Bitcoin lateral acumula força para um semana chave! A decisão da Reserva Federal (FED), os relatórios financeiros das ações de tecnologia e o prazo da tarifa representam três testes importantes.
O Bitcoin (BTC) permaneceu lateral na faixa de 116.000 a 119.000 dólares na semana passada, enquanto os alts recuaram em geral, com o mercado aguardando três catalisadores-chave: decisão da taxa de juros da Reserva Federal (FED) em 30 de julho, relatórios financeiros do segundo trimestre das gigantes de tecnologia como Microsoft/Amazon, e prazo final da política tarifária de Trump em 1 de agosto. Embora a Europa e os EUA tenham alcançado um acordo de 15% sobre tarifas para aliviar parte da tensão, a ameaça de tarifas sobre países como o Canadá ainda persiste, e com a inflação subindo para 2,7%, o risco de flutuação do mercado aumentou acentuadamente. Este artigo analisará como esses três eventos influenciam os movimentos do Bitcoin, Ethereum (ETH) e dos alts, além de acompanhar o fluxo de fundos dos ETFs e a direção das participações institucionais.
【A Reserva Federal (FED) política e a luta contra a inflação: as expectativas de redução da taxa de juros tornam-se uma variável chave】
Taxa de juros decisão antecipada：
Reunião do FOMC em 30 de julho quase certamente manterá a taxa de juros inalterada (probabilidade de 97,4%), mas a probabilidade de um corte de 25 pontos base em setembro já subiu para 68%. Se a Reserva Federal (FED) emitir sinais dovish, isso pode impulsionar ativos de risco como Bitcoin; por outro lado, uma postura hawkish pode causar pressão de venda a curto prazo.
Preocupações com a inflação: O CPI de julho subiu para 2,7%. As tarifas que Trump impôs sobre produtos da UE e da China podem aumentar ainda mais os custos de importação, agravando a pressão inflacionária. A Reserva Federal (FED) teme que essa ação prejudique uma desaceleração suave da economia, podendo atrasar o processo de redução das taxas de juros.
Publicação intensiva de dados econômicos: Esta semana, devemos prestar atenção a: o índice de confiança do consumidor na terça-feira, o crescimento do PIB na quarta-feira, a inflação PCE (indicador mais importante para a Reserva Federal) na quinta-feira, e os dados de emprego não agrícola na sexta-feira. Se os dados mostrarem um esfriamento da economia americana, isso pode reforçar as expectativas de corte de juros em setembro, o que seria positivo para as moedas digitais; dados fortes podem, por outro lado, suprimir a aversão ao risco.
📉 Correlação Histórica: Quando as expectativas de corte de juros pela A Reserva Federal (FED) aumentaram em junho, Bitcoin subiu 64 mil dólares em um único dia, e a entrada líquida semanal do ETF em moeda à vista atingiu 252 milhões de dólares. Se um sinal de afrouxamento for liberado desta vez, pode haver um retorno de capital.
【Indicador de sentimento de risco: Semana de relatórios financeiros dos gigantes da tecnologia】
“Sete Gigantes da Tecnologia” Revelam Resultados: Tesla (TSLA), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) e outros representam 30% do peso do índice S&P 500, e seus resultados financeiros irão dominar o sentimento do mercado de ações dos EUA e até mesmo do mercado de criptomoedas:
Cenário otimista: Se o investimento em IA e o crescimento dos negócios em nuvem superarem as expectativas, isso poderá impulsionar o S&P 500 a novos máximos, ligando o Bitcoin a superar a resistência de 120.000 dólares (dados históricos mostram que a correlação entre BTC e o S&P 500 é de 0,8).
Cenário pessimista: Desempenho fraco pode desencadear uma correção no mercado de ações dos EUA, com os fundos possivelmente se afastando de ativos de alto risco (como alts) e migrando para stablecoins como forma de proteção. Os dados da plataforma XBIT mostram que o volume de negociações de stablecoins aumentou 34% em relação ao mês anterior, com o valor de troca na blockchain ultrapassando 6.320.000 dólares.
Dinâmica de Participações Empresariais:
As empresas listadas no Japão, como a MetaPlanet, e a Strategy nos Estados Unidos, continuam a aumentar suas Participações em Bitcoin. Se empresas com fluxo de caixa abundante após os relatórios financeiros anunciarem aumento de posição, isso pode se tornar um catalisador de preços a curto prazo.
【Dinâmica de fluxos de fundos ETF e participações institucionais】
A demanda por Bitcoin ETF desacelerou：
Na semana passada, o fluxo líquido do ETF de BTC à vista foi de apenas 7,2 milhões de dólares, o menor desde junho, com a BlackRock (IBIT) a concentrar 8,3 milhões de dólares de entrada, enquanto a Grayscale (GBTC) teve um fluxo líquido de saída de 3,5 milhões de dólares. Isso mostra que parte dos fundos realizou lucros antes de eventos chave.
A forte ascensão do ETF de Ethereum: o ETF de ETH em espécie atraiu 5,1 bilhões de dólares na semana, com forte disposição das instituições para se posicionar. Os contratos em aberto de futuros de Ethereum da CME também atingiram um novo recorde histórico de 7,85 bilhões de dólares, indicando um forte sentimento de alta no mercado de derivativos.
💡 Sinal na cadeia: Bitcoin atinge um hash rate de 932 EH/s (pico histórico), a dificuldade da rede chega a 127,62T, refletindo a confiança de longo prazo dos mineradores e fornecendo suporte subjacente ao preço.
【Negociações globais de tarifas em contagem regressiva final: lógica de proteção testada novamente】
Acordo EUA-Europa alivia riscos extremos：
No dia 28 de julho, os EUA e a UE chegaram a um acordo de tarifas recíprocas de 15%, com a União Europeia se comprometendo a comprar 750 bilhões de dólares em energia e equipamentos militares dos EUA. Este acordo elimina a ameaça das "tarifas punitivas de 30%", sendo visto pela Fundstrat como a remoção de riscos macroeconômicos críticos, favorecendo ativos de risco.
Fuzil de bomba de tarifa remanescente não removido:
A partir de 1 de agosto, os EUA planejam impor novas tarifas sobre o Canadá (35%), México (30%), Brasil (50%), e se as negociações falharem, isso pode desencadear uma escalada nas tensões comerciais globais.
Lições da História: Em fevereiro, quando Trump impôs uma tarifa de 25% sobre o aço e o alumínio, o valor total das criptomoedas evaporou 50 bilhões de dólares em um único dia, com um montante liquidado superior a 8 bilhões de dólares.
Controvérsia sobre a propriedade de proteção do Bitcoin:
O ouro disparou para o recorde histórico de 2.950 dólares durante a guerra comercial, enquanto o Bitcoin caiu no mesmo período. Os analistas da Paybis apontam: “BTC ainda não se tornou um ativo de refúgio confiável, continua a ser uma categoria de alto risco”, e uma pesquisa entre instituições revelou que apenas 3% dos gestores de fundos o vêem como uma ferramenta de preservação de valor (o ouro é 58%).
A médio e longo prazo, se a Reserva Federal (FED) baixar as taxas de juros devido à guerra comercial, o Bitcoin ainda pode se beneficiar da liquidez abundante. O chefe de pesquisa da Bitwise enfatizou: "BTC é o candidato a ativo de reserva da próxima geração para hedge contra a desvalorização da moeda fiduciária".
Conclusão: Três catalisadores podem remodelar o mercado.
Esta semana, três grandes eventos irão validar a posição das criptomoedas nas mudanças macroeconômicas: se a Reserva Federal (FED) adotar uma postura dovish, os lucros das ações de tecnologia se mantiverem estáveis e os conflitos tarifários forem controláveis, o Bitcoin poderá ultrapassar a marca de 120.000 dólares, impulsionando a recuperação das alts; inversamente, qualquer "cisne negro" poderá desencadear uma correção de curto prazo. Os investidores devem prestar atenção a:
A Reserva Federal (FED) sobre a inflação e as tarifas (caminho de redução de juros em setembro);
Orientações sobre os resultados financeiros da Microsoft/Amazon (transmissão da aversão ao risco em ações de tecnologia);
Resultados das negociações tarifárias com o Canadá e outros países (antes de 1 de agosto).
⚠️ Aviso técnico: Se o BTC se mantiver acima de 119.000 dólares, o próximo objetivo será o recorde histórico de 123.091 dólares; uma queda abaixo de 116.000 pode desencadear uma nova onda de vendas de alts.
(Esta análise é baseada em dados de mercado públicos e não constitui aconselhamento de investimento. Os ativos criptográficos têm flutuação acentuada, por favor, os leitores devem avaliar os riscos de forma independente.)
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Bitcoin lateral acumula força para um semana chave! A decisão da Reserva Federal (FED), os relatórios financeiros das ações de tecnologia e o prazo da tarifa representam três testes importantes.
O Bitcoin (BTC) permaneceu lateral na faixa de 116.000 a 119.000 dólares na semana passada, enquanto os alts recuaram em geral, com o mercado aguardando três catalisadores-chave: decisão da taxa de juros da Reserva Federal (FED) em 30 de julho, relatórios financeiros do segundo trimestre das gigantes de tecnologia como Microsoft/Amazon, e prazo final da política tarifária de Trump em 1 de agosto. Embora a Europa e os EUA tenham alcançado um acordo de 15% sobre tarifas para aliviar parte da tensão, a ameaça de tarifas sobre países como o Canadá ainda persiste, e com a inflação subindo para 2,7%, o risco de flutuação do mercado aumentou acentuadamente. Este artigo analisará como esses três eventos influenciam os movimentos do Bitcoin, Ethereum (ETH) e dos alts, além de acompanhar o fluxo de fundos dos ETFs e a direção das participações institucionais.
【A Reserva Federal (FED) política e a luta contra a inflação: as expectativas de redução da taxa de juros tornam-se uma variável chave】
Taxa de juros decisão antecipada：
Publicação intensiva de dados econômicos: Esta semana, devemos prestar atenção a: o índice de confiança do consumidor na terça-feira, o crescimento do PIB na quarta-feira, a inflação PCE (indicador mais importante para a Reserva Federal) na quinta-feira, e os dados de emprego não agrícola na sexta-feira. Se os dados mostrarem um esfriamento da economia americana, isso pode reforçar as expectativas de corte de juros em setembro, o que seria positivo para as moedas digitais; dados fortes podem, por outro lado, suprimir a aversão ao risco.
【Indicador de sentimento de risco: Semana de relatórios financeiros dos gigantes da tecnologia】
“Sete Gigantes da Tecnologia” Revelam Resultados: Tesla (TSLA), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) e outros representam 30% do peso do índice S&P 500, e seus resultados financeiros irão dominar o sentimento do mercado de ações dos EUA e até mesmo do mercado de criptomoedas:
Dinâmica de Participações Empresariais: As empresas listadas no Japão, como a MetaPlanet, e a Strategy nos Estados Unidos, continuam a aumentar suas Participações em Bitcoin. Se empresas com fluxo de caixa abundante após os relatórios financeiros anunciarem aumento de posição, isso pode se tornar um catalisador de preços a curto prazo.
【Dinâmica de fluxos de fundos ETF e participações institucionais】
A demanda por Bitcoin ETF desacelerou： Na semana passada, o fluxo líquido do ETF de BTC à vista foi de apenas 7,2 milhões de dólares, o menor desde junho, com a BlackRock (IBIT) a concentrar 8,3 milhões de dólares de entrada, enquanto a Grayscale (GBTC) teve um fluxo líquido de saída de 3,5 milhões de dólares. Isso mostra que parte dos fundos realizou lucros antes de eventos chave.
A forte ascensão do ETF de Ethereum: o ETF de ETH em espécie atraiu 5,1 bilhões de dólares na semana, com forte disposição das instituições para se posicionar. Os contratos em aberto de futuros de Ethereum da CME também atingiram um novo recorde histórico de 7,85 bilhões de dólares, indicando um forte sentimento de alta no mercado de derivativos.
【Negociações globais de tarifas em contagem regressiva final: lógica de proteção testada novamente】
Acordo EUA-Europa alivia riscos extremos： No dia 28 de julho, os EUA e a UE chegaram a um acordo de tarifas recíprocas de 15%, com a União Europeia se comprometendo a comprar 750 bilhões de dólares em energia e equipamentos militares dos EUA. Este acordo elimina a ameaça das "tarifas punitivas de 30%", sendo visto pela Fundstrat como a remoção de riscos macroeconômicos críticos, favorecendo ativos de risco.
Fuzil de bomba de tarifa remanescente não removido:
Controvérsia sobre a propriedade de proteção do Bitcoin:
Conclusão: Três catalisadores podem remodelar o mercado.
Esta semana, três grandes eventos irão validar a posição das criptomoedas nas mudanças macroeconômicas: se a Reserva Federal (FED) adotar uma postura dovish, os lucros das ações de tecnologia se mantiverem estáveis e os conflitos tarifários forem controláveis, o Bitcoin poderá ultrapassar a marca de 120.000 dólares, impulsionando a recuperação das alts; inversamente, qualquer "cisne negro" poderá desencadear uma correção de curto prazo. Os investidores devem prestar atenção a:
(Esta análise é baseada em dados de mercado públicos e não constitui aconselhamento de investimento. Os ativos criptográficos têm flutuação acentuada, por favor, os leitores devem avaliar os riscos de forma independente.)