Análise do primeiro protocolo LSD do ecossistema ICP: Liberação da liquidez NNS

No ecossistema ICP, frequentemente surgem comentários de que "o token está morto", refletindo a decepção e o descontentamento dos apoiadores iniciais. O desempenho do Internet Computer nos dois anos desde o lançamento da mainnet realmente surpreendeu, especialmente aqueles que inicialmente apostaram no ICP por até 8 anos, que se sentem ainda mais frustrados.

Atualmente, a narrativa LSD baseada em tokens PoS está florescendo em principais blockchains como Ethereum, Cosmos e Solana. Hoje, essa tendência também chegou ao Internet Computer, uma vez que os detentores de ICP podem fazer staking de tokens no NNS para participar da governança da rede, fornecendo uma base para o desenvolvimento do LSD. Este artigo apresentará um protocolo LSD no ecossistema ICP - StakedICP.

LSD Visão Geral

LSD significa "Liquid Staking Derivatives", ou seja, derivados de staking líquido, e é uma das áreas mais quentes da indústria cripto este ano. O LSD é essencialmente um substituto para os tokens PoS já apostados, destinado a liberar a liquidez dos tokens apostados, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de staking enquanto também podem ser usados para negociação, fornecer liquidez e empréstimos, obtendo assim rendimentos adicionais de DeFi.

De acordo com os dados, o TVL da pista LSD está próximo de 22 bilhões de dólares, e tem sido o líder no espaço DeFi desde o início de março, superando os empréstimos.

O protocolo LSD não só pode aumentar a segurança e a estabilidade da rede blockchain PoS, mas também manter a flexibilidade dos detentores na gestão dos tokens, incentivando mais pessoas a fazer staking de tokens e a participar no DeFi, beneficiando assim todos os participantes.

Como liberar a Liquidez NNS do StakedICP?

NNS é o sistema de governança do Internet Computer, responsável por regular atualizações de rede, economia de tokens e gestão de sub-redes. Os usuários que fazem staking de ICP tornam-se "neurônios", participando da governança em cadeia e recebendo recompensas, semelhante ao comportamento de Staking em PoS. Atualmente, cerca de 249 milhões de ICP estão em estado de staking, representando 49% do suprimento total, com um TVL de aproximadamente 821 milhões de dólares com base no preço atual.

StakedICP é o primeiro protocolo LSD criado para neurônios NNS, permitindo que os usuários façam staking de ICP e recebam imediatamente o token líquido stICP. stICP é o único recibo para a troca de ICP, podendo capturar os rendimentos diários gerados pelo ICP em staking. Em resumo, possuir o stICP líquido é equivalente a possuir ICP que está em staking.

Este protocolo está atualmente em fase de testes, com 123 usuários e 2600 ICP em staking, com um APY de cerca de 15,8%.

Quando os usuários fazem staking de StakedICP, o ICP é apostado na NNS, recebendo ao mesmo tempo tokens stICP que representam a participação do staking. Como as recompensas de votação dos neurônios de StakedICP na NNS continuam a acumular-se, isso significa que o valor de 1 stICP gradualmente superará 1 ICP.

O StakedICP na verdade oferece um esquema de staking mais flexível para a cadeia IC. Os usuários podem obter e manter stICP ao stakar ICP, podendo resgatar a qualquer momento para participar de investimentos em SNS. Essa abordagem permite obter rendimentos de staking sem perder oportunidades de investimento em projetos do ecossistema.

No futuro, com o desenvolvimento do ecossistema DeFi da cadeia IC, espera-se que o stICP tenha mais cenários de aplicação, como negociação, empréstimos e gestão de dinheiro. Os usuários, ao obter rendimentos de staking, também poderão participar do DeFi para obter rendimentos adicionais, o que ajudará a aumentar a taxa de staking do ICP e a escala do ecossistema DeFi da IC.

Método de uso do StakedICP

Pledge

Atualmente, a funcionalidade de staking do StakedICP já está disponível. Os usuários podem fazer staking de ICP na plataforma e obter stICP.

resgatar

O StakedICP atualmente só suporta o Desbloqueio Atrasado (Delayed Unstake). Quando os usuários resgatam ICP, a plataforma destruirá o stICP e começará a dissolver os neurônios correspondentes para concluir o resgate. Isso pode levar algum tempo, dependendo do estado dos neurônios. O StakedICP possui um total de 16 neurônios, com um período de staking que varia de 6 meses a 8 anos, para manter a liquidez da funcionalidade de resgate.

Ressgate Rápido (A Função Desvinculação Rápida ) está em desenvolvimento. Esta função construirá um pool de liquidez unilateral para stICP/ICP, onde os LPs podem adicionar ICP ao pool para ganhar taxas. Os usuários podem trocar diretamente stICP por ICP no pool, permitindo um resgate rápido.

risco

StakedICP ainda está em fase inicial de desenvolvimento, apresentando certos riscos de centralização. Na versão v2, os 16 neurônios utilizados para a participação estão sob controle de um contrato inteligente, mas o contrato ainda é gerido pela equipe de desenvolvimento. Espera-se que este problema seja resolvido após o lançamento oficial, quando StakedICP será lançado no financiamento público SNS, com a participação da comunidade na governança.

Resumo da Entrevista com o Fundador

O fundador da StakedICP, 0xAegir, afirmou que espera ver desenvolvedores DeFi no ecossistema IC construindo novas aplicações baseadas em stICP. Ele acredita que stICP pode trazer enormes benefícios para o ecossistema IC, especialmente na área de LSDfi.

Sobre o desenvolvimento futuro, 0xAegir compartilhou o seguinte roteiro:

• Dezembro de 2023: conclusão do código do protocolo central
• Janeiro de 2024: Teste interno da funcionalidade Fast Unstake
• Abril de 2024: conclusão da auditoria de código
• Junho de 2024: Lançamento do SNS e início dos incentivos à Liquidez

0xAegir está especialmente interessado na combinação de stICP e SNS, e espera desenvolver um sistema simples de troca de stICP para ICP, permitindo que os usuários mantenham stICP para ganhar rendimentos passivos e participem facilmente na oferta pública do SNS. Ele também mencionou que está discutindo com algumas equipes a possibilidade de construir uma stablecoin baseada em stICP.

0xAegir acredita que o stICP pode oferecer aos detentores de ICP um plano de rendimento mais flexível, ajudando os usuários a reinvestir de novas maneiras e a participar plenamente do ecossistema ICP. Ele acredita que as propriedades tecnológicas únicas da cadeia IC (como Gas reverso e chamadas HTTPS externas) oferecem uma grande oportunidade para introduzir DeFi no mundo Web2, com a expectativa de fornecer serviços financeiros inovadores a usuários em todo o mundo de forma eficiente e a baixo custo.