Análise de rotação de conceitos populares no mercado de criptomoedas: situação de rendimento de 14 zonas principais

Este ano, o mercado de criptomoedas encontra-se numa fase de ajuste e volatilidade, com a liquidez a continuar a contrair-se. Neste contexto, surgiram ainda alguns conceitos e ativos populares no mercado, cuja rotação interligou a tendência de mercado deste ano. Na ausência de uma tendência de alta de longo prazo, perseguir a rotação de diferentes conceitos pode capturar oportunidades estruturais num mercado volátil, permitindo a realização de retornos acima do normal.

Uma equipe de análise de dados selecionou 14 conceitos e 114 ativos, realizando uma análise aprofundada das suas variações de preço, e os resultados mostraram:

1. Do ponto de vista do aumento médio semanal mais alto, as 32 semanas naturais que já passaram este ano formaram uma rotação de 11 conceitos, incluindo LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Bot de Trading Social, BTC, conceito web3 de Hong Kong, Wallets e BRC-20. O aumento médio semanal dos conceitos líderes de cada rotação atingiu 26,42%.

2. Durante o processo de rotação em alta, o Social Trading Bot, MEME e BRC-20 apareceram com mais frequência, seguidos por LSD/LSDFi e SocialFi, que alcançaram o maior aumento médio semanal nas semanas naturais 4-6.

3. Este ano, o mercado apresentou três segmentos de tendência de alta semelhantes, e a maioria dos ativos de conceito populares teve um desempenho similar. A tendência geral de alta foi gradualmente enfraquecendo, com a média de dias de duração dos conceitos no primeiro segmento de tendência de alta sendo de 48,43 dias, e a média de dias de duração nos segmentos de tendência de alta seguintes sendo de 30,04 dias, 20,48 dias e 14,86 dias.

4. Ao considerar a rotação de conceitos, a comparação de diferentes estratégias revela que manter BTC é provavelmente uma estratégia de investimento com um retorno médio. Se conseguir capturar com precisão cada ponto quente, o retorno teórico deste ano pode chegar a 20 vezes.

Análise de 14 Conceitos Populares

Tendo em conta os eventos populares reportados pela mídia este ano e a classificação de categorias de ativos por algumas plataformas de dados, a equipe de análise selecionou um total de 14 conceitos populares: Web3 de Hong Kong, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Bot de Trading Social, appchain/stack, RWA, Wallets, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Empréstimos/Empréstimos, e CEX.

Esses conceitos incluem o conceito de Web 3 de Hong Kong impulsionado por benefícios políticos, o conceito de LSDFi trazido pela atualização do Ethereum, o conceito de BTC-20 gerado pela expansão dos cenários de aplicação do Bitcoin, o conceito de robô de negociação em redes sociais inspirado pelo ChatGPT, além do sempre popular conceito de MEME e conceitos principais anteriores como DEX, NFT, CEX, entre outros.

De acordo com o tempo de listagem e negociação dos ativos observados selecionados, apenas o BRC-20 e o Social Trading Bot (robô de negociação) são conceitos que surgiram este ano, sendo que os ativos observados também são todos novos ativos emitidos este ano. O BRC-20 começou a ganhar popularidade de maio a julho deste ano, enquanto os robôs de negociação se tornaram populares principalmente entre julho e agosto deste ano. Além disso, entre os quatro conceitos populares, Layer2, LSD/LSDFi, MEME e NFT/NFTFi, também há alguns novos ativos emitidos este ano que entraram na lista de observação, o que significa que esses conceitos estão se mostrando relativamente mais ativos este ano em comparação com conceitos mainstream anteriores.

Análise de Rotação de Conceitos

De uma forma geral, antes de meados de maio, a média da variação semanal de 14 conceitos não era muito distinta, mas após meados de maio, vários conceitos começaram a apresentar uma tendência de alta significativa, com aumentos acentuados em períodos semanais. Por exemplo, na semana de 14 de maio, a média de aumento semanal do conceito MEME atingiu 979,65%, muito acima dos outros conceitos, estabelecendo um novo recorde de aumento semanal para um único conceito desde o início do ano.

Outros aumentos óbvios incluem um aumento médio de 202,97% na zona Web3 de Hong Kong na semana de 14 de maio; um aumento médio de 99,86% na zona LSD/LSDFi na semana de 21 de maio; um aumento médio de 187,89% na zona de robôs de negociação na semana de 28 de maio; um aumento médio de 114,79% na zona Web3 de Hong Kong na semana de 2 de julho; aumentos médios de 173,69% e 137,26% nas zonas de robôs de negociação e SocialFi, respetivamente, na semana de 23 de julho; e um aumento médio de 174,21% na zona SocialFi na semana de 13 de agosto.

Durante o processo de rotação em alta, os robôs de negociação, MEME e BRC-20 apareceram com mais frequência, ou seja, em 6 semanas naturais e 5 semanas naturais, respetivamente, com a maior média de aumento semanal desses conceitos. Em seguida, LSD/LSDFi e SocialFi também apresentaram a maior média de aumento este ano em 4 semanas naturais. Estes 5 conceitos foram os que melhor se comportaram na rotação deste ano, enquanto outros conceitos apareceram apenas 1-2 vezes durante a rotação em alta.

De uma forma geral, os robôs de negociação pertencem a um conceito popular com volatilidade relativamente intensa, aparecendo várias vezes nas sequências de rotação com os maiores aumentos médios e as maiores quedas médias. Por outro lado, a LSD/LSDFi e o SocialFi têm uma volatilidade relativamente menor, aparecendo mais vezes nas sequências de rotação com os maiores aumentos médios, pertencendo a zonas relativamente fortes. Além disso, embora alguns ativos em Wallets e NFT/NFTFi tenham se destacado, no geral, esses dois conceitos apareceram mais vezes nas sequências de rotação com as maiores quedas médias este ano, pertencendo a zonas relativamente fracas.

Análise da Tendência Ascendente

Este ano, BTC e ETH, os dois principais ativos, apresentaram três segmentos de tendência de alta semelhantes. O primeiro segmento de tendência de alta ocorreu aproximadamente entre 1 de janeiro e 21 de fevereiro, o segundo entre 11 de março e 17 de abril, e o terceiro entre 15 de junho e 14 de julho.

A análise da duração da tendência de alta revela que a tendência geral de alta está a enfraquecer progressivamente, com a média de dias de duração da primeira fase de alta sendo de 48,43 dias. A seguir, as médias de dias de duração nas fases de alta foram de 30,04 dias, 20,48 dias e 14,86 dias, respetivamente. Algumas mudanças na tendência de alta de certos conceitos diferem ligeiramente da tendência geral; por exemplo, os conceitos CEX, Layer2 e MEME mantiveram uma capacidade significativa de alta na terceira fase de alta, com uma média de dias de duração superior à da fase anterior. Os conceitos SocialFi e MEME na quarta fase de alta foram influenciados por alguns ativos individuais, prolongando a duração da alta para 26 dias e 18,5 dias, respetivamente.

Análise de Estratégias de Investimento Estrutural

Analisou três estratégias de investimento estruturadas:

1. A estratégia de manter BTC ao longo do ano como estratégia base tem um rendimento teórico de 60,22%.

2. Estratégia de seguir as tendências semanais: comprar, na ordem, os ativos com maior aumento na semana atual, de acordo com a variação do tempo do calendário natural. O retorno teórico dessa estratégia é de aproximadamente 2053,20%, mas é altamente sensível aos ativos escolhidos.

3. Estratégia de rotação de baixa frequência: rotacionar ativos de acordo com o tema que teve a maior duração durante os segmentos de tendência de alta. O retorno teórico desta estratégia é de cerca de 1536,67%, mas isso se deve principalmente ao aumento acentuado de um ativo específico. Se apenas considerarmos os três primeiros segmentos de tendência de alta, o retorno da estratégia é de cerca de 44,93%.

De uma forma geral, manter BTC pode ser uma estratégia de investimento com um retorno de rendimento médio. Se você seguir as tendências de mercado semanalmente, o retorno teórico pode ser muito superior ao da estratégia de base, mas a variação do retorno é fortemente influenciada pelos ativos selecionados. Se você participar do mercado com uma frequência de negociação mais baixa, de acordo com a duração das tendências de alta, pode acabar obtendo um retorno teórico inferior à estratégia de base, o que depende principalmente de quantas fases de tendência de alta você participou.

A compreensão da rotação de conceitos, além de se concentrar em novos conceitos e tokens que surgem, também pode se concentrar nas oportunidades de rotação de conceitos anteriores.