Análise da estratégia de crescimento do ecossistema BTCFi: novas formas de imobilização de ativos e de liquidez na cadeia

robot
Geração do resumo em andamento

Análise das estratégias por trás do crescimento do ecossistema BTCFi

Recentemente, com a evolução do conceito BTCFi, a liquidez on-chain dos ativos de Bitcoin tornou-se o foco de atenção de vários ecossistemas e protocolos. O Bitcoin está se transformando de um armazenamento de valor estático para um ativo que pode participar de mais cenários de rendimento on-chain, aumentando seu potencial de aplicação no ecossistema DeFi.

Core, BOB e Corn são casos representativos de subir no campo BTCFi na segunda metade do ano: Core foca em ativos BTC LST de grande volume durante o período de crescimento; Corn lançou rapidamente um jogo de derivativos de pontos em colaboração com a Pendle para conquistar o mercado incremental; BOB atrai liquidez através da riqueza do ecossistema e serviços de staking líquido. As ações em série de todos os ecossistemas em torno de "rendimento" ativaram enormemente a liquidez dos ativos BTC.

1. Contexto

1.1 BTC ativos caminho de fluxo na cadeia

A liquidez do BTC e dos seus activos ancorados na cadeia pode ser dividida em três camadas:

  • Primeira camada: BTC nativo
  • Segunda camada:
    1. baseado em emissão de custódia centralizada de BTC
    2. ativos mapeados que operam na L2 e SideChain do BTC
    3. submeter a BTC
  • Terceira camada: ativos derivados de BTC em vários cenários DeFi downstream

BeWater Research: O que foi feito certo por trás do crescimento do ecossistema BTCFi ao ouvir "rendimento"?

1.2 BTC ativos situação do mercado

Analisando a emissão de ativos ancorados em BTC nas três principais redes Ethereum, Arbitrum e BNB, a emissão centralizada de BTC embalados ainda detém a grande maioria da quota de mercado, com WBTC e BTCB somando mais de 75% do volume circulante total de ativos ancorados em BTC. Além disso, LBTC e SolvBTC.BBN, entre outros LST de BTC, cresceram rapidamente nos últimos meses, tornando-se uma nova força emergente no mercado de ativos ancorados em BTC.

Os principais cenários de aplicação dos ativos ancorados em BTC concentram-se nos protocolos de empréstimo. As maiores aplicações downstream do WBTC e BTCB estão, respetivamente, no Aave v3 e no protocolo Venus, com o TVL a representar mais de 20% do seu total de fornecimento, refletindo a demanda por rendimentos relativamente estáveis no campo do BTCFi.

BeWater Research: Ao ouvir "rentabilidade", o que foi feito certo por trás do crescimento do ecossistema BTCFi?

Atualmente, o volume total de mercado do BTC LST é de aproximadamente 25,1 mil BTC, dos quais os dois principais protocolos, Lombard e Solv Protocol, representam mais de 70% da quota de mercado. A absorção e emissão do BTC LST afetam diretamente a liquidez e a sedimentação dos ativos BTC em várias blockchains. Em comparação com o BTC encapsulado emitido por modelos de custódia centralizada, o BTC LST, como ativo gerador de rendimento, expandiu cenários de aplicação mais ricos. Além dos protocolos de empréstimo, o mercado de negociação de pontos tornou-se outra aplicação downstream importante para o BTC LST.

BeWater Research: Ao ouvir "rendimento", o que foi feito corretamente por trás do crescimento do ecossistema BTCFi?

2. Estratégia de sedimentação de ativos do ecossistema BTCFi

2.1 Core: Focar no crescimento ecológico impulsionado por ativos incrementais e incentivos de tokens.

Core é uma solução de escalonamento L1 impulsionada por BTC, que permite aos usuários obter rendimentos passivos através do staking de Bitcoin não custodial. Actualmente, o TVL do Core atingiu $591.5M, com um aumento de 4757.9% em seis meses.

O crescimento do TVL core é principalmente impulsionado pelos seguintes fatores:

  1. Focar no mercado em crescimento de ativos ancorados em BTC para aumentar a liquidez do ecossistema, absorvendo ativos derivados Solv que crescem rapidamente.

  2. construir protocolos nativos complementares e integrar rapidamente com o projeto BTCFi, estabelecendo aplicações ecológicas completas.

  3. Utilizando a airdrop do token nativo $CORE e o desempenho do mercado para sustentar a estrutura de incentivos, formando um efeito de sinergia ecológica em múltiplas dimensões.

BeWater Research: Ao ouvir "crescimento" e agir, o que foi feito corretamente por trás do crescimento do ecossistema BTCFi?

A integração e colaboração profunda com ativos derivados Solv, a construção do ecossistema BTCFi liderada por Colend e Pell Network, e a estrutura de incentivos suportada pelo token $CORE são a chave para o aumento do ecossistema Core.

BeWater Research: Ao ouvir "juros", o que foi feito corretamente por trás do crescimento do ecossistema BTCFi?

2.2 Milho: O jogo de derivativos de pontos atrai eficientemente a liquidez do mercado BTC LST

Corn é uma rede ETH L2 lançada recentemente, que já acumulou $425.8M em depósitos através de atividades de depósito, superando significativamente algumas das camadas de expansão BTC já lançadas.

A estratégia de crescimento do Corn inclui:

  1. colabora com a Pendle para liderar a nova forma de derivativos de pontos BTC LST, oferecendo estratégias diversificadas para os detentores de BTC LST

  2. Campanha de BootStrap de TVL atrai liquidez inicial através de incentivos de pontos Kernel

BeWater Research: Ouvir "rendimento" e agir, o que foi feito corretamente por trás do crescimento do ecossistema BTCFi?

BeWater Research: O que foi feito certo por trás do crescimento do ecossistema BTCFi ao ouvir "ganhar juros"?

2.3 BOB: A ponte de segurança e um ecossistema robusto ajudam na concentração de ativos

BOB é uma rede Layer2 híbrida inovadora, que combina as vantagens do Bitcoin e do Ethereum. Atualmente, o TVL total do BOB atinge $65.7M, e a composição dos ativos provém principalmente de WBTC.

A estratégia de crescimento da BOB inclui:

  1. lançou o serviço de staking de liquidez com um clique BOB Stake, integrado profundamente com vários provedores de serviços de staking de liquidez e plataformas DeFi.

  2. O plano de incentivo BOB Fusion incentiva os usuários a ganhar pontos através de ativos cross-chain, participação em staking e outras maneiras.

BeWater Research: Ao ouvir "rendimento", o que foi feito de certo por trás do crescimento do ecossistema BTCFi?

BeWater Research: Ao ouvir "rendimento", o que foi feito certo por trás do crescimento do ecossistema BTCFi?

3. Resumo

Ao observar as três novas forças emergentes do ecossistema BTC, Core, BOB e Corn, é possível ver as diferenças nas abordagens de estratégias de imobilização de ativos em diferentes redes. A chave para a imobilização eficaz de fundos no ecossistema reside em conectar e incentivar ativos ancorados em grandes volumes, além de formar estratégias de rendimento combináveis através de aplicações DeFi diversificadas e oferecer expectativas de incentivos múltiplos.

Atualmente, o valor total bloqueado (TVL) de ativos ancorados em BTC nas redes de expansão L2 e sidechain é de aproximadamente 1,6 bilhões de dólares, representando apenas 0,14% do valor total de mercado do BTC. Com a liberação gradual da liquidez do BTC no futuro, o tamanho da acumulação de ativos em BTC em várias cadeias e os cenários de aplicação do ecossistema BTCFi ainda têm um enorme potencial de subir.

BeWater Research: O que foi feito certo por trás do crescimento do ecossistema BTCFi em resposta ao "crescimento"?

BTC0.31%
Ver original
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
  • Recompensa
  • 3
  • Compartilhar
Comentário
0/400
BearMarketSagevip
· 21h atrás
Outra onda de fazer as pessoas de parvas está a chegar.
Ver originalResponder0
WalletWhisperervip
· 21h atrás
Tem algo a caminho, aguarde uma grande explosão.
Ver originalResponder0
SilentAlphavip
· 22h atrás
Está bem apenas observar.
Ver originalResponder0
Faça trade de criptomoedas em qualquer lugar e a qualquer hora
qrCode
Escaneie o código para baixar o app da Gate
Comunidade
Português (Brasil)
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)