encriptação pagamento canal: supercondutor da inovação financeira futura
Em 2025, a blockchain já terá construído um ecossistema de pagamentos financeiros paralelo ao sistema financeiro tradicional. O canal de pagamentos encriptação suporta um volume de 200 bilhões de dólares em stablecoins, além de um volume de transações de stablecoins de 5,62 trilhões de dólares em 2024, que já está próximo ao volume total de transações anuais da Mastercard. De acordo com as estatísticas, o volume de transações anualizado de stablecoins em 2024 atinge 15,6 trilhões de dólares, aproximadamente 119% e 200% do volume da Visa e Mastercard, respetivamente.
A popularização e a adoção em massa de encriptação de pagamentos tornaram-se um fato inegável, especialmente com a aquisição de 1.1 bilhões de dólares da Stripe pela provedora de serviços de stablecoin Bridge. Os canais de encriptação de pagamentos constituem a base do sistema financeiro paralelo, oferecendo tempos de liquidação mais rápidos, taxas mais baixas e a capacidade de operar de forma contínua em transações internacionais. Esta ideia levou dez anos para amadurecer, e hoje já existem centenas de empresas dedicadas a torná-la realidade. Na próxima década, os canais de encriptação se tornarão o núcleo da inovação financeira, impulsionando o crescimento econômico global.
Atualmente, ainda há muitos desafios que precisam ser resolvidos, incluindo:
16 trilhões de dólares em transações
89 trilhões de dólares em financiamento comercial
40 trilhões de dólares em fundos pré-pagos de remessa
A taxa média de transferência internacional é próxima de 7%
Tempo de recebimento de 3-5 dias úteis
14 bilhões de pessoas sem conta bancária
Este artigo irá analisar de forma abrangente como os canais de pagamento encriptados baseados em blockchain podem trazer utilidade aos pagamentos tradicionais, a partir da perspectiva dos pagamentos tradicionais, e fornecer vários cenários de aplicação real e previsões para o futuro.
I. Canais de pagamento existentes
Para entender a importância da encriptação de canais, primeiro precisamos compreender os conceitos-chave dos canais de pagamento existentes e sua complexa estrutura de mercado e arquitetura de sistema.
1.1 Organização de Rede de Cartões
Embora a estrutura da rede de organizações de cartões de crédito seja complexa, os principais participantes das transações com cartões de crédito permaneceram basicamente os mesmos nos últimos 70 anos. Os pagamentos com cartões de crédito envolvem principalmente quatro participantes:
Comerciante
Titular do cartão
Banco emissor
Banco adquirente
O banco emissor fornece um cartão de crédito ou débito ao cliente e autoriza a transação. A instituição adquirente cobra em nome do comerciante e garante que os fundos cheguem à conta do comerciante.
As redes de organizações de cartões de crédito fornecem canais e regras para pagamentos com cartões de crédito, conectando instituições adquirentes aos bancos emissores, oferecendo funções de liquidação, estabelecendo regras de participação e determinando taxas de transação. A ISO 8583 é o principal padrão internacional que define como as informações de pagamento com cartões de crédito são construídas e trocadas entre os participantes da rede.
As redes de cartões organizacionais são divididas em dois tipos: "aberto" e "fechado". Redes abertas como Visa e Mastercard envolvem múltiplas partes. Redes fechadas como American Express são tratadas por uma única empresa para todo o processo de transação.
A economia do pagamento é muito complexa, com várias camadas de custos na rede. Principalmente inclui:
Taxa de troca: taxa cobrada pelo banco emissor, geralmente suportada pelo comerciante
Custo do deck: taxa cobrada pela rede de organização de cartões
Taxa de liquidação: taxa paga à instituição adquirente
Além dos principais participantes, existem papéis importantes como gateways de pagamento, processadores de pagamento, prestadores de serviços de pagamento e plataformas de orquestração.
1.2 liquidação automática ( ACH )
O ACH é uma das maiores redes de pagamento nos Estados Unidos, pertencente aos bancos que a utilizam. É amplamente utilizado para processamento de folhas de pagamento, pagamento de contas e transações B2B. As transações ACH são principalmente de dois tipos: transferências e retiradas, envolvendo vários participantes como iniciadores, ODFI, RDFI, entre outros.
O sistema ACH tem se esforçado para atender às demandas modernas. Lançado em 2015, o "ACH no mesmo dia" pode processar pagamentos mais rapidamente, mas ainda depende de processamento em lote em vez de transferências em tempo real, e tem limitações como limites de transação única.
1.3 Transferência bancária
A transferência eletrônica é o núcleo do processamento de pagamentos de alto valor, e os dois principais sistemas nos Estados Unidos são o Fedwire e o CHIPS. Esses sistemas processam pagamentos urgentes e garantidos que precisam de liquidação imediata, como transações de valores mobiliários, transações comerciais significativas e compras de imóveis.
O Fedwire utiliza um sistema de liquidação em tempo real (RTGS), onde cada transação é liquidada individualmente no momento em que ocorre. O CHIPS, por sua vez, utiliza um sistema de liquidação líquida por compensação, permitindo a consolidação de múltiplos pagamentos entre as mesmas partes.
SWIFT é uma rede global de informação destinada a instituições financeiras, permitindo que bancos e empresas de valores mobiliários em todo o mundo troquem informações estruturadas de forma segura, muitas das quais iniciam transações de pagamento através de diversas redes.
Dois, casos de uso reais
O caminho de pagamento em encriptação é mais eficaz em situações onde o uso do dólar tradicional é restrito, mas a demanda por dólares é alta, como em países com economias instáveis, alta inflação, controle de moeda ou sistemas bancários pouco desenvolvidos, como Argentina, Venezuela, Nigéria, Turquia e Ucrânia.
A vantagem dos canais de pagamento emcriptação é mais evidente no cenário de globalização dos pagamentos, pois a rede blockchain não é limitada por fronteiras. Ela pode atuar como um adesivo entre diferentes sistemas RTGS e também pode ser expandida para países que não possuem esses sistemas.
A encriptação de pagamentos é especialmente adequada para pagamentos que têm um caráter urgente, como pagamentos a fornecedores internacionais e pagamentos de ajuda externa. Isso também é útil em cenários onde a rede de bancos agentes é particularmente ineficiente.
Por outro lado, a encriptação dos pagamentos tem uma atratividade menor para transações domésticas em países desenvolvidos, especialmente em locais onde a utilização de cartões de crédito é alta ou onde já existem sistemas de pagamento em tempo real.
2.1 Abertura de contas comerciais
A aceitação de pagamentos por comerciantes pode ser dividida em dois casos de uso: integração front-end e integração back-end.
Os métodos de front-end permitem que os comerciantes aceitem diretamente encriptação como forma de pagamento dos clientes. A demanda por este caso de uso vem principalmente de empresas que vendem produtos a consumidores em países/regiões de adoção precoce de encriptação, assim como em setores como jogos de azar online e corretoras de ações.
Métodos de back-end podem fornecer aos comerciantes um tempo de liquidação mais rápido e canais de acesso a fundos. A liquidação de sistemas de pagamento tradicionais pode levar de 2 a 30 dias, enquanto os pagamentos em encriptação podem realizar liquidações T+0.
2.2 Cartão de débito
Ligar diretamente um cartão de débito a uma carteira de contrato inteligente não custodiada estabelece uma ponte poderosa entre o blockchain e o mundo real. Nos mercados emergentes, esses cartões estão se tornando uma ferramenta de consumo principal. Mesmo em países com moeda estável, os consumidores estão aproveitando esses cartões de débito vinculados à encriptação para acumular gradualmente poupanças em dólares.
2.3 remessa
A encriptação de pagamentos pode oferecer uma forma de remessa internacional mais rápida e barata. De acordo com dados do Banco Mundial, o total global de remessas em 2023 foi de cerca de 656 mil milhões de dólares. O custo dos sistemas de remessa tradicionais é muito elevado, com uma média de taxas de 6,4% do valor da remessa, enquanto alguns canais chegam a 47,6%.
O principal canal de encriptação de remessas é dos Estados Unidos para a América Latina (, especialmente para o México, Argentina e Brasil ), dos Estados Unidos para a Índia e dos Estados Unidos para as Filipinas. Um fator importante que impulsiona esta tendência são as carteiras embutidas não custodiadas, que oferecem aos usuários uma experiência de usuário ao nível do Web2.
2.4 B2B pagamentos
Os pagamentos B2B transfronteiriços são uma das aplicações mais promissoras da encriptação. Os sistemas de pagamento tradicionais são ineficientes, e os pagamentos através de sistemas bancários intermediários podem levar semanas a serem liquidadas. Os pagamentos em encriptação podem reduzir significativamente o ciclo de liquidação, liberando uma grande quantidade de capital de operação.
Os principais casos de uso de pagamentos B2B incluem:
Pagamento do fornecedor XB: principalmente os importadores pagam os valores aos fornecedores
XB contas a receber: ajuda empresas com clientes globais a receber fundos mais rapidamente
Operação Financeira: Melhorar a operação financeira e acelerar a expansão global
Pagamento de ajuda externa: envie fundos mais rapidamente para indivíduos ou organizações elegíveis
2.5 folha de pagamento
A encriptação de pagamentos é especialmente adequada para freelancers e contratantes, especialmente em mercados emergentes. Esses usuários podem obter mais renda e manter seus fundos na forma de dólares digitais. Esse caso de uso também traz eficiência de custos para empresas que precisam enviar pagamentos em larga escala, sendo particularmente útil para empresas nativas de encriptação que já mantêm a maior parte de seus fundos em forma de encriptação.
2.6 aceitação de moeda de entrada e saída
A aceitação de moeda de entrada e saída é um mercado altamente competitivo, mas também é a parte mais crítica do processo de pagamento. Construir a aceitação de moeda de entrada e saída geralmente envolve obter as licenças necessárias, garantir parceiros bancários locais ou PSP, e conectar-se a market makers ou balcões OTC para obter liquidez.
Os canais P2P dependem de uma rede de "agentes" que fornecem liquidez em moeda fiduciária e stablecoins. Esses agentes são particularmente comuns na África, e seu principal motivo é o incentivo econômico. As taxas de câmbio do canal P2P costumam ser mais competitivas, sendo em alguns casos até 7%-25% mais baratas do que as taxas bancárias.
Três, Licença de Regulação e Conformidade
Obter licença regulatória é um passo necessário para expandir o alcance das aplicações de encriptação. As startups podem optar por colaborar com entidades já licenciadas ou obter a licença de forma independente. Obter a licença de forma independente pode levar meses ou até anos, com custos que variam de centenas de milhares a milhões de dólares.
A implementação de uma cobertura de licença global é extremamente desafiadora, pois cada região possui suas próprias regulamentações de transferência de moeda. Apenas nos Estados Unidos, um projeto precisa de uma licença de transferência de moeda para cada estado (MTL), da BitLicense de Nova Iorque e do registro como prestador de serviços monetários junto à Rede de Combate ao Crime Financeiro (MSB).
Quatro, Desafios
Os principais desafios que os canais de pagamento de encriptação enfrentam incluem:
A questão da galinha ou do ovo em relação à popularização dos métodos de pagamento.
A alta taxa de falha na aceitação de moeda para depósitos e retiradas, obstáculos na experiência do usuário, custos elevados e qualidade inconsistente.
Questões de privacidade
Dificuldades em estabelecer relações bancárias
A conformidade ainda não atingiu o nível das empresas de pagamento tradicionais
Cinco, Perspectivas Futuras
Nos próximos 5 anos, a indústria de pagamentos encriptação pode apresentar os seguintes desenvolvimentos:
O volume de pagamentos realizados anualmente através de canais de encriptação atinge entre 200 mil milhões e 500 mil milhões de dólares.
Mais de 30 novos bancos em todo o mundo foram lançados nativamente em canais de pagamento encriptação.
Dez dezenas de empresas encriptação nativas foram adquiridas por empresas de tecnologia financeira
3 redes de encriptação projetadas especificamente para pagamentos surgem
80% dos comerciantes online aceitarão encriptação como meio de pagamento
A maior parte do volume de remessas das 15 principais vias de remessa globais será realizada através de encriptação.
Todos os gastos com ajuda externa serão enviados através do canal de encriptação, com 10% do total.
Mais de 10 milhões de trabalhadores remotos, freelancers e contratados receberão remuneração pelos serviços através de encriptação.
99% dos negócios de agentes de IA serão realizados na cadeia através de encriptação de pagamento.
As instituições financeiras tentarão emitir suas próprias moedas estáveis para promover liquidações em tempo real globais.
 e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
encriptação de pagamentos: o motor central da inovação financeira global em 2025
encriptação pagamento canal: supercondutor da inovação financeira futura
Em 2025, a blockchain já terá construído um ecossistema de pagamentos financeiros paralelo ao sistema financeiro tradicional. O canal de pagamentos encriptação suporta um volume de 200 bilhões de dólares em stablecoins, além de um volume de transações de stablecoins de 5,62 trilhões de dólares em 2024, que já está próximo ao volume total de transações anuais da Mastercard. De acordo com as estatísticas, o volume de transações anualizado de stablecoins em 2024 atinge 15,6 trilhões de dólares, aproximadamente 119% e 200% do volume da Visa e Mastercard, respetivamente.
A popularização e a adoção em massa de encriptação de pagamentos tornaram-se um fato inegável, especialmente com a aquisição de 1.1 bilhões de dólares da Stripe pela provedora de serviços de stablecoin Bridge. Os canais de encriptação de pagamentos constituem a base do sistema financeiro paralelo, oferecendo tempos de liquidação mais rápidos, taxas mais baixas e a capacidade de operar de forma contínua em transações internacionais. Esta ideia levou dez anos para amadurecer, e hoje já existem centenas de empresas dedicadas a torná-la realidade. Na próxima década, os canais de encriptação se tornarão o núcleo da inovação financeira, impulsionando o crescimento econômico global.
Atualmente, ainda há muitos desafios que precisam ser resolvidos, incluindo:
Este artigo irá analisar de forma abrangente como os canais de pagamento encriptados baseados em blockchain podem trazer utilidade aos pagamentos tradicionais, a partir da perspectiva dos pagamentos tradicionais, e fornecer vários cenários de aplicação real e previsões para o futuro.
I. Canais de pagamento existentes
Para entender a importância da encriptação de canais, primeiro precisamos compreender os conceitos-chave dos canais de pagamento existentes e sua complexa estrutura de mercado e arquitetura de sistema.
1.1 Organização de Rede de Cartões
Embora a estrutura da rede de organizações de cartões de crédito seja complexa, os principais participantes das transações com cartões de crédito permaneceram basicamente os mesmos nos últimos 70 anos. Os pagamentos com cartões de crédito envolvem principalmente quatro participantes:
O banco emissor fornece um cartão de crédito ou débito ao cliente e autoriza a transação. A instituição adquirente cobra em nome do comerciante e garante que os fundos cheguem à conta do comerciante.
As redes de organizações de cartões de crédito fornecem canais e regras para pagamentos com cartões de crédito, conectando instituições adquirentes aos bancos emissores, oferecendo funções de liquidação, estabelecendo regras de participação e determinando taxas de transação. A ISO 8583 é o principal padrão internacional que define como as informações de pagamento com cartões de crédito são construídas e trocadas entre os participantes da rede.
As redes de cartões organizacionais são divididas em dois tipos: "aberto" e "fechado". Redes abertas como Visa e Mastercard envolvem múltiplas partes. Redes fechadas como American Express são tratadas por uma única empresa para todo o processo de transação.
A economia do pagamento é muito complexa, com várias camadas de custos na rede. Principalmente inclui:
Além dos principais participantes, existem papéis importantes como gateways de pagamento, processadores de pagamento, prestadores de serviços de pagamento e plataformas de orquestração.
1.2 liquidação automática ( ACH )
O ACH é uma das maiores redes de pagamento nos Estados Unidos, pertencente aos bancos que a utilizam. É amplamente utilizado para processamento de folhas de pagamento, pagamento de contas e transações B2B. As transações ACH são principalmente de dois tipos: transferências e retiradas, envolvendo vários participantes como iniciadores, ODFI, RDFI, entre outros.
O sistema ACH tem se esforçado para atender às demandas modernas. Lançado em 2015, o "ACH no mesmo dia" pode processar pagamentos mais rapidamente, mas ainda depende de processamento em lote em vez de transferências em tempo real, e tem limitações como limites de transação única.
1.3 Transferência bancária
A transferência eletrônica é o núcleo do processamento de pagamentos de alto valor, e os dois principais sistemas nos Estados Unidos são o Fedwire e o CHIPS. Esses sistemas processam pagamentos urgentes e garantidos que precisam de liquidação imediata, como transações de valores mobiliários, transações comerciais significativas e compras de imóveis.
O Fedwire utiliza um sistema de liquidação em tempo real (RTGS), onde cada transação é liquidada individualmente no momento em que ocorre. O CHIPS, por sua vez, utiliza um sistema de liquidação líquida por compensação, permitindo a consolidação de múltiplos pagamentos entre as mesmas partes.
SWIFT é uma rede global de informação destinada a instituições financeiras, permitindo que bancos e empresas de valores mobiliários em todo o mundo troquem informações estruturadas de forma segura, muitas das quais iniciam transações de pagamento através de diversas redes.
Dois, casos de uso reais
O caminho de pagamento em encriptação é mais eficaz em situações onde o uso do dólar tradicional é restrito, mas a demanda por dólares é alta, como em países com economias instáveis, alta inflação, controle de moeda ou sistemas bancários pouco desenvolvidos, como Argentina, Venezuela, Nigéria, Turquia e Ucrânia.
A vantagem dos canais de pagamento emcriptação é mais evidente no cenário de globalização dos pagamentos, pois a rede blockchain não é limitada por fronteiras. Ela pode atuar como um adesivo entre diferentes sistemas RTGS e também pode ser expandida para países que não possuem esses sistemas.
A encriptação de pagamentos é especialmente adequada para pagamentos que têm um caráter urgente, como pagamentos a fornecedores internacionais e pagamentos de ajuda externa. Isso também é útil em cenários onde a rede de bancos agentes é particularmente ineficiente.
Por outro lado, a encriptação dos pagamentos tem uma atratividade menor para transações domésticas em países desenvolvidos, especialmente em locais onde a utilização de cartões de crédito é alta ou onde já existem sistemas de pagamento em tempo real.
2.1 Abertura de contas comerciais
A aceitação de pagamentos por comerciantes pode ser dividida em dois casos de uso: integração front-end e integração back-end.
Os métodos de front-end permitem que os comerciantes aceitem diretamente encriptação como forma de pagamento dos clientes. A demanda por este caso de uso vem principalmente de empresas que vendem produtos a consumidores em países/regiões de adoção precoce de encriptação, assim como em setores como jogos de azar online e corretoras de ações.
Métodos de back-end podem fornecer aos comerciantes um tempo de liquidação mais rápido e canais de acesso a fundos. A liquidação de sistemas de pagamento tradicionais pode levar de 2 a 30 dias, enquanto os pagamentos em encriptação podem realizar liquidações T+0.
2.2 Cartão de débito
Ligar diretamente um cartão de débito a uma carteira de contrato inteligente não custodiada estabelece uma ponte poderosa entre o blockchain e o mundo real. Nos mercados emergentes, esses cartões estão se tornando uma ferramenta de consumo principal. Mesmo em países com moeda estável, os consumidores estão aproveitando esses cartões de débito vinculados à encriptação para acumular gradualmente poupanças em dólares.
2.3 remessa
A encriptação de pagamentos pode oferecer uma forma de remessa internacional mais rápida e barata. De acordo com dados do Banco Mundial, o total global de remessas em 2023 foi de cerca de 656 mil milhões de dólares. O custo dos sistemas de remessa tradicionais é muito elevado, com uma média de taxas de 6,4% do valor da remessa, enquanto alguns canais chegam a 47,6%.
O principal canal de encriptação de remessas é dos Estados Unidos para a América Latina (, especialmente para o México, Argentina e Brasil ), dos Estados Unidos para a Índia e dos Estados Unidos para as Filipinas. Um fator importante que impulsiona esta tendência são as carteiras embutidas não custodiadas, que oferecem aos usuários uma experiência de usuário ao nível do Web2.
2.4 B2B pagamentos
Os pagamentos B2B transfronteiriços são uma das aplicações mais promissoras da encriptação. Os sistemas de pagamento tradicionais são ineficientes, e os pagamentos através de sistemas bancários intermediários podem levar semanas a serem liquidadas. Os pagamentos em encriptação podem reduzir significativamente o ciclo de liquidação, liberando uma grande quantidade de capital de operação.
Os principais casos de uso de pagamentos B2B incluem:
2.5 folha de pagamento
A encriptação de pagamentos é especialmente adequada para freelancers e contratantes, especialmente em mercados emergentes. Esses usuários podem obter mais renda e manter seus fundos na forma de dólares digitais. Esse caso de uso também traz eficiência de custos para empresas que precisam enviar pagamentos em larga escala, sendo particularmente útil para empresas nativas de encriptação que já mantêm a maior parte de seus fundos em forma de encriptação.
2.6 aceitação de moeda de entrada e saída
A aceitação de moeda de entrada e saída é um mercado altamente competitivo, mas também é a parte mais crítica do processo de pagamento. Construir a aceitação de moeda de entrada e saída geralmente envolve obter as licenças necessárias, garantir parceiros bancários locais ou PSP, e conectar-se a market makers ou balcões OTC para obter liquidez.
Os canais P2P dependem de uma rede de "agentes" que fornecem liquidez em moeda fiduciária e stablecoins. Esses agentes são particularmente comuns na África, e seu principal motivo é o incentivo econômico. As taxas de câmbio do canal P2P costumam ser mais competitivas, sendo em alguns casos até 7%-25% mais baratas do que as taxas bancárias.
Três, Licença de Regulação e Conformidade
Obter licença regulatória é um passo necessário para expandir o alcance das aplicações de encriptação. As startups podem optar por colaborar com entidades já licenciadas ou obter a licença de forma independente. Obter a licença de forma independente pode levar meses ou até anos, com custos que variam de centenas de milhares a milhões de dólares.
A implementação de uma cobertura de licença global é extremamente desafiadora, pois cada região possui suas próprias regulamentações de transferência de moeda. Apenas nos Estados Unidos, um projeto precisa de uma licença de transferência de moeda para cada estado (MTL), da BitLicense de Nova Iorque e do registro como prestador de serviços monetários junto à Rede de Combate ao Crime Financeiro (MSB).
Quatro, Desafios
Os principais desafios que os canais de pagamento de encriptação enfrentam incluem:
Cinco, Perspectivas Futuras
Nos próximos 5 anos, a indústria de pagamentos encriptação pode apresentar os seguintes desenvolvimentos:
![encriptação pagamento canal: por que se tornou o supercondutor dos pagamentos tradicionais?](