Banco do Canadá Identifica Caminho Técnico para CBDC de Retalho em Novo Artigo de Pesquisa

O Banco do Canadá deu um passo significativo na exploração da viabilidade técnica de uma moeda digital canadense, propondo um sistema específico concebido para uma moeda digital do banco central (CBDC) focado em pagamentos simples e do dia a dia, de acordo com um novo artigo de pesquisa.

A equipe de pesquisa do banco central examinou o OpenCBDC 2PC, um modelo desenvolvido em colaboração com a Iniciativa de Moeda Digital do Instituto de Tecnologia de Massachusetts. Este design prioriza a privacidade, a velocidade e a descentralização, permitindo que os usuários mantenham fundos digitais diretamente, muito parecido com dinheiro digital.

A nova pesquisa surge após o Banco do Canadá ter declarado que está a mudar o seu foco longe de uma moeda digital do banco central para o varejo no ano passado, afirmando que está preparado caso o povo da nação decida que tal produto é necessário no futuro.

Questões de privacidade

Um dos principais focos do relatório é a privacidade, o que não é uma grande surpresa, pois as CBDCs suscitaram debates em todo o mundo, em parte devido a preocupações de que poderiam permitir a vigilância estatal sobre a atividade financeira. Ao contrário do dinheiro, que é anônimo, uma CBDC poderia teoricamente permitir que uma autoridade central rastreasse cada transação.

O relatório sugeriu que o sistema separa a identidade pessoal dos dados de transação, permitindo que usuários não registados mantenham fundos em carteiras de autocustódia. Os usuários poderiam então transacionar sem compartilhar sua identidade com um banco ou processador de pagamentos. Mesmo para usuários registados, o banco central não teria acesso a informações identificativas ou históricos de transações.

O relatório vai mais longe, propondo uma proteção melhorada através da utilização potencial de técnicas criptográficas, como provas de zero-conhecimento, para ocultar os montantes das transações da infraestrutura central. Estas características, em conjunto, oferecem um nível de privacidade que os autores afirmam poder ultrapassar o dos atuais sistemas de pagamento eletrónicos.

Estrutura semelhante ao Bitcoin

Em contraste com os sistemas bancários tradicionais, onde o dinheiro é armazenado em contas de utilizadores, o relatório sugere um design que utiliza "saídas de transação não gastas" (UTXOs) — uma estrutura mais comumente associada ao Bitcoin.

O sistema processa transações em dois passos: atualizar um livro-razão central e transferir fundos da carteira de um usuário para a carteira de outro. Esta abordagem suporta a liquidação em tempo real e oferece um maior grau de privacidade tanto em relação aos bancos como às instituições governamentais.

Desafios

Enquanto o relatório apresenta uma solução técnica detalhada para uma potencial moeda digital canadense, também identifica possíveis obstáculos.

Um dos principais obstáculos é que integrar a arquitetura proposta com a infraestrutura de pagamento retalhista existente pode exigir atualizações técnicas substanciais, incluindo na forma como os terminais de ponto de venda lidam com transferências semelhantes a dinheiro digital.

A história continua. Além disso, embora o sistema seja escalável em teoria, o desempenho diminui durante auditorias e as operações de recuperação do sistema precisam de mais trabalho de engenharia para atender aos padrões de produção.

O documento afirma claramente que isto não é um compromisso para lançar uma CBDC. No entanto, as conclusões apresentam uma base técnica concreta para o que um sistema desse tipo poderia parecer - um que equilibre a privacidade do usuário, o controle institucional e a resiliência operacional.

Se o banco central irá implementá-lo continua a ser uma questão, dado a controvérsia em torno da CBDC. No entanto, o momento do relatório pode ser adequado, uma vez que o novo primeiro-ministro do Canadá, Mark Carney, foi citado em seu livro de 2021 como um defensor das CBDCs.

"O futuro mais provável do dinheiro é uma stablecoin de banco central, conhecida como moeda digital do banco central ou CBDC," escreveu ele em seu livro.

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