O que é a Aspecta (ASP)?

Republicação do artigo original: “O que é Aspecta (ASP), o próximo token a ser lançado na Binance Alpha?”

Publicado originalmente em 11 de julho de 2024.

A Binance Alpha listará o Aspecta (ASP) em 24 de julho de 2024. Usuários elegíveis poderão resgatar um airdrop na página do evento Alpha utilizando Pontos Alpha da Binance assim que as negociações forem iniciadas. Em 10 de julho de 2024, a Yzi Labs anunciou um investimento estratégico na Aspecta. Este artigo apresenta uma análise concisa da Aspecta, que busca estabelecer padrões on-chain e mecanismos de confiança para ativos ilíquidos nos mercados de capitais tradicionais. O texto aborda a lógica de design do projeto, a estrutura dos produtos, o progresso no desenvolvimento e o potencial do setor.

Background da Equipe

A Aspecta foi construída sobre uma base sólida, e não desenvolvida do zero. O projeto foi incubado em 2022 no Tsai CITY (Centro Tsai para o Pensamento Inovador em Yale), da Universidade de Yale. A equipe central é formada por ex-alunos de instituições de destaque como Yale, Tsinghua University, UC Berkeley e McGill University, com múltiplas patentes e pesquisas publicadas em inteligência artificial e aprendizado de grafos. Entre os cofundadores estão Steve Liu, ex-Chief Scientist do Tinder e Fellow da Canadian Academy of Engineering, atualmente Chief Scientist; Jack He, cofundador; e profissionais experientes em engenharia e desenvolvimento de crescimento, como Jane Yang.

Cofundador Jack He durante apresentação no TreeHacks

Por que a Aspecta foi criada? Quais problemas ela resolve?

Nos mercados tradicionais, ativos como participações em startups, tokens bloqueados, private equity e ativos do mundo real (RWA) em geral não são negociáveis em mercados públicos e não contam com precificação transparente. Isso limita severamente a liquidez e a eficiência dos preços. A Aspecta busca trazer esses “ativos fechados” para o blockchain, possibilitando sua precificação e negociação on-chain, reduzindo a assimetria de informações e ampliando o uso desses ativos.

Por exemplo, considere um projeto que bloqueia parte de seus tokens após uma rodada Série A. Ao fim do período de lockup, os detentores podem hesitar em sair devido à ausência de liquidez e mecanismos claros de precificação. A Aspecta aplica um processo padronizado de envelopamento e infraestrutura de confiança, permitindo que esses ativos sejam precificados, negociados e rastreados, liberando novo valor.

Dois Produtos-Chave: BuildKey e Aspecta ID

A estrutura da Aspecta é composta por duas linhas de produtos complementares:

BuildKey: Padronização de Ativos e Precificação ao Longo do Ciclo de Vida

O BuildKey permite que ativos ilíquidos sejam representados como tokens negociáveis no padrão ERC-20. Exemplos incluem equity pré-TGE (Token Generation Event), tokens em lockup e direitos de private placement, todos podendo ser emitidos e negociados on-chain pelo BuildKey. O sistema suporta múltiplos modelos de precificação — AMMs (Automated Market Makers), livros de ofertas e leilões — e permite que os ativos avancem por diferentes etapas do ciclo de vida, como a transição de investimentos de venture capital para negociação pública on-chain.

Desde seu lançamento, o BuildKey já possibilitou a precificação de mais de 25 tipos de ativos digitais e facilitou mais de 50 milhões de operações, demonstrando forte aderência ao mercado para liquidez on-chain de ativos de capital privado. O BuildKey é mais do que uma simples ferramenta de emissão de tokens; é uma plataforma completa de gestão do ciclo de vida dos ativos. Usuários podem entrar e sair em diferentes fases — TGE, lockup ou mercado secundário — enquanto ocorre a descoberta contínua de preços.

Aspecta ID: Protocolo de Identidade Confiável com IA

Enquanto o BuildKey atua como ferramenta de verificação de ativos, o Aspecta ID serve como infraestrutura de confiança para emissores. Ao integrar dados como commits do GitHub, atividades on-chain e contribuições em projetos, o Aspecta ID utiliza inteligência artificial para criar perfis de credibilidade de desenvolvedores, projetos e emissores de ativos, atribuindo pontuações de reputação.

Esse mecanismo garante que o envelopamento de ativos não gere um vácuo de confiança. Em fases iniciais ou privadas de um projeto, a reputação gerada pelo Aspecta ID reduz incertezas de investidores e traders. Mais de 54.000 desenvolvedores do GitHub já foram verificados no sistema, que evolui de um protocolo de confiança para um modelo de governança comunitária.

Integração de Produtos: Criando um Ecossistema Fechado

No design da Aspecta, BuildKey e Aspecta ID são profundamente integrados, formando um ecossistema completo que abrange criação de ativos, estabelecimento de confiança e negociação. Por exemplo, quando um desenvolvedor faz um commit em um projeto no GitHub, o Aspecta ID identifica e avalia a contribuição técnica e as atividades correlatas on-chain, gerando um perfil de reputação. Com essa base de confiança, o projeto pode emitir ativos ilíquidos, como equity pré-TGE, com credibilidade clara. Esses ativos são então tokenizados pelo BuildKey, disponibilizados para venda pública on-chain, e já contam com mecanismos de descoberta de preços e registro de transações desde o início.

Com o crescimento da comunidade, os mecanismos de AMM, livro de ofertas e leilão do BuildKey ampliam a transparência de preços e a profundidade das negociações. Durante todo o processo, o usuário pode optar por participar ou sair com base na pontuação de reputação do emissor e na precificação do mercado, permitindo um ciclo de vida completo dos ativos, com histórico de transações verificável e retorno de valor. Esse sistema aumenta a transparência de preços nas fases iniciais e cria um ciclo virtuoso entre confiança e liquidez: o Aspecta ID ancora a credibilidade dos ativos, enquanto os dados de negociação on-chain fortalecem o framework de avaliação de confiança, tornando futuras emissões mais ágeis e confiáveis.

Comunidade, Usuários e Ecossistema

Até meados de 2025, a Aspecta já conta com mais de 650 mil usuários, incluindo mais de 54 mil desenvolvedores verificados via GitHub, que desempenham papel essencial no desenvolvimento do ecossistema e na valorização do sistema de identidade. O BuildKey já permitiu a emissão e negociação on-chain de mais de 25 tipos diferentes de ativos ilíquidos, demonstrando ampla adaptação ao mercado. A participação ativa da comunidade também acelera o desenvolvimento de recursos como interoperabilidade multi-chain e modelos híbridos de AMM/livro de ofertas, ampliando a abertura e flexibilidade do ecossistema.

Na prática, a Aspecta está construindo uma infraestrutura triangular de “IA + ativos + comunidade”, com o objetivo de conectar verificação de identidade, envelopamento de ativos, governança on-chain e incentivos em um fluxo contínuo e integrado. Essa abordagem está lançando as bases para efeitos de rede em nível de infraestrutura.

Conclusão

A Aspecta está inovando ao unir identidade confiável, envelopamento de ativos ao longo do ciclo de vida e mecanismos de liquidez on-chain para aproximar o capital tradicional do Web3. O ecossistema do projeto segue em evolução, apoiando desde contribuições no GitHub e verificação de tokens até emissões privadas e negociações secundárias. Apesar do estágio inicial, o BuildKey já soma mais de US$ 50 milhões em transações e a comunidade ultrapassa 650 mil usuários, consolidando uma base sólida.

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