O mercado de criptomoedas está a ter flutuação intensa, a subida da moeda estável mostra um retorno de capital
Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de flutuação em queda, com o índice de sentimento do mercado a cair de 11% para 8%. O valor de mercado das moedas estáveis começou a subir rapidamente, com o USDT a atingir 142,7 bilhões e o USDC a alcançar 57,2 bilhões, com aumentos de 0,49% e 2,32%, respetivamente, indicando que os fundos institucionais estão a reentrar, com foco na velocidade de crescimento dos fundos americanos.
Apesar de os dados econômicos e a divulgação das atas do Fed terem aliviado as preocupações sobre uma recessão econômica nos Estados Unidos, o mercado começou a antecipar que o Fed irá reduzir as taxas de juros três vezes este ano, começando em maio, mas isso não melhorou o sentimento do mercado. As recentes mudanças nas políticas provocaram flutuações acentuadas no preço do Bitcoin, aumentando o pânico no mercado, e as pequenas moedas encriptadas apresentaram um desempenho geralmente inferior ao índice de referência.
Previsão do ativo da próxima semana
Olhando para alta: BTC, S, AAVE, BERA
BTC: Recentemente, o BTC e a indústria de encriptação como um todo têm apresentado um desempenho fraco, principalmente devido aos seguintes fatores: a nível macro, a política tarifária de Trump gerou preocupações com a inflação e uma expectativa de queda do PIB dos EUA, o acordo de minerais entre os EUA e a Ucrânia foi suspenso, e há incertezas sobre cortes de juros pelo Federal Reserve; em relação ao próprio BTC, os detentores de longo prazo e os grandes investidores estão gradualmente vendendo em alta, faltando novos fatores positivos e influxo de capital, e a reserva estratégica de Bitcoin assinada por Trump não atendeu às expectativas, resultando em uma queda acentuada dos preços e desencadeando vendas em pânico. Razões para otimismo: a nível macro, os dados econômicos e a ata do Federal Reserve aliviaram as preocupações com a recessão, e o mercado espera três cortes de juros este ano; em relação ao BTC, os dados na blockchain mostram que a maioria dos detentores não vendeu durante a queda, mas, ao contrário, começou a acumular.
S: Embora o token S tenha terminado a recente forte tendência de queda do mercado esta semana, os fundamentos do Sonic permaneceram inalterados. O TVL do Sonic cresceu 9,23% esta semana, com a maioria dos principais projetos DeFi apresentando crescimento. O APY dos projetos DeFi em blockchain mantém-se elevado, com o APY dos principais projetos de staking líquido podendo chegar a cerca de 30%, e a taxa de juros média de empréstimo subiu para 14%. A receita diária da cadeia Sonic é de 210 mil dólares, ocupando a 6ª posição entre todas as blockchains públicas, muito acima de outras blockchains públicas com TVL semelhante, mostrando que o DeFi na blockchain está ativo. A queda do token S é principalmente acompanhada pela queda do mercado, os fundamentos permanecem inalterados, e a lógica de alta ainda se mantém.
AAVE: Esta semana, o AAVE subiu 21,38% contra a tendência do mercado, destacando-se entre os 50 principais tokens por capitalização de mercado. O TVL do Aave subiu 5,86%, sendo o segundo em termos de crescimento entre os 20 principais projetos DeFi por TVL. A alta é principalmente beneficiada pela proposta de otimização do modelo de governança e economia do token (, recompra de tokens, aumento das recompensas de staking, otimização da liquidez ) e o apoio da Casa Branca à revogação das regras de relatório de transações DeFi. Esta proposta tem potencial para ser realizada e pode desencadear uma onda de recompra na indústria DeFi, injetando vitalidade em um setor atualmente em silêncio.
BERA: Esta semana, o token BERA terminou uma recente e forte queda, mas os dados na cadeia Berachain e os fundamentos não mudaram e mostraram crescimento. O crescimento do TVL dos principais projetos no ecossistema desacelerou, sendo principalmente impulsionado pelo projeto LSD Infrared Finance e pelo projeto DEX BEX, com taxas de crescimento de 31,15% e 25,22%, respetivamente. O alto APY ainda é atraente para os investidores, como o APY do WBERA da Infrared Finance que se mantém em cerca de 120%, e o APY do pool de moeda estável do BEX em cerca de 16%. O projeto de empréstimo Dolomite aumentou a demanda por BERA ao oferecer uma taxa de juros de até 48,08% para os mutuários. A queda do BERA é principalmente influenciada pelo ambiente de mercado, mas a lógica de alta ainda se mantém.
ativos em queda: APE, APT, MERL, TON
APE: ApeCoin está principalmente envolvido nas áreas de NFT e Gamefi, mas nesta rodada de mercado, a participação de mercado desses setores foi ocupada por Memes, resultando em uma diminuição no interesse dos projetos e usuários, quase sem novos investimentos. Como um projeto que se beneficiou da bonança do metaverso e Gamefi na rodada anterior, atualmente está sem interessados. No dia 16 de março, haverá o desbloqueio de 15.37 milhões de APE, representando 1.54% do total bloqueado, em sua maioria de VC iniciais, e após a diminuição da vitalidade do projeto, as instituições podem continuar a vender para recuperar fundos, gerando uma pressão de venda significativa.
APT: Embora a Bitwise tenha apresentado um pedido de ETF de Aptos à vista, Aptos não foi incluído na lista de reservas de criptomoedas anunciada anteriormente por Trump. Se a primeira cimeira de criptomoedas da Casa Branca anunciar detalhes sobre as reservas, os tokens incluídos podem receber atenção a curto prazo, e os fundos e a atenção podem se desviar de outros projetos, prejudicando Aptos. Além disso, no dia 12 de março, 11,3 milhões de APT serão desbloqueados, representando 1% do total bloqueado, todos sob a posse de instituições, o que pode resultar em uma pressão de venda contínua, agravando o sentimento de pânico do mercado em relação ao APT devido à transferência de fundos.
MERL: Esta semana, o TVL do Merlin caiu acentuadamente 12,44%, principalmente devido à flutuação em DEXs na cadeia, Restaking e projetos cross-chain, com o MerlinSwap a cair 34,33% e a Pell Network a cair 87,11%. Como um BTC-L2, o ecossistema Merlin é limitado, principalmente a projetos de DEX, Lending e Restaking, e a queda do TVL reflete a retirada em massa de fundos dos principais projetos do ecossistema. Recentemente, o desenvolvimento dos projetos do ecossistema BTC não tem sido favorável, com falta de atenção do mercado, além de uma grande queda do BTC que levou à retirada de fundos em staking. Embora o MERL tenha caído apenas 1,8% esta semana, devido à contínua saída de fundos da cadeia, é possível que ocorra uma correção na próxima semana.
TON: Esta semana, o TVL da cadeia Toncoin caiu drasticamente 10,68%, quase todos os projetos ecológicos tiveram uma queda no TVL. Desde o ano passado, o TVL do Toncoin tem estado em tendência de queda, especialmente após a diminuição da popularidade dos jogos online baseados no Telegram. Nos últimos meses, os projetos de SocialFi têm estado à margem da indústria, carecendo de sucessos de bilheteira, os efeitos de lucro dos jogos online diminuíram, chegando a ser inferiores à APY dos projetos DeFi normais, levando a uma saída contínua de capital. Com o recente pessimismo do setor e a queda acentuada do preço do TON, os investidores geralmente não estão otimistas em relação à ecologia do Toncoin, e o TON pode continuar a estar em tendência de queda.
Análise do Índice de Sentimento do Mercado
O índice de sentimento do mercado caiu de 11% na semana passada para 8%, entrando em uma zona de extremo pânico.
Pista em alta
Aave
Aave apresenta um desempenho notável, com uma flutuação de TVL de 5,86%, ocupando o segundo lugar entre os 20 principais projetos DeFi. O preço da moeda AAVE subiu 21,38%, destacando-se entre os 50 principais tokens por capitalização de mercado.
Razões quentes: 1) Aave propôs uma proposta para otimizar a governança e o modelo econômico do token, incluindo um plano de recompra, a criação de um mecanismo Umbrella e um comitê financeiro, o lançamento do token Anti-GHO, etc.; 2) A Casa Branca apoia a abolição das regras de relatório de transações DeFi, aliviando a carga regulatória, o que é benéfico para a inovação.
Perspectivas futuras: Aave como referência em DeFi, suas ações influenciam o desenvolvimento do setor. O mercado atual carece de inovação, os investidores estão mais focados em retornos reais. A proposta de recompra da Aave demonstra uma forte reserva de caixa, uma estrutura de receita diversificada e recompensas de ativos de alta qualidade, ganhando reconhecimento no mercado. Isso pode levar mais projetos DeFi a adotarem modelos de dividendos ou recompra.
No entanto, a relação preço/lucro da Aave é de 60,86 vezes, muito superior à de 20,75 vezes da Maker, mostrando que o custo-benefício atual da AAVE é inferior ao da MKR.
Berachain
Esta semana, o TVL da Berachain subiu 17,21%, atingindo 3,449 bilhões de dólares, ocupando a sexta posição entre as blockchains públicas. No entanto, o preço do token BERA recuou 12,94%.
Razões quentes: principais projetos LSD e DEX mantêm um APY alto, como o APY de 120% da Infrared Finance para WBERA, e o APY de cerca de 16% do pool de moeda estável BEX, atraindo investidores. O projeto de empréstimos Dolomite oferece uma alta taxa de juros de 48,08%, aumentando a demanda por BERA.
Perspectivas futuras: Berachain atrai usuários através de altos APY, formando um ciclo positivo de "bloqueio de staking → liberação de liquidez → capacitação DeFi → valorização de moeda → retorno de usuários → novo staking → concentração de desenvolvedores". A chave é manter o APY acima da flutuação do token, mantendo o espaço de arbitragem. O fundador da Berachain afirmou que continuará a recomprar o suprimento das primeiras rodadas, a fim de reduzir a circulação.
Atualmente, os projetos de staking na cadeia Berachain bloquearam cerca de 30% do valor de mercado em circulação do BERA, ainda há espaço para crescimento. No futuro, a tendência de BERA entrar em staking pode continuar, favorecendo a redução da quantidade em circulação, com um bom potencial.
Visão Geral do Tema do Mercado
De acordo com a estatística da taxa de retorno semanal, a pista PayFi teve o melhor desempenho, enquanto a pista Sociafi teve o pior desempenho.
PayFi pista: XRP, LTC, XLM representam 95,07%, as flutuações foram de 18,96%, -18,47%, 6,23%, impulsionando o desempenho geral da pista.
Sociafi: TON e CHZ representam 94,39%, com quedas de -10,68% e -2,31%, fazendo com que a performance geral da pista seja a pior.
Previsão de grandes eventos Crypto para a próxima semana
12 de março ( quarta-feira ): CPI ajustado sazonalmente em fevereiro dos EUA anualmente
13 de março ( quinta-feira ): Web3 Amsterdam 2025
Resumo
Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou flutuação e queda, com o sentimento a ser baixo, mas o retorno de capital das moedas estáveis indica que as instituições estão a reentrar. Projetos como BTC, AAVE e Berachain têm potencial para se tornarem destaques no mercado devido a suas vantagens fundamentais e estratégias inovadoras. Os investidores devem prestar atenção aos dados on-chain, políticas macroeconómicas e aos próximos eventos de desbloqueio e seu impacto no mercado, a fim de aproveitar oportunidades e evitar riscos.
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moeda estável subir mostra retorno de fundos BTC e AAVE ou liderar Recuperação
O mercado de criptomoedas está a ter flutuação intensa, a subida da moeda estável mostra um retorno de capital
Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de flutuação em queda, com o índice de sentimento do mercado a cair de 11% para 8%. O valor de mercado das moedas estáveis começou a subir rapidamente, com o USDT a atingir 142,7 bilhões e o USDC a alcançar 57,2 bilhões, com aumentos de 0,49% e 2,32%, respetivamente, indicando que os fundos institucionais estão a reentrar, com foco na velocidade de crescimento dos fundos americanos.
Apesar de os dados econômicos e a divulgação das atas do Fed terem aliviado as preocupações sobre uma recessão econômica nos Estados Unidos, o mercado começou a antecipar que o Fed irá reduzir as taxas de juros três vezes este ano, começando em maio, mas isso não melhorou o sentimento do mercado. As recentes mudanças nas políticas provocaram flutuações acentuadas no preço do Bitcoin, aumentando o pânico no mercado, e as pequenas moedas encriptadas apresentaram um desempenho geralmente inferior ao índice de referência.
Previsão do ativo da próxima semana
Olhando para alta: BTC, S, AAVE, BERA
BTC: Recentemente, o BTC e a indústria de encriptação como um todo têm apresentado um desempenho fraco, principalmente devido aos seguintes fatores: a nível macro, a política tarifária de Trump gerou preocupações com a inflação e uma expectativa de queda do PIB dos EUA, o acordo de minerais entre os EUA e a Ucrânia foi suspenso, e há incertezas sobre cortes de juros pelo Federal Reserve; em relação ao próprio BTC, os detentores de longo prazo e os grandes investidores estão gradualmente vendendo em alta, faltando novos fatores positivos e influxo de capital, e a reserva estratégica de Bitcoin assinada por Trump não atendeu às expectativas, resultando em uma queda acentuada dos preços e desencadeando vendas em pânico. Razões para otimismo: a nível macro, os dados econômicos e a ata do Federal Reserve aliviaram as preocupações com a recessão, e o mercado espera três cortes de juros este ano; em relação ao BTC, os dados na blockchain mostram que a maioria dos detentores não vendeu durante a queda, mas, ao contrário, começou a acumular.
S: Embora o token S tenha terminado a recente forte tendência de queda do mercado esta semana, os fundamentos do Sonic permaneceram inalterados. O TVL do Sonic cresceu 9,23% esta semana, com a maioria dos principais projetos DeFi apresentando crescimento. O APY dos projetos DeFi em blockchain mantém-se elevado, com o APY dos principais projetos de staking líquido podendo chegar a cerca de 30%, e a taxa de juros média de empréstimo subiu para 14%. A receita diária da cadeia Sonic é de 210 mil dólares, ocupando a 6ª posição entre todas as blockchains públicas, muito acima de outras blockchains públicas com TVL semelhante, mostrando que o DeFi na blockchain está ativo. A queda do token S é principalmente acompanhada pela queda do mercado, os fundamentos permanecem inalterados, e a lógica de alta ainda se mantém.
AAVE: Esta semana, o AAVE subiu 21,38% contra a tendência do mercado, destacando-se entre os 50 principais tokens por capitalização de mercado. O TVL do Aave subiu 5,86%, sendo o segundo em termos de crescimento entre os 20 principais projetos DeFi por TVL. A alta é principalmente beneficiada pela proposta de otimização do modelo de governança e economia do token (, recompra de tokens, aumento das recompensas de staking, otimização da liquidez ) e o apoio da Casa Branca à revogação das regras de relatório de transações DeFi. Esta proposta tem potencial para ser realizada e pode desencadear uma onda de recompra na indústria DeFi, injetando vitalidade em um setor atualmente em silêncio.
BERA: Esta semana, o token BERA terminou uma recente e forte queda, mas os dados na cadeia Berachain e os fundamentos não mudaram e mostraram crescimento. O crescimento do TVL dos principais projetos no ecossistema desacelerou, sendo principalmente impulsionado pelo projeto LSD Infrared Finance e pelo projeto DEX BEX, com taxas de crescimento de 31,15% e 25,22%, respetivamente. O alto APY ainda é atraente para os investidores, como o APY do WBERA da Infrared Finance que se mantém em cerca de 120%, e o APY do pool de moeda estável do BEX em cerca de 16%. O projeto de empréstimo Dolomite aumentou a demanda por BERA ao oferecer uma taxa de juros de até 48,08% para os mutuários. A queda do BERA é principalmente influenciada pelo ambiente de mercado, mas a lógica de alta ainda se mantém.
ativos em queda: APE, APT, MERL, TON
APE: ApeCoin está principalmente envolvido nas áreas de NFT e Gamefi, mas nesta rodada de mercado, a participação de mercado desses setores foi ocupada por Memes, resultando em uma diminuição no interesse dos projetos e usuários, quase sem novos investimentos. Como um projeto que se beneficiou da bonança do metaverso e Gamefi na rodada anterior, atualmente está sem interessados. No dia 16 de março, haverá o desbloqueio de 15.37 milhões de APE, representando 1.54% do total bloqueado, em sua maioria de VC iniciais, e após a diminuição da vitalidade do projeto, as instituições podem continuar a vender para recuperar fundos, gerando uma pressão de venda significativa.
APT: Embora a Bitwise tenha apresentado um pedido de ETF de Aptos à vista, Aptos não foi incluído na lista de reservas de criptomoedas anunciada anteriormente por Trump. Se a primeira cimeira de criptomoedas da Casa Branca anunciar detalhes sobre as reservas, os tokens incluídos podem receber atenção a curto prazo, e os fundos e a atenção podem se desviar de outros projetos, prejudicando Aptos. Além disso, no dia 12 de março, 11,3 milhões de APT serão desbloqueados, representando 1% do total bloqueado, todos sob a posse de instituições, o que pode resultar em uma pressão de venda contínua, agravando o sentimento de pânico do mercado em relação ao APT devido à transferência de fundos.
MERL: Esta semana, o TVL do Merlin caiu acentuadamente 12,44%, principalmente devido à flutuação em DEXs na cadeia, Restaking e projetos cross-chain, com o MerlinSwap a cair 34,33% e a Pell Network a cair 87,11%. Como um BTC-L2, o ecossistema Merlin é limitado, principalmente a projetos de DEX, Lending e Restaking, e a queda do TVL reflete a retirada em massa de fundos dos principais projetos do ecossistema. Recentemente, o desenvolvimento dos projetos do ecossistema BTC não tem sido favorável, com falta de atenção do mercado, além de uma grande queda do BTC que levou à retirada de fundos em staking. Embora o MERL tenha caído apenas 1,8% esta semana, devido à contínua saída de fundos da cadeia, é possível que ocorra uma correção na próxima semana.
TON: Esta semana, o TVL da cadeia Toncoin caiu drasticamente 10,68%, quase todos os projetos ecológicos tiveram uma queda no TVL. Desde o ano passado, o TVL do Toncoin tem estado em tendência de queda, especialmente após a diminuição da popularidade dos jogos online baseados no Telegram. Nos últimos meses, os projetos de SocialFi têm estado à margem da indústria, carecendo de sucessos de bilheteira, os efeitos de lucro dos jogos online diminuíram, chegando a ser inferiores à APY dos projetos DeFi normais, levando a uma saída contínua de capital. Com o recente pessimismo do setor e a queda acentuada do preço do TON, os investidores geralmente não estão otimistas em relação à ecologia do Toncoin, e o TON pode continuar a estar em tendência de queda.
Análise do Índice de Sentimento do Mercado
O índice de sentimento do mercado caiu de 11% na semana passada para 8%, entrando em uma zona de extremo pânico.
Pista em alta
Aave
Aave apresenta um desempenho notável, com uma flutuação de TVL de 5,86%, ocupando o segundo lugar entre os 20 principais projetos DeFi. O preço da moeda AAVE subiu 21,38%, destacando-se entre os 50 principais tokens por capitalização de mercado.
Razões quentes: 1) Aave propôs uma proposta para otimizar a governança e o modelo econômico do token, incluindo um plano de recompra, a criação de um mecanismo Umbrella e um comitê financeiro, o lançamento do token Anti-GHO, etc.; 2) A Casa Branca apoia a abolição das regras de relatório de transações DeFi, aliviando a carga regulatória, o que é benéfico para a inovação.
Perspectivas futuras: Aave como referência em DeFi, suas ações influenciam o desenvolvimento do setor. O mercado atual carece de inovação, os investidores estão mais focados em retornos reais. A proposta de recompra da Aave demonstra uma forte reserva de caixa, uma estrutura de receita diversificada e recompensas de ativos de alta qualidade, ganhando reconhecimento no mercado. Isso pode levar mais projetos DeFi a adotarem modelos de dividendos ou recompra.
No entanto, a relação preço/lucro da Aave é de 60,86 vezes, muito superior à de 20,75 vezes da Maker, mostrando que o custo-benefício atual da AAVE é inferior ao da MKR.
Berachain
Esta semana, o TVL da Berachain subiu 17,21%, atingindo 3,449 bilhões de dólares, ocupando a sexta posição entre as blockchains públicas. No entanto, o preço do token BERA recuou 12,94%.
Razões quentes: principais projetos LSD e DEX mantêm um APY alto, como o APY de 120% da Infrared Finance para WBERA, e o APY de cerca de 16% do pool de moeda estável BEX, atraindo investidores. O projeto de empréstimos Dolomite oferece uma alta taxa de juros de 48,08%, aumentando a demanda por BERA.
Perspectivas futuras: Berachain atrai usuários através de altos APY, formando um ciclo positivo de "bloqueio de staking → liberação de liquidez → capacitação DeFi → valorização de moeda → retorno de usuários → novo staking → concentração de desenvolvedores". A chave é manter o APY acima da flutuação do token, mantendo o espaço de arbitragem. O fundador da Berachain afirmou que continuará a recomprar o suprimento das primeiras rodadas, a fim de reduzir a circulação.
Atualmente, os projetos de staking na cadeia Berachain bloquearam cerca de 30% do valor de mercado em circulação do BERA, ainda há espaço para crescimento. No futuro, a tendência de BERA entrar em staking pode continuar, favorecendo a redução da quantidade em circulação, com um bom potencial.
Visão Geral do Tema do Mercado
De acordo com a estatística da taxa de retorno semanal, a pista PayFi teve o melhor desempenho, enquanto a pista Sociafi teve o pior desempenho.
Previsão de grandes eventos Crypto para a próxima semana
Resumo
Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou flutuação e queda, com o sentimento a ser baixo, mas o retorno de capital das moedas estáveis indica que as instituições estão a reentrar. Projetos como BTC, AAVE e Berachain têm potencial para se tornarem destaques no mercado devido a suas vantagens fundamentais e estratégias inovadoras. Os investidores devem prestar atenção aos dados on-chain, políticas macroeconómicas e aos próximos eventos de desbloqueio e seu impacto no mercado, a fim de aproveitar oportunidades e evitar riscos.