mercado de criptomoedas dinâmicas e perspectivas

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência geral de queda, com o índice de sentimento do mercado a diminuir de 11% para 8%. No entanto, o valor de mercado das stablecoins registou um rápido crescimento, com o USDT a atingir 142,7 mil milhões de dólares e o USDC a alcançar 57,2 mil milhões de dólares, com aumentos de 0,49% e 2,32%, respetivamente, indicando que os fundos institucionais, especialmente os investidores americanos, estão a reentrar no mercado.

Embora os dados económicos e a atitude da Reserva Federal tenham aliviado as preocupações sobre uma recessão, o mercado também começou a antecipar três cortes nas taxas de juro este ano, mas a volatilidade acentuada nos preços do Bitcoin, provocada por políticas inconsistentes, intensificou o pânico no mercado, com a maioria das altcoins a apresentar um desempenho inferior ao índice de referência.

Potenciais ativos em alta

BTC

O desempenho recente do Bitcoin tem sido fraco, principalmente devido aos seguintes fatores:

1. Nível macroeconômico: A política tarifária de Trump levanta preocupações sobre a inflação, as previsões do PIB dos EUA foram revistas em baixa, o acordo de minerais EUA-Ucrânia está em suspenso, e as perspectivas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve são incertas.

2. Fatores internos: a duração em níveis elevados é prolongada, alguns detentores de longo prazo e grandes investidores começaram a realizar lucros, faltam novas boas notícias e entradas de capital, a estratégia de reserva de Bitcoin não está à altura das expectativas.

3. A queda acentuada dos preços provocou vendas em pânico, e as instituições continuam a reduzir suas participações.

No entanto, os dados económicos e a atitude da Reserva Federal aliviaram as preocupações sobre uma recessão, e o mercado começou a prever três cortes nas taxas de juro até ao final do ano. Os dados on-chain mostram que a maioria dos detentores não vendeu e começou a acumular, portanto, são otimistas em relação à tendência da próxima semana.

S

Apesar de o token S ter caído junto com o mercado esta semana, os fundamentos da Sonic permanecem sólidos:

1. O TVL aumentou 9,23%, e os principais projetos DeFi apresentaram crescimento.

2. As taxas de rendimento elevado na cadeia permanecem estáveis, com o APY do principal pool de liquidez em cerca de 30%, e a taxa de juros de empréstimo subiu para 14%.

3. Receita diária de 210.000 dólares, classificada em 6º lugar nas blockchains públicas, alta atividade em DeFi.

A queda de preços é principalmente influenciada pelo mercado, e a lógica de fundamentos positivos ainda existe.

AAVE

AAVE subiu 21,38% esta semana, com uma taxa de crescimento do TVL de 5,86%, ocupando o segundo lugar entre os 20 principais projetos DeFi. Principais fatores positivos:

1. Otimizar a governança e o modelo econômico dos tokens: recompra de tokens, aumentar as recompensas de staking, otimizar a liquidez.

2. A Casa Branca apoia a revogação das regras de reporte de transações DeFi, aliviando a carga regulatória.

A situação financeira da AAVE é sólida, a capacidade de inovação é forte, e há a expectativa de liderar a onda de recompra DeFi, ativando a vitalidade do setor.

BERA

Apesar de BERA ter recuado com o mercado, os dados da cadeia apresentam um bom desempenho:

1. Crescimento do TVL dos principais projetos DeFi, com destaque para projetos de LSD e DEX.

2. Infrared Finance mantém WBERA 120% APY, BEX piscina de stablecoins 16% APY, atraindo fortemente os investidores.

3. O projeto de empréstimos com taxas de juros de até 48% aumenta a demanda por BERA.

A queda dos preços é principalmente afetada pelo ambiente do mercado, mas a lógica de alta ainda persiste.

Potenciais ativos em queda

APE

1. A quota dos setores NFT e GameFi é dominada por Meme, resultando na perda de usuários e fundos.

2. No dia 16 de março, serão desbloqueados 15.37 milhões de APE, representando 1.54% do total bloqueado, enfrentando uma pressão de venda significativa.

APT

1. Embora tenha submetido o pedido de ETF, não foi incluído no plano de reservas de criptomoedas.

2. No dia 12 de março, serão desbloqueados 11,3 milhões de APT, representando 1% do total bloqueado, o que pode causar pressão de venda por parte das instituições.

3. Se a cimeira da Casa Branca anunciar detalhes das reservas, isso pode desviar a atenção do mercado.

MERL

1. O TVL caiu significativamente 12,44%, principalmente devido à saída de fundos dos principais projetos ecológicos.

2. O ecossistema BTC está globalmente em baixa, a queda do preço do BTC levou à retirada de garantias.

3. Os fundos na cadeia continuam a sair, podendo ocorrer uma correção.

TON

1. O TVL continua a descer, com uma queda de 10,68% esta semana.

2. O SocialFi não atingiu as expectativas, e o efeito de lucro dos jogos em cadeia está a diminuir.

3. O sentimento do setor está em baixa, os investidores estão pessimistas quanto ao futuro do ecossistema em cadeia.

Destaques do mercado

Aave otimização

Aave propôs uma série de medidas de otimização:

1. Lançar um plano de recompra de 1 milhão de dólares por semana, injetar reservas ecológicas.

2. Estabelecer um mecanismo de Umbrella e um comitê financeiro, otimizar a gestão de fundos.

3. Lançamento do token Anti-GHO, aumentando as recompensas de staking.

4. Terminar o contrato de migração do LEND, recuperar 65 milhões de dólares em AAVE.

5. Adotar um modo híbrido para otimizar a gestão de liquidez.

Estas medidas têm a esperança de aumentar o valor do token Aave e podem liderar uma nova onda de inovação na indústria DeFi.

Desenvolvimento do ecossistema Berachain

O ecossistema Berachain continua a crescer:

1. O TVL cresceu 17,21%, atingindo 3,449 milhões de dólares, posicionando-se como a sexta maior blockchain.

2. Principais projetos DeFi mantêm alta APY, como Infrared Finance 120%, BEX 16%.

3. Formar um ciclo positivo através de "Staking - Liquidez - DeFi capacitação - Valorização de tokens."

4. O fundador compromete-se a recomprar os tokens dos investidores iniciais para reduzir a oferta.

Berachain atrai usuários com altos rendimentos, mas é necessário monitorar de perto as mudanças no APY e no TVL para avaliar a saúde do ecossistema.

Eventos importantes na próxima semana

• 12 de março: Publicação da taxa de variação anual do CPI dos EUA para fevereiro
• 13 de março: A conferência Web3 Amsterdam 2025 será realizada

De modo geral, apesar do sentimento do mercado estar em baixa, alguns projetos ainda mantêm fundamentos sólidos. Os investidores devem continuar a acompanhar os dados on-chain, a direção das políticas e os eventos de desbloqueio que se aproximam, para aproveitar oportunidades e evitar riscos.