Análise de Estratégias de Investimento em Memecoins

As memecoins são um ativo de alta Beta, podendo proporcionar um efeito de alavancagem sobre ativos de Layer 1 em um portfólio, enquanto evita o risco de liquidação associado ao uso de alavancagem real. Tomando o BONK como exemplo, quando seu Beta de 30 dias ultrapassa o Beta rolante de 90 dias, isso geralmente indica uma oportunidade significativa de ganho a curto prazo.

A BONK apresenta uma forte correlação com o SOL, mas durante os períodos de destaque do BONK, essa correlação tende a diminuir. De uma forma geral, a BONK pode ser vista como uma aposta alavancada de alto risco/alta recompensa em relação ao SOL.

Além do desempenho de preços, a análise de dados on-chain também é uma dimensão importante para avaliar a qualidade do Memecoin:

• O crescimento dos detentores de Token reflete a popularidade recente
• A mediana e a média de posse refletem a crença dos detentores
• A proporção de grandes detentores mostra o interesse dos investidores institucionais
• A taxa de retenção de grandes baleias e o fluxo líquido de entrada/saída de DEX refletem o comportamento dos grandes investidores.

Além disso, a liquidez das transações, as grandes correções que ocorreram e o volume de contratos em aberto também são fatores a serem considerados.

A atmosfera da comunidade e a crença são igualmente importantes. Um Memecoin de qualidade deve possuir:

• Narrativa e slogans que ressoam
• Forte senso de pertencimento à comunidade
• Boa liderança e coordenação
• Poder de penetração cultural

A avaliação do "valor justo" das Memecoins pode se concentrar na razão MVRV. Quando o MVRV está abaixo de 1, geralmente indica uma boa oportunidade de compra. Indicadores de momentum como RSI e médias móveis também têm valor de referência.

Vale a pena notar que os Memecoins dependem fortemente de um ambiente de liquidez favorável e do sentimento de aversão ao risco. Os investidores precisam acompanhar de perto a situação macroeconômica e as mudanças no sentimento do mercado.

De um modo geral, o investimento em Memecoin precisa considerar de forma integrada múltiplas dimensões, como Beta, dados on-chain, indicadores de avaliação, análise técnica e o ambiente macroeconómico. Apesar do risco elevado, através de uma análise sistemática, ainda é possível obter retornos significativos neste mercado emergente.