A indústria de ativos digitais de Hong Kong demonstra um enorme potencial de crescimento

No dia 24 de abril, a 华夏基金 (Hong Kong) anunciou que obteve a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong e que irá emitir ETFs de Bitcoin e Ethereum em 29 de abril de 2024, listando-os na Bolsa de Valores de Hong Kong no dia seguinte. Isso marca Hong Kong como o segundo principal centro financeiro do mundo a aprovar este tipo de produto, depois dos Estados Unidos. Esta medida oferece aos investidores comuns uma nova forma de participar no investimento em ativo digital.

A 华夏基金（香港） adicionou a gestão de ativos digitais ao seu negócio de gestão de ativos tradicional, tornando-se um pioneiro entre as subsidiárias em Hong Kong das principais empresas de fundos da China. Através de um diálogo com Zhu Haokang, responsável pela gestão de ativos digitais e gestão de património familiar da empresa, conseguimos entender os mais recentes avanços de Hong Kong na área de ativos digitais.

Zhu Haokang afirmou que, desde que o governo de Hong Kong lançou a declaração de políticas relevantes em outubro de 2022, Hong Kong se comprometeu a se tornar um hub global para o Web3.0. Em março deste ano, a Autoridade Monetária de Hong Kong lançou um projeto de sandbox inovador que abrange moeda digital de banco central em atacado, stablecoins e o dólar digital de Hong Kong. A iminente introdução de ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum destaca ainda mais o apoio do governo de Hong Kong ao desenvolvimento em conformidade do ecossistema de ativos criptográficos. A Huaxia Hong Kong responde ativamente a essa tendência, realizando pesquisas aprofundadas na indústria de ativos criptográficos, especialmente na tokenização de ativos do mundo real (RWA) e em produtos inovadores como ETFs à vista de Bitcoin/Ethereum, e participando ativamente do projeto de sandbox experimental da Autoridade Monetária.

Em comparação com os Estados Unidos, o regime regulatório de Hong Kong apresenta diferenças significativas. Hong Kong permite subscrições em dinheiro e em espécie, e os participantes podem usar diretamente Bitcoin ou Ethereum para subscrever ou resgatar cotas de ETF, enquanto os Estados Unidos permitem apenas transações em dinheiro. Embora o mercado de ETF de Bitcoin à vista dos EUA seja atualmente maior, Hong Kong, como uma das primeiras jurisdições a aprovar ETFs de Ethereum à vista e permitir a participação de retalho, pode ter uma certa vantagem.

A estrutura regulamentar de Hong Kong enfatiza a estrita conformidade com os padrões de Anti-Money Laundering (AML), Know Your Customer (KYC) e Know Your Token (KYT). Estas regulamentações incluem armazenamento seguro de ativos, procedimentos detalhados de KYC/KYT, supervisão de AML e medidas de Combate ao Financiamento do Terrorismo (CFT), com o objetivo de prevenir atividades financeiras ilegais. Em contraste, a regulamentação das plataformas de negociação de ativos digitais e dos custodiante nos Estados Unidos ainda não é adequada.

Atualmente, investidores qualificados, investidores institucionais, investidores de retalho e investidores internacionais em conformidade podem investir em ETFs de criptomoedas em Hong Kong. Investidores do continente chinês não podem participar temporariamente. Para informações específicas sobre a qualificação de investimento, consulte corretores e canais de venda, e fique atento a possíveis ajustes regulatórios que possam ser introduzidos no futuro.

Zhu Haokang propôs a teoria 3D dos ativos digitais, que inclui Defensive (defesa contra riscos), Diversification (diversificação do portfólio) e Decision (decisão de investimento). Ele apontou que o Bitcoin, como um ativo emergente, possui características únicas, como escassez, liquidez e divisibilidade. A longo prazo, o Bitcoin tem uma correlação mais baixa com ativos tradicionais, podendo ser uma ferramenta eficaz para diversificação de portfólio.

No entanto, investir em ativos digitais ainda apresenta muitos riscos, incluindo risco de concentração, risco de setor, risco especulativo, risco de volatilidade extrema, entre outros. Os investidores devem tomar decisões com cautela, com base em seus próprios objetivos de investimento e capacidade de suportar riscos.

A 华夏基金 é o maior emissor de ETF da China, com 26 anos de experiência em gestão de ativos. Até o final de março de 2024, o seu volume gerido ultrapassa 2,15 trilhões de RMB, correspondendo a mais de 22% do mercado de ETF na China continental. A 华夏基金 (Hong Kong), como subsidiária integral, gere vários produtos ETF de grande escala globais ou de Hong Kong no mercado de ETFs de Hong Kong.

Zhu Haokang afirmou que a Huaxia Fund (Hong Kong) está cheia de confiança no futuro da inovação em ativos digitais e no desenvolvimento do Web3.0 em Hong Kong. Eles acreditam que, com uma forte equipa, uma vasta experiência em gestão e a influência de marca acumulada no mercado de Hong Kong, podem atender às expectativas do mercado em relação a produtos inovadores complexos, como ETF de Bitcoin e Ethereum à vista.