16 imagens para entender o Bitcoin neste ano: novos Endereços ultrapassam 140 milhões, a média da proporção de moedas lucrativas é de 60,50%

Em 2022, afetada pela contração da liquidez global, a Bitcoin terminou o mercado em alta que durou dois anos, entrando em um mercado em baixa de oscilações descendentes. O preço da moeda caiu abaixo da marca de 20.000 dólares, e grandes instituições sofreram colapsos que abalaram a confiança do mercado. Além disso, a Bitcoin também passou por algumas mudanças profundas.

Este artigo revisa de forma abrangente as mudanças nos dados do Bitcoin este ano em cinco áreas principais: mercado de negociação, fundamentos on-chain, estrutura de distribuição e endereços, mineração e aplicabilidade, fornecendo uma base analítica para as perspectivas do próximo ano.

Resumo do conteúdo

1. Mercado de Negociação

1. O preço do Bitcoin caiu mais de 65% ao longo do ano, apresentando uma forma de queda "em degraus".

2. Algumas plataformas de negociação tiveram uma redução de 53.37 mil moedas de Bitcoin, com uma queda de aproximadamente 20.20%.

3. Após meados de outubro, o mercado estima que a taxa de alavancagem cairá de um máximo de 40,47% para cerca de 28,05%.

4. A quantidade de BTC mantida por instituições caiu moderadamente 4,54%, a taxa de prêmio fora do mercado caiu para -44%, a demanda por investimentos indiretos continua a diminuir.

2. Fundamentos on-chain

1. O número de usuários na cadeia do Bitcoin diminuiu claramente em comparação ao ano passado, mas permaneceu relativamente estável ao longo do ano.

2. O total de transações acumuladas ao longo do ano foi de 88,99 milhões, uma diminuição de 4,13% em relação ao ano anterior. No entanto, o valor total das transações acumuladas foi de 12,56 bilhões de BTC, um aumento de 36,37% em relação ao ano anterior.

3. As taxas de transação na cadeia acumuladas são de cerca de 137 milhões de dólares, com uma média diária de 1,53 dólares por transação, apresentando uma tendência de queda ao longo do ano.

3. Estrutura de fichas e endereços

1. A média da participação dos chips lucrativos é de 60,50%, enquanto 40% dos chips estão em estado de perda.

2. A concentração de chips em endereços de grandes quantidades de moeda aumenta primeiro e depois diminui. O número de moedas em endereços de pequenas quantidades e a proporção de ciclos de detenção de 1-2 anos aumentam de forma significativa.

4. Mineração

1. A média diária de poder de cálculo é de cerca de 218,5 EH/s, com um aumento anual de 11,21%, subindo moderadamente.

2. O espaço de lucro da mineração está sob pressão, com a receita de mineração por T de poder de hash caindo para 0,06 dólares por dia, uma queda de 76% ao longo do ano.

5. Aplicabilidade

1. O número de canais da Lightning Network caiu 18,53%, a circulação de WBTC diminuiu 24,48%, indicando uma diminuição na conectividade com outros ecossistemas.

01、moeda preço caiu drasticamente, o estoque da exchange diminuiu

Em 2022, o preço do Bitcoin caiu de cerca de 47.700 dólares no início do ano para cerca de 16.600 dólares no final do ano, uma queda de 65,09%. Durante o ano, houve 6 quedas diárias superiores a 10% que foram consideradas "colapsos", apresentando uma forma de queda "em degraus".

Algumas plataformas de negociação tiveram um estoque de BTC reduzido de 2.642.300 para 2.108.600, uma queda de 20,20%. Dentre elas, cerca de 240.000 BTC foram reduzidos nos 11 dias após o incidente da FTX.

O mercado estima que a taxa de alavancagem suba primeiro e depois desça, alcançando um pico de 40,47% a meio de outubro, e um mês depois caindo para 28,05%. A partir daí, permanece basicamente abaixo de 30%.

A quantidade mantida por instituições diminuiu 32.900 BTC ao longo do ano, uma redução de 4,54%. A taxa de prêmio fora da bolsa caiu de 20,74% em janeiro para 44,12% em dezembro, uma queda de 112,73%.

02、a atividade na cadeia diminuiu, o volume de transações aumentou

Nos 11 primeiros meses de 2022, o número médio acumulado de endereços ativos de Bitcoin foi de 27,82 milhões, uma queda de 7,67% em relação ao ano anterior. O número médio diário de endereços ativos foi de 916,5 mil, uma queda de 7,70% em relação ao ano anterior.

Até 15 de dezembro, foram criados 141 milhões de novos Endereços ao longo do ano, uma diminuição de 9,50% em relação ao ano anterior. Nos primeiros 11 meses, a média mensal de novos Endereços foi de 12,274 milhões, uma diminuição de 9,83% em relação ao ano anterior.

No ano, o número total de transações foi de 88,99 milhões, uma diminuição de 4,13% em relação ao ano anterior. No entanto, o valor total acumulado das transações foi de 1,256 bilhões de BTC, um aumento de 36,37% em relação ao ano anterior. No primeiro semestre, o valor médio mensal das transações foi de 135 milhões de BTC, significativamente superior aos 86,96 milhões de BTC do segundo semestre.

A taxa média de transação diária é de 1,53 dólares, apresentando uma tendência de queda. A taxa acumulada é de aproximadamente 137 milhões de dólares, com uma média mensal de 12,04 milhões de dólares nos primeiros 11 meses. O máximo em maio foi de 16,17 milhões de dólares, enquanto o mínimo em outubro foi de 7,48 milhões de dólares.

03、ganhos de chips diminuíram, a estrutura de posse de moedas se diversificou

A média da participação dos chips de lucro do Bitcoin em 2022 foi de 60,50%, com uma tendência de queda ao longo do ano, caindo de 74,54% no início do ano para 55,77% no final. Entre 8 e 29 de novembro, a participação dos chips de lucro ficou quase sempre abaixo de 50%.

O saldo total dos 100 principais endereços representa 15,03% do volume em circulação no início do ano, subindo para um pico de 15,81% em meados de junho, e depois caindo para 14,82% no final do ano.

O número de endereços de pequenas quantias cresceu significativamente. O crescimento de endereços com saldo superior a 0.01 BTC foi de 20.55%, superior a 0.1 BTC foi de 26.08%, superior a 1 BTC foi de 19.04%, e superior a 10 BTC foi de 4.64%.

A proporção de detentores de moeda por 1-2 anos é de 20,37%, com um aumento superior a 8 pontos percentuais. Endereços de detentores de moeda a curto e a ultra longo prazo também cresceram. No geral, apresenta uma tendência de polarização entre pequenas quantias e ciclos de detenção de moeda.

04, aumento de poder de cálculo mas diminuição dos lucros

A dificuldade de mineração foi aumentada 15 vezes e diminuída 10 vezes ao longo do ano, com um aumento geral maior. No dia 10 de outubro, houve o maior aumento de 13,55%.

A capacidade de hash média diária é de cerca de 218,5 EH/s, com um aumento anual de 11,21%. O máximo foi de 316,2 EH/s e o mínimo de 160,3 EH/s. A estimativa de consumo de eletricidade para o ano é de cerca de 113,83 TW/h.

Os rendimentos da mineração de poder de hash diário por T caíram de 0,25 dólares no início do ano para 0,06 dólares no final do ano, uma queda de 76%. Desde setembro, têm permanecido sempre abaixo de 0,1 dólares.

Índice de Posição dos Mineradores ( MPI ) média -0.52, a pressão de venda geral é relativamente pequena. Mas no final de março, no início de abril, em meados de junho e em meados de novembro, ocorreram 4 grandes pressões de venda.

05、Desenvolvimento do ecossistema de aplicações limitado

O número de canais da Lightning Network caiu de 83.000 para 67.700, uma redução de 18,53%. Houve uma rápida e significativa diminuição após meados de outubro.

A capacidade de financiamento da Lightning Network aumentou e depois diminuiu. Antes de 25 de outubro, subiu de 3305 BTC para 5097 BTC, depois caiu para 4845 BTC em 3 dias, estabilizando-se em torno de 4760 BTC. O crescimento total ao longo do ano foi de 46,19%.

A quantidade total de WBTC aumentou e depois caiu. Antes de meados de maio, aumentou de 258,100 para 285,000, depois caiu para 194,900 no final do ano, uma diminuição anual de 24,48%. No final de novembro, o WBTC/BTC teve uma breve desvinculação.

Os dados do WBTC e da rede Lightning indicam que a conectividade do Bitcoin com outros ecossistemas diminuiu. No entanto, de um modo geral, o desenvolvimento da rede Lightning permanece relativamente estável, e o volume de fundos ainda apresenta um crescimento significativo.