Bitcoin 7ª vez a ultrapassar os 100 mil dólares, será que desta vez o Éter consegue acompanhar?

Escrito por: 1912212.eth, Foresight News

Na noite de 8 de maio, o BTC ultrapassou a marca de US$ 100.000 e subiu até o fim, ficando acima de US$ 102.000, e o gráfico semanal alcançou cinco ganhos consecutivos. No entanto, o desempenho mais atraente é o Ethereum, que foi criticado, que subiu mais de 20% em 24 horas e ficou acima de US$ 2.200 depois de romper a marca de US$ 2.000. ETH/BTC está de volta acima de 0,02 e se recuperou mais de 14% de suas mínimas.

A explosão do Ethereum também levou ao mercado de altcoins a uma alta explosiva, com um aumento de mais de 40% no token de staking EUGEN nas últimas 24 horas, ETHFI subiu mais de 28%, e OP e ARB tiveram aumentos superiores a 15%. No que diz respeito às blockchains públicas, SOL teve um aumento de quase 10%, enquanto SUI e BERA subiram mais de 19%. Em relação às stablecoins, ENA subiu mais de 28% e LQTY teve um aumento superior a 39%.

O mercado de criptomoedas esteve em silêncio por vários meses desde janeiro deste ano. Quais são os fatores que influenciaram esta alta? Como será o desenvolvimento do mercado a seguir?

O ETF de Bitcoin em spot tem registado entradas líquidas desde meados de abril.

Os dados do ETF, como indicador de fluxo de capital no mercado, mostram que o ETF de Bitcoin à vista começou a apresentar um fluxo líquido constante desde 15 de abril.

O gráfico mostra que a entrada líquida em 2 dias ultrapassou 900 milhões de dólares, em 1 dia ultrapassou 600 milhões de dólares, e em 5 dias ultrapassou 300 milhões de dólares, enquanto a saída líquida ocorreu apenas em 3 dias, e foi muito inferior à entrada líquida.

Atualmente, o total acumulado de entradas líquidas do ETF de Bitcoin à vista alcançou 40,77 bilhões de dólares, com um forte fluxo de capital estabelecendo uma base sólida para o aumento do preço do BTC.

Strategy e outras empresas listadas continuam a comprar e comprar.

Os dados mostram que a Strategy gastou 555,8 milhões de dólares para aumentar sua participação em 6556 BTC entre 14 e 20 de abril, a um preço médio de 84785 dólares. Em seguida, investiu mais 180,3 milhões de dólares para adquirir 1895 BTC, com um preço médio de 95167 dólares. Além disso, a Strategy lançou o ousado "plano 42/42", que visa arrecadar 84 bilhões de dólares em dois anos para comprar Bitcoin, após a implementação do "plano 21/21" de 42 bilhões de dólares no ano passado.

A empresa japonesa Metaplanet aumentou sua posição em 145 BTC em 24 de abril e, em 7 de maio, investiu novamente 53,4 milhões de dólares para adquirir 555 BTC. Além disso, no mesmo dia, emitiu títulos ordinários no valor de 25 milhões de dólares para a compra adicional de Bitcoin. O CEO da Metaplanet declarou em uma carta aos acionistas que a empresa continuará a avançar firmemente em sua estratégia de Bitcoin, com o objetivo de acumular 10.000 BTC até o final do ano.

As empresas listadas na Índia, Jetking, a empresa listada na Nasdaq, Thumzup, e a empresa de tecnologia médica listada na bolsa dos EUA, Semler Scientific, estão adquirindo ou planejam adquirir mais bitcoins.

Os detentores de BTC, tanto a longo como a curto prazo, aumentaram suas participações.

Os dados da Glassnode mostram que tanto os investidores de curto prazo em Bitcoin (STH) quanto os de longo prazo (LTH) estão aumentando suas participações. Enquanto os LTH começaram a acumular constantemente desde o início de março, os STH também começaram a aumentar suas participações na última semana. A Glassnode define os LTH como investidores que possuem BTC por mais de 155 dias, enquanto os STH são aqueles que detêm por menos de 155 dias. De acordo com seu relatório semanal mais recente, os LTH aumentaram suas participações em mais de 250.000 BTC desde o início de março, fazendo com que o total de posse desse grupo ultrapassasse 14 milhões de BTC.

Isto indica que a confiança do mercado está a recuperar, e a acumulação de energia já superou a tendência de venda em busca de segurança por parte dos investidores.

Quando o BTC se aproximou do ponto baixo local de 74 mil dólares, mais de 5 milhões de BTC estavam em estado de perda. No entanto, com a recuperação do mercado, esse número caiu para cerca de 1,9 milhão de BTC, indicando que mais de 3 milhões de BTC recuperaram o estado de lucro.

O ETF de spot do Ethereum continua a ter entradas líquidas, juntamente com os benefícios da atualização Pectra.

Os dados sobre o ETF de spot do Ethereum também são otimistas. Desde o final de abril, houve um fluxo líquido positivo de 7 dias, com 3 dias apresentando um fluxo líquido superior a 60 milhões de dólares, e o maior valor de saída líquida em um único dia não ultrapassou 30 milhões de dólares.

Além disso, o Ethereum completou a atualização Pectra, a primeira atualização para a rede principal do Ethereum desde a atualização de Cancun em março do ano passado, que inclui duas atualizações sinérgicas: o hard fork da camada de execução de Praga e a atualização da camada de consenso Electra, com a inclusão planejada de 11 Propostas de Melhoria do Ethereum (EIPs). Algumas das principais EIPs nesta atualização incluem EIP - 7251 (aumentar o saldo efetivo máximo de validadores), EIP - 7691 (aumento na taxa de transferência de blobs), EIP - 7623 (aumento nas taxas de dados de chamada), etc.

Esta atualização traz melhorias técnicas significativas tanto para a mainnet do Ethereum quanto para os projetos do ecossistema, e o capital do mercado reage diretamente ao sentimento refletido no preço do ETH e nos projetos do ecossistema.

A capitalização de mercado do USDT e do USDC teve um aumento total superior a 4% em um mês.

O valor total de mercado das stablecoins continua a atingir máximos históricos. Segundo dados da DefiLlama, o valor total de mercado das stablecoins atingiu 242,226 bilhões de dólares, com um aumento de mais de 16,078 milhões de dólares em 7 dias. O aumento mensal do USDT é de 3,75%, com um valor de mercado de 150,179 bilhões de dólares, o aumento mensal do USDC é de 1,18%, com um valor de mercado de 60,904 bilhões de dólares, tendo recuado desde que atingiu o pico no final de abril.

Gráfico de capitalização de mercado do USDT

Os dois principais stablecoins estão a ver o seu valor de mercado aumentar, o que representa que ainda há capital a ser injetado no mercado de criptomoedas.

Gráfico de capitalização de mercado do USDC

O Federal Reserve pode reduzir as taxas de juro em junho ou julho, e a guerra tarifária entre os EUA e a China pode estar prestes a se resolver.

Na madrugada de 8 de maio, o Fed anunciou que manteria a taxa de fundos federais inalterada em uma faixa de 4,25% a 4,5% após concluir sua reunião de dois dias sobre taxas de juros, marcando a terceira vez consecutiva que o Fed não corta as taxas de juros desde suas reuniões de janeiro e março. "As perspetivas de política monetária podem incluir a redução das taxas de juros de curto prazo", disse Powell. Numa conferência de imprensa, disse que as perspetivas "podem incluir" a redução das taxas de juro ou mantê-las estáveis, dependendo das condições económicas. A volatilidade dos dados do PIB não vai realmente mudar a nossa situação." Isso também aumentou ainda mais as tensões entre o Fed e a Casa Branca. Trump criticou repetidamente o Fed por Jiangxi, e disse que falar com Powell é como tocar harpa para uma vaca, e Powell é sempre tarde demais.

A atual precificação indica que a possibilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas de juros em 25 pontos-base em junho é de 30%, ligeiramente acima dos 27% anteriores. De acordo com os preços futuros, a probabilidade de uma redução em julho é de cerca de 75%. Recentemente, o Banco da Inglaterra cortou as taxas de juros, assim como o Banco Popular da China, que também reduziu as taxas e os requisitos de reserva, e a liquidez global M2 continua a aumentar. A expectativa de cortes nas taxas pelo Federal Reserve pode incentivar a entrada de capital em ativos criptográficos.

Em relação às tarifas, Trump agitou a vara das tarifas, fazendo com que os mercados de capitais globais tremessem. Sob a pressão do mercado e da opinião pública interna, Trump finalmente não conseguiu ficar parado e frequentemente expressou sua intenção de negociar com a parte chinesa. No dia 7 de maio, o Ministério das Relações Exteriores da China anunciou que o vice-primeiro-ministro He Lifeng visitará a Suíça de 9 a 12 de maio, durante o qual realizará conversações formais com o secretário do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, e a representante de Comércio, Katherine Tai. Esta é a primeira vez desde a cúpula do G20 em 2024 que altos funcionários da China e dos EUA se reúnem cara a cara para discutir questões econômicas e comerciais, o que foi interpretado pelo mercado como um sinal claro de que ambas as partes estão liberando um "pausar o aumento das tarifas".

Tendência do mercado subsequente

O ex-executivo do Goldman Sachs e fundador da Real Vision, Raoul Pal, twittou: "Acredito que a dominância do BTC atingiu seu pico hoje. Já surgiram sinais de topo de DeMark diários, semanais e mensais, e o nível de topo está abaixo do pico de 2021, que por sua vez está abaixo do pico de 2017. Se essa avaliação estiver correta, isso marcará a chegada da próxima fase da 'Zona de Banana' (referindo-se à temporada de altcoins). Vamos aguardar para ver."

O parceiro da Placeholder, Chris Burniske, que sempre grita que o mercado em alta não terminou, voltou a twittar dizendo: "Quando a economia blockchain está prosperando, ela possui o ciclo de feedback econômico mais rápido de qualquer sistema trilionário global: atividade — fluxo de fundos on-chain — preços — atividade. Quando caímos na desesperança, sempre esquecemos disso e, em seguida, ficamos surpresos com a rapidez das mudanças de riqueza."

O cofundador da WOO X, Jack Tan, afirmou que "a superação de cem mil dólares do Bitcoin não é apenas uma recuperação de confiança em termos de preço, mas também um voto firme da globalidade na visão futura das finanças descentralizadas. Com a influência das notícias relacionadas à guerra comercial gradualmente diminuindo, o mercado de ouro também entrou em um período de espera, com a preferência por risco retornando à posição de destaque."

O mais otimista "rei das chamadas" Arthur Hayes, cofundador da BitMEX, afirmou que o Bitcoin alcançará 150.000 dólares no final de maio.