT.

Fontes de rendimento: incluem juros do fornecimento de USDC (5,35%) e recompensas thAPT da Thala (3,66%). thAPT é o certificado de depósito da Thala, que pode ser trocado por APT na proporção de 1:1, com uma taxa de 0,15% ao resgatar.

Avaliação de risco: Baixo a médio. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário prestar atenção ao risco dos contratos inteligentes no ecossistema Aptos e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos. A saída imediata oferece alta liquidez, mas a volatilidade do mercado pode afetar o valor das recompensas do thAPT.

Taxa de rendimento anual atual: cerca de 9,01%

Resumo

Durante períodos de volatilidade no mercado, produtos de rendimento de moeda estável de baixo risco podem oferecer uma opção relativamente robusta para os investidores. Os quatro produtos mencionados têm características distintas, e os investidores podem escolher de acordo com suas preferências de risco e objetivos de investimento. É importante notar que, embora esses produtos apresentem riscos relativamente baixos, ainda existem certos riscos de mercado e tecnológicos. Os investidores devem entender plenamente as características do produto, pesar os riscos e retornos e tomar decisões de investimento informadas.