現實世界資產在加密貨幣行業中的崛起

現實世界資產(RWA)作爲加密貨幣行業的新興資產類別正逐漸受到關注。截至2024年5月，RWA市場規模已超過66億美元,顯示出投資者對這一創新金融產品的濃厚興趣。RWA的興起與區塊鏈技術的廣泛應用密不可分。通過代幣化,房地產、商品和知識產權等實物資產可以在區塊鏈上以數字形式表示。這一過程帶來了幾個主要優勢:

• 資產所有權可分割:原本不可分割的資產現在可以拆分成更小單位的代幣,使更多投資者有機會參與。

• 流動性提升:代幣化簡化了資產交易流程,有望提高傳統非流動性市場的流動性。

• 透明度和安全性增強:區塊鏈技術確保交易的安全透明,降低了交易對手風險。

RWA通過代幣化並上鏈後,可以作爲去中心化金融(DeFi)的收益來源。預計到2030年,資產代幣化市場規模將達到10萬億美元。

隨着投資者興趣持續上升,一些項目有望在這一增長過程中佔據有利地位。RWA正逐漸成爲基於股權、實物資產和固定收益的DeFi市場的核心,越來越多的相關項目不斷湧現。

本文將重點介紹Dusk Network,這是Web3 RWA領域內一個注重合規性的基礎設施項目。經過長期開發,Dusk的主網計劃於2024年第二季度推出,這將是該項目的一個重要裏程碑。

Dusk Network:合規與隱私並重的RWA公鏈

Dusk Network是一個專爲監管和去中心化金融設計的區塊鏈平台。它致力於發行數字證券,旨在在保護用戶數據隱私的同時實現自動化合規。通過整合隱私和合規性,Dusk Network爲RWA的安全上鏈交易提供了便利。

Dusk Network採用獨特的共識機制,結合了PoS和零知識加密技術,以確保隱私性和合規性。該平台旨在通過消除高成本中介來簡化監管市場,同時仍然遵守監管標準。

主要特點

合規的區塊鏈解決方案 Dusk Network旨在滿足機構的監管需求。它是一個開源、公共、無需許可的區塊鏈,使各種規模的企業都能使用。

內置隱私保護
Dusk提供了一個注重隱私的系統,用於代幣化、清算和結算金融工具。他們開發了Citadel協議,將自主身分系統集成到Dusk區塊鏈中,並且還開發了一個名爲Shelter的鏈下版本,用於機構的私密KYC。用戶可以選擇性披露信息並保護數據。

保密智能合約 Dusk是首批支持原生保密智能合約的區塊鏈之一,可用於創建和發行啓用隱私的代幣化證券。這簡化了業務操作,通過自動化審計、減少行政和法律成本以及提高整體效率。機構也可以利用這些合約,在遵守合規性的同時,利用公共網路的優勢進行金融應用。

零知識證明技術 Dusk使用零知識證明(ZKP)技術,該技術允許在不泄露底層數據的情況下進行驗證。通過整合PLONK - 一種先進的零知識加密技術,Dusk確保了強大的隱私保護。

競爭格局

Dusk Network在RWA領域是一個獨特的參與者,專注於監管合規,並強調隱私保護。以下是其主要競爭對手的比較:

• Mantra:建立在Cosmos SDK上的Layer 1,支持RWA代幣化和去中心化身份系統。與Dusk相比,應用範圍更廣,但缺乏隱私支持的區塊鏈和保密智能合約。

• Nexera:提供跨多個區塊鏈的代幣化解決方案。與Chainlink和Peaq合作。不同於Dusk的Layer 1定位,Nexera專注於多鏈支持。

• Securitize:數字證券平台,支持區塊鏈代幣化。與BlackRock合作。相比之下,Dusk更注重隱私保護。

• Oasis Network:爲dApps提供可定制隱私服務,具有獨立的共識和計算層。Dusk的隱私保護更爲原生。

• Secret Network:提供保護隱私的智能合約,建立在Cosmos SDK上。Dusk在監管合規方面有所不同。

• Ondo Finance:專注於DeFi和機構級產品,提供RWA代幣化和結構化金融產品。Dusk則爲RWA提供隱私支持的區塊鏈和保密智能合約。

Dusk的優勢在於其隱私支持的區塊鏈、保密智能合約和監管合規性,這使其成爲需要隱私和合規的金融dApps和機構的理想選擇。然而,Dusk也面臨一些挑戰,如知名度較低、市值較小,且仍處於早期階段。此外,其對隱私和監管合規的關注可能會限制其在更廣泛的區塊鏈和DeFi項目中的應用。

代幣經濟學

DUSK代幣是Dusk Network的核心,具體情況如下:

市場指標

• 市值:2.2072億美元(基於流通供應量和價格)
• 排名:#271
• 全部稀釋估值(FDV):2.3765億美元(基於總供應量和價格)
• 排名:#350
• 流通供應量:4.6962億DUSK(最大供應量的46.96%)
• 總供應量:5億DUSK
• 最大供應量:10億DUSK,其中5億在主網前發行,主網期間18至36個月向持幣者發放的5億
• 下一次解鎖:截至2022年4月11日已完全解鎖

代幣用途

• 質押與獎勵:鎖定DUSK代幣以賺取獎勵並增強網路安全
• 交易與Gas費:支付網絡交互的交易費用和Gas成本
• 支付與抵押:在網路內使用DUSK進行支付以及作爲發行數字資產的抵押

代幣分配

歸屬期從2019年5月開始至2022年4月結束。

團隊、籌資和生態系統

Dusk Network的團隊融合了技術和商業專長,由創始人Emanuele Francioni、Fulvio Venturelli和Jelle Pol領導。他們擁有頂級機構和公司的豐富經驗,由17名技術團隊成員和9名顧問委員會成員提供支持。

在籌資方面,Dusk Network已經籌集了可觀資金:2020年ICO籌集了100萬美元,2018年私人銷售籌集了808萬美元,以及種子輪籌集了100萬美元。

通過與NPEX的合作,Dusk Network正在開創歐洲首個區塊鏈驅動的證券交易所。這一舉措使Dusk在歐洲數字代幣化市場中佔據有利地位,預計該市場到2032年將達到37億美元規模。

2023年9月7日公布的最新路線圖概述了2024年主網啓動的計劃。關鍵裏程碑包括激勵測試網(ITN)和全面的審計過程。

發展前景

利好因素

• RWA市場前景廣闊,大型機構對實物RWA表現出濃厚興趣
• 私人市場數字資產機會巨大,Dusk通過結合隱私和合規性爲安全的鏈上RWA交易提供支持
• 歐洲首個區塊鏈股票交易所的地位
• 支持多種編程語言,包括Rust、C、C++和Go
• Dusk贈款計劃提供1500萬DUSK支持開發者在Dusk網路上構建應用
• 2024年第二季度主網即將啓動

風險因素

• 面臨來自其他RWA項目的競爭壓力
• 尚未吸引到大量機構投資者的關注
• 專注於實物資產代幣化基礎設施的狹窄定位可能帶來戰略風險
• 在不同司法管轄區面臨復雜的監管挑戰,特別是在智能合約可執行性和資產分類方面