Análise das principais tendências da indústria de Blockchain em 2022

2021 foi um ano extraordinário para a Blockchain. O valor de mercado das criptomoedas ultrapassou 3 trilhões de dólares, o volume de transações de NFT excedeu 23 bilhões de dólares, os EUA lançaram o primeiro ETF de futuros de Bitcoin, El Salvador adotou o Bitcoin como moeda legal, o Ethereum mudou a forma de cobrança, o valor total bloqueado em DeFi (TVL) ultrapassou 200 bilhões de dólares, com um crescimento de 7 vezes em relação ao ano anterior. Muitas novas blockchains também nasceram neste ano, e o número de usuários de carteiras de blockchain aumentou para 70 milhões.

Recentemente, as criptomoedas foram utilizadas como uma forma de remessa transfronteiriça para contornar a regulamentação. Após o início da guerra na Ucrânia, embora o mercado de criptomoedas tenha sido inicialmente severamente afetado, já se recuperou para os níveis anteriores. Desde o início da guerra, o exército da Ucrânia tem recebido doações em criptomoedas. E durante os protestos dos caminhoneiros no Canadá, os manifestantes receberam doações em criptomoedas após serem bloqueados por canais de crowdfunding tradicionais. No futuro, as pessoas poderão usar criptomoedas para fazer doações a causas de caridade, algo que a infraestrutura financeira tradicional não consegue realizar.

O aumento significativo da adoção de criptomoedas beneficia o desenvolvimento de múltiplas áreas do ecossistema Blockchain, incluindo melhorias na infraestrutura Blockchain, desenvolvimento de aplicações, adoção de linguagens de programação mais mainstream e amigáveis para desenvolvedores, bem como um aumento na adoção regulatória e institucional. Este artigo analisa as principais tendências do Blockchain em 2022.

Melhorias no campo da Blockchain

Em 2022, com a introdução do novo Layer 1 (L1) Blockchain, bem como melhorias nos protocolos de consenso, custos de transação, tempos de transação e economia de tokens, espera-se que o campo do blockchain obtenha um desenvolvimento adicional. Ao mesmo tempo, as soluções Layer 2(L2) também devem avançar, o que aumentará ainda mais a escalabilidade das soluções L1 existentes, com um foco maior no desenvolvimento de soluções de ponte, permitindo que os usuários realizem transferências entre cadeias de forma mais simples, alcançando assim um futuro multi-chain. A atenção à escalabilidade, ou seja, a capacidade de processar mais transações a uma velocidade maior, determinará quem vencerá na competição entre soluções L1 e L2.

1. A ascensão das soluções de interoperabilidade multichain

Em 2021, surgiram várias blockchains L1 e soluções L2, e a demanda por liquidez entre cadeias se tornou, por um lado, um óbvio gargalo para a adoção generalizada do blockchain, mas também ofereceu uma importante oportunidade de desenvolvimento.

De 2017 a 2021, várias soluções L1 e L2 destinadas a aumentar a velocidade das transações e reduzir custos foram lançadas, sendo as blockchains mais conhecidas Polygon, Avalanche, Optimism, Terra e Solana. Essas blockchains utilizam a funcionalidade de contratos inteligentes, atraindo desenvolvedores para construir várias aplicações financeiras de código aberto e jogos, entre outros.

Para tirar proveito das características únicas de diferentes Blockchains, como custos de transação e tempos de espera, e maximizar o retorno sobre o investimento, a capacidade de transferência entre cadeias tornou-se crucial.

Atualmente, existe uma tendência, que é a agregação de trocas descentralizadas (DEX), como a Paraswap, que ajuda os usuários a obter o melhor preço através de trocas entre DEX, começando a integrar com pontes entre cadeias, permitindo não só que os usuários troquem tokens na mesma blockchain, mas também que realizem trocas de tokens entre cadeias. Para aplicações que não estão implantadas em várias cadeias, existem algumas soluções entre cadeias que podem resolver esses problemas, como a Symbiosis Finance ou a Atlasdex. Um certo protocolo de transferência de tokens entre cadeias já atraiu mais de 7,7 bilhões de dólares em valor total bloqueado, ajudando a facilitar transferências entre cadeias e trocas locais.

Algumas das aplicações DeFi mais conhecidas, como Aave, Curve e algum DEX, foram inicialmente implementadas na blockchain Ethereum, mas agora estão implantadas em várias blockchains. Isso significa que os usuários não precisam transferir liquidez entre diferentes blockchains para interagir com aplicações específicas.

2. Melhoria da experiência do usuário DEX e eficiência na alocação de fundos

Este ano, a experiência do utilizador em exchanges descentralizadas (DEXs) melhorou em termos de facilidade de uso e eficiência de capital.

O algoritmo subjacente do DEX tornará-se mais complexo. Um certo DEX segue uma fórmula de precificação simples x * y = k(, uma fórmula de produto constante). Onde x e y são as respectivas quantidades de dois tokens que compõem o pool de liquidez. Embora isso seja fácil de entender, tem um impacto relativamente grande no preço das transações de ativos semelhantes, resultando em perdas.

Muitos novos DEX melhoraram os algoritmos/curvas, tornando-os mais complexos, mas também mais eficientes. Alguns exemplos notáveis incluem:

• Curve: Usa uma constante de média ponderada para aumentar a eficiência das transações de pares de ativos de preços semelhantes.
• Balancer: Permite pools de liquidez com múltiplos ativos e atribui pesos a cada ativo.
• Dodo: Usar o algoritmo do formador de mercado ativo (PMM) para atrair mais formadores de mercado externos a participar

Esses algoritmos visam reduzir o impacto do preço nas transações, ou seja, quando um usuário troca um token por outro, a flutuação do valor do token X em relação ao token Y é menor. Esses novos algoritmos de conversão permitem que o preço de transações de pequeno valor se mantenha em um nível mais estável ( cerca de 1 ), garantindo um impacto de preço reduzido, ao mesmo tempo que permite a criação de pools de liquidez menores.

Muitos DEX adotaram o modelo de livro de ordens. Um DEX v3 já transformou o clássico modelo de formador de mercado automático (AMM) em um modelo mais próximo do livro de ordens, permitindo que os provedores de liquidez limitem sua liquidez a uma faixa de preço específica. Isso é chamado de liquidez concentrada.

Uma nova DEX que adota o modelo de livro de ordens. O seu valor total de ativos bloqueados (TVL) está em rápida ascensão (, alcançando 1,1 bilhões de dólares em novembro de 2021 ), e o volume de transações está se aproximando dos níveis da DEX (, com um volume diário de transações de cerca de 1,3 bilhões de dólares, enquanto o volume diário de transações da DEX é de cerca de 950 milhões de dólares ). No entanto, a receita da DEX ainda é muito superior à da outra DEX, com uma receita máxima diária de 17,7 milhões de dólares, enquanto a receita máxima diária da DEX é de apenas 6,8 milhões de dólares. A DEX planeja lançar um produto semelhante no futuro, e mais DEXs provavelmente seguirão o exemplo.

Para melhorar a experiência do usuário, o setor DEX também fez algumas outras melhorias, como a implementação de liquidez unilateral, seguro contra perdas impermanentes, processamento em lote e saldo líquido de transações, ordens de limite, negociação alavancada e adoção de soluções L2.

3. A adoção de DeFi em L2 aumenta

Até 31 de dezembro de 2021, os ativos de várias aplicações descentralizadas (dApp) ultrapassaram 241 bilhões de dólares. Protocolos de empréstimo, como MakerDAO, Aave, Curve e Anchor Protocol, estão na liderança, representando cerca de 25% do valor total bloqueado (TVL). Até 31 de dezembro de 2021, algumas exchanges descentralizadas também geraram 13 bilhões de dólares em TVL.

Além do rápido crescimento do TVL da L1 Blockchain, beneficiado pelos altos rendimentos da mineração de liquidez, desde o primeiro semestre de 2021, o TVL das soluções L2 também aumentou significativamente, com destaque para um Bloco, cujo TVL subiu rapidamente de 100 milhões de dólares para um pico de 8 bilhões de dólares. Arbitrum, Optimism e mais soluções L2 foram lançadas no segundo semestre de 2021 e ganharam muita atenção dos participantes DeFi e da comunidade de desenvolvedores.

Com cada vez mais participantes do mercado a entrar no mundo dos ativos digitais e a participar no desenvolvimento de novas aplicações, o setor DeFi está a tornar-se rapidamente saturado, levando ao aumento dos custos de transação e à diminuição da velocidade das transações. À medida que o número de participantes na blockchain aumenta, estes problemas continuarão a agravar-se, e as principais blockchains L1 irão rapidamente saturar-se. Assim, as taxas de gas da maioria das blockchains L1 irão aumentar.

A alta volatilidade e os atrasos nas taxas de Gas levarão a deslizamentos de preços nas transações, e isso se tornará um problema eterno para o Ethereum, fazendo com que cada vez mais pessoas transfiram grandes ativos para diferentes camadas.

A emergência de soluções L2 e cadeias laterais não apenas aumentou a velocidade das transações, mas também economizou custos de gas, o desenvolvimento na área DeFi será ainda mais robusto. Espera-se que, até 2022, mais aplicações DeFi adotem soluções L2. A solução L2 ( como Arbitrum, Optimism e Boba ), o aumento do TVL prova fortemente que a comunidade já começou a aceitar o rollup.

Com a melhoria da velocidade das transações, a redução de custos e inovações como o Optimism V2, o processo de implementação de contratos inteligentes L1 em L2 será simplificado. Portanto, pode-se acreditar plenamente que, em um futuro próximo, todos os principais tokens lançarão versões L2, e as pontes garantirão que possam se mover efetivamente entre diferentes camadas.

Além do desenvolvimento principal da infraestrutura de Blockchain, várias aplicações de Blockchain também apresentaram uma enorme prosperidade em 2021 e continuarão a crescer em 2022. Abaixo, serão detalhadas essas aplicações.

4. "NFT-Fi" irá definir 2022

O volume de transações de NFT em várias plataformas já ultrapassou 23 mil milhões de dólares, com uma determinada plataforma a ocupar a posição de liderança. No terceiro trimestre de 2021, o volume de transações de NFT superou 10 mil milhões de dólares, representando quase metade do volume total de transações de NFT em 2021.

A tecnologia de empréstimo/garantia de NFT dominará este campo e competirá com o mercado de troca de tokens. Em 2021, os NFTs entraram no olhar público e tiveram um impacto significativo no mundo da arte, além de obter reconhecimento mainstream. Em 2022, os NFTs podem continuar essa tendência. Algumas empresas permitem a troca direta de NFTs com outras partes em contas custodiadas. Os NFTs não só podem tokenizar ativos, como também podem tokenizar posições. Por exemplo, grandes instituições podem criar tokens de suas posições existentes em pools de liquidez, podendo ser trocadas sem a necessidade de fechar a posição previamente, e depois negociar esses ativos. Além disso, algumas empresas estão permitindo que os usuários usem NFTs como garantia para pegar emprestado, permitindo que os detentores de NFTs obtenham liquidez.

Em 2021, 75% das transações de NFT foram realizadas na Ethereum. Em 2022, as transações de NFT podem se deslocar para outras cadeias L1 e L2, incluindo Ronin, Flow, Immutable e Solana. Soluções multi-cadeia que permitem a transferência de NFT entre cadeias redefinirão o setor. Desde que a Solana e seu mercado de NFT foram lançados no segundo semestre de 2021, o total de transações de NFT da Solana ultrapassou 1,3 bilhões de dólares, com a SolanArt liderando. Ao mesmo tempo, um bloco de blockchain já completou mais de 480 milhões de dólares em transações de NFT, dos quais 413 milhões de dólares vieram de uma determinada plataforma, principalmente devido ao fato de os usuários poderem publicar NFTs diretamente nessa blockchain através da plataforma.

A aplicação de NFTs nos jogos será outro foco. A negociação de itens de jogo irá gerar vários modelos de negócios, como análises em blockchain que enfatizam o desempenho, a escassez e a utilidade dos itens.

Alguns exemplos de aplicações de NFT em DeFi incluem:

• As posições dos provedores de liquidez no DEX V3 são representadas por NFTs, pois são não fungíveis.
• A plataforma NFT Ubisoft Quartz permite que as pessoas comprem produtos digitais escassos usando criptomoedas.
• A Universidade da Califórnia, em Berkeley, leiloou duas patentes de invenções do Prêmio Nobel em forma de NFT: edição genética CRISPR-Cas9 e terapia imunológica contra o câncer.
• NFT como bilhete para participar em eventos exclusivos
• Artistas vendem direitos de streaming de música aos fãs e permitem que os fãs compartilhem os direitos de streaming.

5. Aumentar a atenção à segurança

Em 2021, um total de 14 bilhões de dólares em criptomoedas foram roubados, estabelecendo novamente um novo recorde histórico. As plataformas DeFi foram responsáveis por 2,2 bilhões de dólares desse total. Esse número é preocupante e pode impedir a participação de instituições em protocolos on-chain.

Um determinado mercado centralizado e um determinado protocolo tornaram-se os mais recentes alvos de hackers. Segundo um determinado mercado centralizado, em 17 de janeiro de 2022, cerca de 30 milhões de dólares em Bitcoin e Ethereum foram roubados, e cerca de 500 contas de usuários foram atacadas. Um determinado protocolo permite que os usuários transfiram ativos entre as blockchains Ethereum e Solana, e esse protocolo foi atacado por hackers em 2 de fevereiro de 2022, com perdas de cerca de 320 milhões de dólares. Esses incidentes de ataques de hackers mostram que as plataformas de ativos digitais ainda têm muito trabalho a fazer antes de serem mais amplamente adotadas.

Devido à natureza de código aberto dos projetos de criptomoeda, os hackers éticos desempenharão um papel importante na proteção do ecossistema. Na conferência ETHDenver 2022, o hacker ético Jay Freeman descobriu uma vulnerabilidade crítica no código da solução L2 Optimism, e ele enfatizou a importância das recompensas por vulnerabilidades para incentivar os hackers éticos e reprimir atividades maliciosas.