O preço do Bitcoin sofreu um big dump, o Ponto ETF pode ser a chave para parar a queda

Recentemente, o preço do Bitcoin caiu rapidamente abaixo do importante nível de suporte de 56,000 dólares, e a análise técnica tradicional é difícil de aplicar. Neste momento de pânico no mercado, precisamos voltar aos fundamentos e analisar a tendência de preços do Bitcoin do ponto de vista da relação entre oferta e demanda, na esperança de encontrar o melhor ponto de compra em um mercado emocional.

As vendas atuais vêm principalmente de vários aspectos: primeiro, o governo de um certo país vendendo Bitcoin apreendido, segundo, a compensação dos credores de uma certa bolsa, e terceiro, a realização de lucros no início do ano e a venda em seguida por parte dos mineradores. Essas vendas ocorrem principalmente em bolsas de criptomoedas e podem ser rastreadas através da monitorização de comportamentos na blockchain.

Os compradores são principalmente investidores do ETF de Ponto de Bitcoin dos Estados Unidos, que participam através de contas de ações. Devido ao feriado nacional nos Estados Unidos, as negociações do ETF foram suspensas, e serão retomadas esta noite. É importante ficar atento ao volume de negociações do ETF e aos indicadores de entrada/saída líquida.

A longo prazo, a força de compra pode continuar a existir este ano. Beneficiando principalmente do ambiente macroeconômico da segunda metade do ano: espera-se que os EUA reduzam as taxas de juros, o que é favorável ao aumento dos preços dos ativos de risco; um determinado político tem boas perspectivas eleitorais, o que pode melhorar o ambiente regulatório das criptomoedas. Ao analisar a correlação entre o preço do Bitcoin e o mercado de ações dos EUA nos últimos 6 meses, é possível notar que a queda acentuada dos últimos dois dias está relacionada à suspensão da negociação de ETFs.

Com base no volume de negócios de futuros de Bitcoin de uma determinada exchange, o sentimento dos investidores institucionais permanece relativamente estável, podendo estar à espera de uma oportunidade de compra. Em um cenário macroeconômico favorável, mas com uma pressão de venda especial no curto prazo, esse tipo de evento não repetível pode oferecer uma oportunidade de compra para investidores que têm uma visão otimista a longo prazo sobre o Bitcoin.

O desempenho do ETF de Bitcoin de Ponto após o restabelecimento das negociações em 5 de julho merece atenção. Recentemente, o sentimento nas ações dos EUA é otimista, com várias ações de tecnologia alcançando máximas históricas. Se os compradores do ETF de Bitcoin seguirão a queda do preço da moeda ou imitarão a compra em baixa das ações dos EUA, dará um sinal importante. Entre eles, o volume de negociação durante o dia e os dados de fluxo líquido pós-mercado são os principais indicadores de observação. Um volume de negociação elevado representa entusiasmo pela compra em baixa, podendo emitir um sinal de parada da queda; se conseguir trazer fluxo líquido de fundos, isso aumentará ainda mais a confiança dos investidores.

Em relação às vendas, os Bitcoin apreendidos pelo governo de um certo país e os Bitcoin que uma certa exchange pagou aos credores são as principais fontes. O governo de um certo país apreendeu cerca de 50.000 Bitcoins, tendo já transferido cerca de 8.000, restando 42.000 não vendidos, e há incerteza sobre a possibilidade de continuar a grandes vendas a curto prazo. No que diz respeito a uma certa exchange, prevê-se compensar os credores com 142.000 Bitcoins, mas segundo informações, mais de 70% dos créditos podem já ter sido adquiridos por compradores institucionais, portanto, a pressão de venda real pode ser inferior à esperada pelo mercado.

Além disso, a venda por parte dos mineradores também é um fator que influencia esta queda, mas essa parte das vendas normalmente acompanha o mercado, e espera-se que pare assim que o Bitcoin parar de cair. Devido à redução pela metade das recompensas de mineração no início do ano, a rentabilidade dos mineradores caiu para o mais baixo em dois anos, e alguns mineradores que não conseguem lucrar podem ser forçados a liquidar suas posições e sair.

De um modo geral, a pressão de compra é baseada em perspectivas positivas a longo prazo, enquanto a pressão de venda é originada pelo pânico causado por eventos especiais. Essa situação irrepetível pode criar oportunidades de compra para investidores que têm uma visão otimista a longo prazo sobre o Bitcoin. Com base em experiências passadas, o sentimento de venda em relação a esses eventos especiais normalmente não leva mais de dois meses para ser absorvido pelo mercado. Esta rodada de queda começou em 7 de junho e deve ser gradualmente absorvida após 7 de agosto, e a maior queda em um único dia registrada nos últimos dois dias pode ser o ponto mais baixo desta rodada de queda.