Relatório do mercado de criptomoedas de janeiro de 2025: a dominância do Bitcoin é reforçada

Em janeiro de 2025, o valor total de mercado de criptomoedas cresceu 7,2% para 2,8 trilhões de dólares, com o desempenho das principais plataformas de blockchain a variar. Sob a dupla influência de novas políticas regulatórias e avanços na tecnologia de inteligência artificial, Bitcoin consolidou ainda mais sua posição dominante no mercado, atingindo 71,3%.

Visão Geral do Mercado

O preço do Bitcoin subiu de 94.577 dólares para 102.180 dólares, com um aumento de 8,0%. Em contrapartida, o Ethereum teve um desempenho fraco, caindo de 3.353 dólares para 3.292 dólares, com uma queda de 1,8%. A relação ETH/BTC atingiu o nível mais baixo desde setembro de 2024.

Várias mudanças importantes nas políticas afetaram significativamente a trajetória do mercado de criptomoedas. As diretrizes de regulamentação de criptomoedas emitidas pelo novo governo oferecem uma orientação clara sem precedentes para a indústria, enfatizando especialmente a proteção dos direitos de auto-custódia e o apoio ao desenvolvimento de stablecoins. No entanto, os comentários no final do mês sobre tarifas de comércio internacional levantaram preocupações sobre o crescimento econômico global, levando a um arrefecimento do sentimento do mercado.

Um token lançado por uma família política na Solana provocou uma forte volatilidade no setor de Memecoins. Este surto especulativo desviou significativamente a atenção e os fundos do mercado de outros setores de encriptação, incluindo o setor de jogos de blockchain.

Os avanços revolucionários no campo da inteligência artificial também afetaram a dinâmica do mercado. Este progresso acelerou a atenção para a infraestrutura de IA descentralizada no ecossistema de encriptação, com tokens relacionados à IA a registarem uma subida este mês.

Análise da Layer 1

Em janeiro de 2025, o valor total de mercado da blockchain subiu 7,2% para 2,8 trilhões de dólares, com a dominância do mercado de Bitcoin aumentando ainda mais para 71,3%. A participação do Ethereum continuou a cair para 14,0%, enquanto a Solana, com uma participação de mercado de 4,0%, superou novamente uma cadeia conhecida (3,4%). Outras blockchains públicas detêm um total de 7,4% da participação de mercado.

Solana continuou a ter um desempenho forte, com um crescimento de 22,0% na capitalização de mercado, atingindo 112,3 mil milhões de dólares, consolidando a sua posição como a terceira maior blockchain em termos de capitalização de mercado.

Entre as 20 principais cadeias por valor de mercado, o Stellar destacou-se, com um aumento significativo de 12,6 bilhões de dólares no valor de mercado, enquanto o Litecoin e o Monero subiram 23,5% e 21,6%, respetivamente. O Cardano teve um crescimento de 11,9% no valor de mercado, atingindo 33,2 bilhões de dólares.

As plataformas emergentes mantêm seu ímpeto de crescimento, com a Sui tendo uma capitalização de mercado estabilizada em 12,4 bilhões de dólares em um ambiente de competição crescente. Embora a TON tenha visto sua capitalização de mercado cair 14,0% para 12 bilhões de dólares, ainda assim mantém sua posição entre os dez primeiros. A Hedera demonstrou um bom crescimento, com sua capitalização de mercado subindo 14,2% para 11,7 bilhões de dólares.

Plataformas tradicionais Layer 1 como Polkadot, Near e Aptos estão sob pressão, com uma diminuição na capitalização de mercado entre 3,7% e 7,5%.

Bitcoin Layer 2 e Sidechains

Em janeiro de 2025, o Layer 2 e as sidechains do Bitcoin mantêm uma tendência de crescimento, com o valor total bloqueado atingindo 2,6 bilhões de dólares, um aumento de 5,2% em relação a dezembro.

A Core mantém a liderança no mercado com um TVL de 660 milhões de dólares, embora tenha caído 9,3% em relação a dezembro, ainda detém 25,3% de participação no mercado. O Bitlayer teve um forte crescimento, com o TVL a subir 15,2% para 430 milhões de dólares (participação no mercado de 16,8%), enquanto o BSquared teve um desempenho excelente, com o TVL a aumentar 19,7% para 400 milhões de dólares (participação no mercado de 15,3%).

Rootstock e BOB ocupam o quarto e quinto lugares, respetivamente, com um TVL de 250 milhões de dólares e 240 milhões de dólares, com taxas de crescimento de 10,8% e 8,9%. Vale a pena notar que o TVL da AILayer cresceu 13,2% para 230 milhões de dólares.

Em plataformas de médio porte, o MerlinTVL caiu moderadamente 3,7% para 170 milhões de dólares, enquanto o Stacks manteve um crescimento estável, subindo 4,0% para 120 milhões de dólares. As pequenas plataformas apresentaram desempenhos mistos, com o BounceBit a crescer 7,3%, enquanto os novos entrantes como o SatoshiVM e o Naka caíram 11,6% e 14,9%, respetivamente.

Ethereum Layer 2

Em janeiro de 2025, o ecossistema Layer 2 do Ethereum passou por mudanças significativas, com o total de valor bloqueado caindo para 18,3 bilhões de dólares, uma queda de 6,7% em relação a dezembro. O desempenho dos líderes de mercado mostrou-se diversificado.

Um conhecido plataforma Layer 2, apesar de ter caído 20,4% em relação a dezembro, mantém a liderança com um TVL de 6,8 mil milhões de dólares. A Base continua seu forte impulso, com um crescimento de TVL de 14,0% para 4,6 mil milhões de dólares, consolidando sua segunda posição. A Optimism, com um TVL de 3 mil milhões de dólares, permanece em terceiro, com uma ligeira queda de 0,5%.

Entre as plataformas com melhor desempenho, a World Chain destacou-se com um crescimento de 27,6% no TVL, atingindo 350 milhões de dólares, enquanto a Paradex subiu 50,3%, totalizando 37,2 milhões de dólares. Os ZK Rollups mostraram resiliência, com Starknet e zkSync Era a crescerem 7,4% e 12,2%, respectivamente, alcançando um TVL de 900 milhões de dólares e 610 milhões de dólares.

Algumas plataformas maduras enfrentam desafios, o TVL da Blast caiu 33,8% para 400 milhões de dólares, e o Fuel caiu 47,3% para 110 milhões de dólares. Linea e Scroll também caíram 5,7% e 5,2%, respetivamente.

A dinâmica competitiva do ecossistema continua a evoluir, com Optimistic Rollup e ZK Rollup a mostrarem diferentes graus de sucesso. À medida que novos participantes entram no ecossistema, as plataformas maduras concentram-se em consolidar a sua posição no mercado, melhorando a funcionalidade e a experiência do utilizador.