Relatório do mercado de empréstimos de ativos de criptografia: escala de 36,5 mil milhões de dólares, crescimento significativo no setor de Finanças Descentralizadas

Recentemente, um relatório de pesquisa sobre o mercado de empréstimos de Ativos de criptografia chamou a atenção generalizada na indústria. O relatório analisa de forma abrangente a evolução do mercado de empréstimos de Ativos de criptografia on-chain e off-chain, os participantes do mercado, as mudanças de escala e as tendências futuras.

O relatório aponta que, até o quarto trimestre de 2024, o tamanho total do mercado de empréstimos de criptografia alcançará 36,5 bilhões de dólares, uma queda de 43% em relação ao pico histórico de 64,4 bilhões de dólares no quarto trimestre de 2021. A composição do mercado inclui:

• Finanças Centralizadas ( CeFi ) empréstimos: 112 bilhões de dólares
• Finanças Descentralizadas(DeFi) empréstimo: 191 bilhões de dólares
• Posição de dívida colateral apoiada por ativos de criptografia ( CDP ) moeda estável: 6,2 bilhões de dólares

Vale a pena notar que o campo de empréstimos DeFi apresentou um forte crescimento desde o fundo do poço no quarto trimestre de 2022. Ao longo de oito trimestres, o volume de empréstimos DeFi subiu de 1,8 mil milhões de dólares para 19,1 mil milhões de dólares, um aumento de 959%.

No campo de empréstimos CeFi, as três principais instituições são um emissor de stablecoin, um fornecedor de serviços de criptografia e uma plataforma de empréstimos, com um total de empréstimos de 9,9 mil milhões de dólares, representando 88,6% do mercado de empréstimos CeFi. Destes, a maior instituição representa cerca de 73%, com 8,2 mil milhões de dólares.

O relatório também revisou as razões para o colapso do mercado de empréstimos em criptografia de 2022-2023, que incluíram principalmente:

1. A queda acentuada dos preços dos ativos levou a uma desvalorização repentina do valor da garantia.
2. Alguns colaterais tóxicos (, como certos tokens de staking de liquidez e certos fundos fiduciários de bitcoin ), estão a apresentar grandes desvalorizações.
3. Falha na gestão de riscos, como desalinhamento de liquidez, proliferação de empréstimos não garantidos, entre outros problemas.

O relatório prevê que o mercado de empréstimos em criptografia apresentará as seguintes tendências:

1. Institucionalização do empréstimo CeFi: instituições financeiras tradicionais entram no mercado, o ETF de Bitcoin impulsiona o crescimento das transações alavancadas
2. O surgimento do crédito privado na cadeia: ferramentas de dívida tokenizadas aumentam a transparência
3. Institucionalização e inovação das Finanças Descentralizadas: instituições aceleram a adoção de Finanças Descentralizadas, empresas centralizadas constroem novos produtos com base em protocolos de Finanças Descentralizadas.

No geral, apesar de ter passado por ajustes de mercado, o empréstimo em criptografia ainda demonstra uma forte vitalidade. O empréstimo DeFi mostra uma resiliência significativa, enquanto o empréstimo CeFi apresenta uma alta centralização. Com a participação de mais instituições, o aprimoramento da gestão de riscos e o surgimento de produtos inovadores, o mercado de empréstimos em criptografia tem o potencial de se tornar uma parte central da infraestrutura financeira digital.