A China e os Estados Unidos enviaram subitamente um sinal importante! À medida que a China vende uma grande quantidade de títulos do Tesouro dos EUA, o BTC está procurando uma oportunidade para se tornar uma "alternativa" à moeda internacional, e a luta entre as duas principais economias da China e dos Estados Unidos está se estendendo do comércio e tecnologia ao campo de batalha financeiro. A China é indiferente às ameaças e continua a despejar a dívida dos EUA, correndo o risco de irritar a Casa Branca. Isso não apenas reflete o aumento das tensões geopolíticas, mas também destaca as preocupações com a situação fiscal dos EUA. Ao mesmo tempo, o Bitcoin está esperando por uma oportunidade para se tornar uma moeda internacional alternativa. Os investidores estrangeiros detêm atualmente apenas 31% da dívida dos EUA, contra quase 60% em 2008, e por trás deste número está uma profunda mudança no cenário monetário global. Ao meio-dia na Ásia de hoje (25), o Bitcoin está sendo negociado provisoriamente a cerca de US$ 115.650, continuando a recuar de sua máxima histórica. (Fonte: CoinMarketCap) A China continua a reduzir as suas reservas de dívida pública dos EUA, e o Reino Unido ultrapassou a China para se tornar o segundo maior detentor mundial de dívida pública dos EUA. Os aliados do Reino Unido detêm atualmente US$ 779 bilhões, substituindo parcialmente os países do Brics, que estão reduzindo suas participações. A China caiu para o terceiro lugar, com US$ 765 bilhões. O Japão continua sendo o maior detentor, detendo US$ 1,113 trilhão. É importante notar que o aumento das participações do Reino Unido não se deve a excedentes comerciais, como é o caso do Japão e da China. Londres é um centro financeiro global que fornece serviços de intermediação para muitas empresas multinacionais, algumas das quais são, na verdade, empresas americanas. A situação é semelhante nas Ilhas Caimão, no Luxemburgo, na Bélgica e na Irlanda, onde as reservas em dólares estão completamente dissociadas do PIB. A China está a avançar na direção oposta. Suas reservas em dólares continuaram a diminuir depois de atingirem um pico de US$ 1,3 trilhão em 2013. A China mudou claramente para o ouro e as euro-obrigações. Embora a China tenha comprado US$ 23 bilhões em títulos do Tesouro dos EUA em fevereiro, ainda não foi suficiente para compensar seus ativos em vencimento. Tensões geopolíticas e preocupações fiscais dos EUA: A retirada gradual da China reflete o aumento das tensões geopolíticas e as preocupações com a posição fiscal dos EUA. Espera-se que as receitas fiscais atinjam US$ 5,2 trilhões até 2025, enquanto os gastos ultrapassarão US$ 7 trilhões. Ao mesmo tempo, a pressão sobre o presidente do Fed está aumentando, sugerindo que os republicanos escolheram um atalho. Donald Trump está, sem dúvida, a considerar uma nova flexibilização quantitativa (impressão de dinheiro). Além disso, a China observou que a UE congelou a reserva de divisas da Rússia, no valor de 300 mil milhões de euros. Quanto tempo levará para os EUA fazerem o mesmo contra a China? É por isso que os Estados Unidos colocaram mais lenha na fogueira ao impor tarifas à Ucrânia, com o objetivo final de evitar que os BRICS se desdolarizem muito rapidamente. O gráfico abaixo mostra que os investidores estrangeiros detêm atualmente apenas 31% da dívida dos EUA, abaixo dos quase 60% em 2008, quando a crise das hipotecas subprime eclodiu e a flexibilização quantitativa começou. O Presidente brasileiro, Lula da Silva, atacou recentemente Donald Trump sobre tarifas, dizendo que "nenhum estrangeiro ditaria ao Presidente". "Estamos cansados de ficar reféns da Coreia do Norte", sublinhou. […] Estamos a discutir a possibilidade de criar a nossa própria moeda, ou talvez utilizar a nossa própria moeda para o comércio, sem depender do dólar. […] Não sou obrigado a comprar dólares americanos para negociar com países como a Venezuela, a Bolívia, o Chile, a Suécia, a União Europeia ou a China. Podemos usar a nossa própria moeda. Por que devo estar atrelado ao dólar americano, uma moeda que não posso controlar? São os Estados Unidos, não nós, que estão a imprimir dólares." As declarações de Lula representam a insatisfação de muitos países emergentes com a hegemonia do dólar e o desejo de encontrar alternativas. Por que não usar Bitcoin? O dilema dos países BRICS e o potencial do Bitcoin Os países BRICS costumam falar sobre uma nova moeda, mas não há medidas concretas no momento. É provável que esta moeda nunca apareça. Para uma economia e uma cultura tão diversas, copiar o modelo europeu seria extremamente perigoso. Trata-se, de facto, de um problema. A Rússia, por exemplo, deixou de aceitar a rupia indiana como moeda de liquidação para o comércio de petróleo no início do ano passado. A razão é que a Índia não produz os produtos (alta tecnologia, automóveis, máquinas) de que a Rússia precisa, como a China. Em parte devido a este problema, os bancos centrais acumularam grandes quantidades de ouro nos últimos anos. A longo prazo, o ouro continuará a ser uma reserva de valor global. Mas a negociação de ouro não é suave, longe disso. Pelo contrário, o Bitcoin pode ser integrado em mercados financeiros como a Bolsa Internacional de Mercadorias de São Petersburgo (SPIMEX) com relativa facilidade. Hoje em dia, o volume de negociação é grande o suficiente para que as taxas de transação tenham diminuído ao longo dos anos. É claro que o Bitcoin é altamente volátil, mas a Lightning Network e as stablecoins podem mitigar esse risco cambial de curto prazo. O Bitcoin é apátrida, não pode ser "congelado" e é absolutamente limitado em quantidade, tornando-o destinado a se tornar uma moeda internacional de topo. É por isso que os Estados Unidos querem acumular o máximo de riqueza possível antes do resto do mundo. Trata-se de se proteger contra uma moeda que permite que países de todo o mundo negoceiem em pé de igualdade. Considerações estratégicas dos EUA: Bitcoin e desdolarização Donald Trump sabe que, mais cedo ou mais tarde, os EUA terão que abrir mão de privilégios excessivos para reduzir seu déficit comercial. Mas é melhor fazê-lo mais tarde do que antes, porque a reindustrialização não acontece de um dia para o outro. Se o resto do mundo permitir que eles acumulem bitcoin suficiente para amortecer a desdolarização, então talvez os Estados Unidos guardem sua espada e nos mantenham otimistas. Isso mostra que a atitude dos Estados Unidos em relação ao Bitcoin pode não ser apenas uma regulamentação, mas também um layout estratégico. Ao participar ativamente do mercado de Bitcoin, ou mesmo incluí-lo como um ativo estratégico nacional, os Estados Unidos podem ser capazes de manter sua influência na onda de desdolarização global, ou pelo menos se preparar para futuras mudanças no cenário monetário. A contínua venda de títulos do Tesouro dos EUA pela China e os apelos dos BRICS à desdolarização representam um desafio à hegemonia do dólar. Neste contexto, o potencial do Bitcoin como uma alternativa às moedas internacionais como um ativo digital apátrida e resistente à censura está se tornando cada vez mais proeminente. A evolução da política dos EUA em relação ao bitcoin também sugere sua profunda consideração do cenário monetário futuro. Este jogo global em torno do domínio monetário está empurrando o Bitcoin para o centro da arena financeira internacional.