Análise de Estratégias de Rendimento de Moedas Estáveis: Oportunidades de Rendimento em Opções Diversificadas

No atual ambiente de mercado, com o índice do dólar em alta e os ativos de risco a descer, manter ativos em dólares e obter rendimento tornou-se a estratégia preferida de muitos investidores. Os principais projetos DeFi também estão a aproveitar ativamente os ativos em dólares ociosos para gerar rendimento. Este artigo irá explorar várias estratégias de rendimento com moedas estáveis, proporcionando opções diversificadas para os investidores.

Convex: Pool USDD+3Crv

USDD é uma moeda estável gerida por uma instituição específica. Até 27 de outubro, a emissão de USDD era de 725 milhões, com um valor em colateral de 2,23 bilhões de dólares, e uma taxa de colateralização superior a 300%. Dentre isso, a quantidade de colateral de USDC atingiu 990 milhões, muito superior à emissão de USDD, demonstrando um coeficiente de risco relativamente baixo.

Uma plataforma de negociação recentemente removeu o HUSD, ao mesmo tempo que lançou vários pares de negociação de USDD, isentando as taxas de negociação desses pares. Estas medidas podem ter um impacto positivo no USDD.

A APR do pool USDD+3Crv na Convex é de 19,66%, enquanto a APR do USDD+FRAXBP é de 21,18%. O primeiro inclui quatro moedas estáveis: USDD, DAI, USDT e USDC, enquanto o segundo inclui três moedas estáveis: USDD, FRAX e USDC. Os investidores podem depositar as moedas estáveis suportadas através da entrada do Curve na página do pool USDD+3Crv da Convex e, em seguida, garantir os tokens LP na Convex.

Canto：USDT+NOTE

Canto é uma cadeia pública DeFi compatível com EVM no ecossistema Cosmos, que oferece serviços como DEX, empréstimos e moeda estável NOTE. Atualmente, o TVL de Canto é de cerca de 100 milhões de dólares.

A plataforma de empréstimos da Canto mostra que o APR do LP NOTE/USDT é de 32,14% e o APR do LP NOTE/USDC é de 29,47%. NOTE é uma moeda estável cunhada na Canto através de sobrecolateralização, e não haverá liquidação quando os colaterais forem USDC e USDT.

Os investidores podem considerar usar parte do USDT como garantia para emitir o NOTE necessário, e depois fornecer liquidez com o NOTE e o restante do USDT, e em seguida, garantir os tokens LP na plataforma de empréstimo.

É importante notar que as operações de cross-chain do Canto são relativamente complexas, e os investidores devem avaliar cuidadosamente os custos de operação.

Velodrome：sUSD+LUSD

Velodrome é um DEX na Optimism, com um TVL de 82 milhões de dólares, superando alguns DEXs conhecidos nesta cadeia.

sUSD e LUSD são moedas estáveis na Synthetix e Liquity, respetivamente, ambas relativamente seguras. Atualmente, a APR da mineração de liquidez do par de negociação sUSD/LUSD no Velodrome é de 16,12%.

Helio：HAY+moeda

O Helio Protocol é um protocolo de staking líquido e empréstimo em uma blockchain específica. Os usuários podem colateralizar excessivamente e emprestar a moeda estável descentralizada HAY do Helio, enquanto os tokens colateralizados são utilizados para staking líquido.

Um conhecido DEX já adicionou uma entrada de troca StableSwap especificamente para HAY e BUSD, mostrando que HAY possui um certo nível de reconhecimento no mercado. Atualmente, o TVL da Helio é de 92 milhões de dólares.

Os investidores podem fornecer liquidez para o par de negociação HAY/BUSD moeda estável em um DEX específico e, em seguida, apostar os tokens LP na Helio. A página de Farming da Helio mostra que o APR do HAY/BUSD Stable LP é de 19,77%.

Ecossistema Wombat Exchange: USDC, USDT, DAI, BUSD

Wombat Exchange é um DEX de troca de moeda estável em uma blockchain específica, com baixa derrapagem, liquidez compartilhada e a possibilidade de usar um único token para staking. A taxa de transação para a negociação de moeda estável é de apenas 0,01%.

Atualmente, o Main Pool da Wombat mostra que a mediana do APR para USDC, USDT, DAI e BUSD é de 11,44%, 11,14%, 10,85% e 7,57%, respectivamente, incluindo o staking de WOM e a posse de veWOM para aceleração. Se não houver staking de WOM, os rendimentos serão ainda mais baixos.

Aplicações semelhantes à Convex também surgiram em torno do Wombat, como o Wombex Finance e o Magpie, onde os usuários comuns podem obter rendimentos mais altos ao depositar através dessas aplicações.

Os investidores, ao escolherem estratégias de rendimento para moedas estáveis, devem compreender plenamente os riscos de cada projeto, diversificar os investimentos de forma razoável e realizar uma boa gestão de riscos. O risco geral do mercado de criptomoedas é elevado, com frequentes incidentes de segurança, por isso é fundamental tomar decisões cautelosas e entender completamente os riscos envolvidos.