BTCFi: Eksplorasi inovatif untuk mengaktifkan kapitalisasi pasar besar Bitcoin
Ringkasan
Latar belakang kebangkitan BTCFi: narasi blockchain publik seperti Ethereum melemah, industri kekurangan konsep baru, ekosistem Bitcoin belum membentuk monopoli sumber daya.
Rencana perluasan BTC mencakup saluran status, sisi rantai dan Rollup, UTXO+verifikasi klien, blok besar, dll, masing-masing rencana harus memenuhi verifikasi "ortodoks".
Kondisi kunci untuk pengembangan BTCFi: interoperabilitas lintas rantai, skalabilitas lapisan dua, fungsi kontrak pintar, alat pengembangan yang lengkap
Tantangan utama yang dihadapi BTCFi: batasan protokol Bitcoin, kurangnya likuiditas, keamanan jembatan lintas rantai, masalah oracle, mencari jalur pengembangan yang unik
I. Gambaran Umum BTCFi
1.1 definisi BTCFi
BTCFi bertujuan untuk membangun pasar keuangan terdesentralisasi dalam ekosistem Bitcoin, memungkinkan pemegang BTC untuk langsung menggunakan alat derivatif keuangan seperti staking, pinjaman, dan market making untuk mendapatkan keuntungan, serta mengaktifkan nilai atribut keuangan Bitcoin.
1.2 Latar Belakang Pengembangan
Tahun 2023 adalah titik penting dalam ekosistem Bitcoin. Token seperti BRC20 memicu efek kekayaan yang jelas, membangkitkan semangat pasar. Alasan lain munculnya ekosistem Bitcoin adalah narasi rantai publik lainnya melemah, infrastruktur menjadi jenuh, dan industri kekurangan konsep baru. Masalah inti yang dihadapi ekosistem Bitcoin adalah bagaimana mewujudkan perluasan blok tanpa merusak konsensus aslinya.
Hingga awal Oktober, ekosistem Bitcoin telah melakukan pembiayaan publik sebanyak 14 kali dengan total melebihi 71,1 juta dolar AS. Bagi pengguna dan investor, ekosistem Bitcoin masih penuh dengan peluang dan belum terbentuk monopoli sumber daya. Di sisi aset, telah lahir berbagai aset protokol seperti BRC20, ORC20, ARC20, dan lainnya. Poin diskusi inti BTCFi adalah bagaimana menjamin keamanan aset dan mencapai perluasan yang efektif.
1.3 Awal Hotspot: Protokol Aset Indeks
Aset indeks terutama dibagi menjadi BRC20 yang tidak terikat UTXO dan ARC20 yang terikat UTXO. ARC20 didasarkan pada satuan terkecil Bitcoin "satoshi", di mana setiap token setara dengan 1 satoshi, memastikan nilai minimum. Standar ini diimplementasikan melalui protokol Atomicals di rantai Bitcoin, membuka jalan bagi AVM di masa depan.
Protokol aset lainnya juga mencakup:
ORC20: Berdasarkan protokol Ordinals, mirip dengan standar ERC20 Ethereum
SRC20: menekankan mekanisme koin yang sederhana dan efisien
CAT20: Fokus pada penerbitan token kustom
Dua, Rencana Ekspansi BTCFi dan Potensi Pasar
Perkembangan BTCFi bergantung pada skalabilitas blockchain, tetapi jalur skalabilitas belum memiliki standar yang seragam. Setiap jalur memiliki trade-off antara kelayakan, desentralisasi, dan keamanan, dan harus memenuhi verifikasi "ortodoksitas" Bitcoin.
Saat ini, proyek-proyek jenis sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared, dan Rootsock memiliki proporsi TVL tertinggi, total 76,56%. BTCFi menunjukkan karakteristik yang mirip dengan "ETHFi":
Imbal hasil BTCFi: analog dengan imbalan Babylon+ imbalan LRT + imbalan rantai ekstensi BTC + imbalan LRT rantai ETH
ETHFi收益: bunga POS + hadiah re-staking + hadiah LRT + hadiah rantai ekspansi ETH
2.1 saluran status
Saluran status memungkinkan pengguna untuk melakukan beberapa transaksi di luar jaringan utama, hanya berinteraksi dengan jaringan utama saat membuka atau menutup saluran. Di Bitcoin terdapat jaringan Lightning dan Ark, pengguna menyimpan BTC melalui alamat multisig, melakukan transaksi di saluran status, dan akhirnya hasilnya diverifikasi oleh jaringan utama.
2.2 Sidechain dan Rollup
Sidechain dan Rollup lebih cocok untuk perkembangan cepat ekosistem Bitcoin. Rollup memindahkan operasi yang kompleks ke Layer2, di mana mainnet hanya memverifikasi bukti yang diajukan oleh Layer2, meningkatkan throughput. Sidechain memiliki independensi yang lebih kuat dari mainnet, dengan mengunci aset mainnet melalui jembatan lintas rantai dan memetakan di sidechain, perlu menambah cara verifikasi untuk memastikan keamanan. Keduanya menunjukkan kinerja yang baik dalam melepaskan likuiditas.
2.3 verifikasi klien UTXO+
Skema verifikasi klien UTXO+ sesuai dengan "ortodoksi" Bitcoin. Skema ini didasarkan pada model UTXO Bitcoin, memindahkan verifikasi transaksi ke luar rantai, yang menjadi tanggung jawab klien. Protokol RGB adalah implementasi konkret, menggunakan UTXO Bitcoin sebagai "segel", untuk melakukan perubahan status yang aman di luar rantai.
Kelebihan adalah efisiensi tinggi dan ramah privasi, kekurangan adalah dapat menyebabkan pulau data, menghambat perkembangan DeFi. Masih perlu perbaikan dalam hal transparansi data, kemudahan operasional, dan kelengkapan alat pengembangan.
2.4 skema blok besar
Mengubah konsensus yang ada berarti mengubah Bitcoin itu sendiri, menghadapi masalah konsensus dan pengembangan ekosistem. BCH( Bitcoin Cash) adalah representasi yang terfork karena masalah skalabilitas, ukuran blok meningkat dari 1MB menjadi 8MB.
Tiga, Pelepasan Likuiditas BTCFi
3.1 syarat prasyarat pengembangan
Interoperabilitas lintas rantai: mengembangkan jembatan lintas rantai yang dapat diandalkan, untuk mewujudkan pemetaan dan perluasan fungsi Bitcoin di rantai lain.
Ekspansi Lapisan Kedua: Mencari keseimbangan antara desentralisasi dan efisiensi, memperbaiki kekurangan desentralisasi melalui efek kekayaan.
Kontrak Pintar: Mengeksplorasi solusi lapisan kedua atau sidechain untuk memberikan dukungan kontrak pintar bagi Bitcoin
Alat pengembangan dan infrastruktur: menyempurnakan rantai alat, menghindari pembangunan yang berulang
3.2 Tantangan utama yang dihadapi
Pembatasan protokol Bitcoin: kurangnya kemampuan kontrak pintar bawaan, pengembangan aplikasi BTCFi perlu mengatasi hambatan teknis
Likuiditas yang tidak cukup: Bitcoin dalam DeFi memiliki likuiditas yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan token lainnya, membatasi penyebarannya.
Keamanan Jembatan Lintas Rantai: Harus memastikan keamanan jembatan lintas rantai, mencegah risiko sentralisasi dan kegagalan teknis.
Masalah oracle: batasan arsitektur Bitcoin membatasi penyebaran oracle, sinkronisasi harga menghadapi tantangan yang lebih besar
Jalur pengembangan yang unik: BTCFi perlu fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai, dan tidak seharusnya hanya meniru Ethereum.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
GamefiEscapeArtist
· 2jam yang lalu
Jangan bercanda, Ethereum sudah seperti ini, apakah btc masih bisa To da moon?
Lihat AsliBalas0
MissingSats
· 13jam yang lalu
Sudah lagi memperdagangkan konsep baru, btc sudah sempurna, kan?
Lihat AsliBalas0
BridgeNomad
· 13jam yang lalu
risiko keamanan bridge itu... bikin saya trauma wormhole fr fr. kita benar-benar akan mempercayai solusi cross-chain lainnya?
Lihat AsliBalas0
mev_me_maybe
· 13jam yang lalu
Ekosistem btc baru mulai terlambat, tetapi masih ada waktu.
Kebangkitan BTCFi: Inovasi dan Tantangan di Ekosistem Bitcoin
BTCFi: Eksplorasi inovatif untuk mengaktifkan kapitalisasi pasar besar Bitcoin
Ringkasan
Latar belakang kebangkitan BTCFi: narasi blockchain publik seperti Ethereum melemah, industri kekurangan konsep baru, ekosistem Bitcoin belum membentuk monopoli sumber daya.
Rencana perluasan BTC mencakup saluran status, sisi rantai dan Rollup, UTXO+verifikasi klien, blok besar, dll, masing-masing rencana harus memenuhi verifikasi "ortodoks".
Kondisi kunci untuk pengembangan BTCFi: interoperabilitas lintas rantai, skalabilitas lapisan dua, fungsi kontrak pintar, alat pengembangan yang lengkap
Tantangan utama yang dihadapi BTCFi: batasan protokol Bitcoin, kurangnya likuiditas, keamanan jembatan lintas rantai, masalah oracle, mencari jalur pengembangan yang unik
I. Gambaran Umum BTCFi
1.1 definisi BTCFi
BTCFi bertujuan untuk membangun pasar keuangan terdesentralisasi dalam ekosistem Bitcoin, memungkinkan pemegang BTC untuk langsung menggunakan alat derivatif keuangan seperti staking, pinjaman, dan market making untuk mendapatkan keuntungan, serta mengaktifkan nilai atribut keuangan Bitcoin.
1.2 Latar Belakang Pengembangan
Tahun 2023 adalah titik penting dalam ekosistem Bitcoin. Token seperti BRC20 memicu efek kekayaan yang jelas, membangkitkan semangat pasar. Alasan lain munculnya ekosistem Bitcoin adalah narasi rantai publik lainnya melemah, infrastruktur menjadi jenuh, dan industri kekurangan konsep baru. Masalah inti yang dihadapi ekosistem Bitcoin adalah bagaimana mewujudkan perluasan blok tanpa merusak konsensus aslinya.
Hingga awal Oktober, ekosistem Bitcoin telah melakukan pembiayaan publik sebanyak 14 kali dengan total melebihi 71,1 juta dolar AS. Bagi pengguna dan investor, ekosistem Bitcoin masih penuh dengan peluang dan belum terbentuk monopoli sumber daya. Di sisi aset, telah lahir berbagai aset protokol seperti BRC20, ORC20, ARC20, dan lainnya. Poin diskusi inti BTCFi adalah bagaimana menjamin keamanan aset dan mencapai perluasan yang efektif.
1.3 Awal Hotspot: Protokol Aset Indeks
Aset indeks terutama dibagi menjadi BRC20 yang tidak terikat UTXO dan ARC20 yang terikat UTXO. ARC20 didasarkan pada satuan terkecil Bitcoin "satoshi", di mana setiap token setara dengan 1 satoshi, memastikan nilai minimum. Standar ini diimplementasikan melalui protokol Atomicals di rantai Bitcoin, membuka jalan bagi AVM di masa depan.
Protokol aset lainnya juga mencakup:
Dua, Rencana Ekspansi BTCFi dan Potensi Pasar
Perkembangan BTCFi bergantung pada skalabilitas blockchain, tetapi jalur skalabilitas belum memiliki standar yang seragam. Setiap jalur memiliki trade-off antara kelayakan, desentralisasi, dan keamanan, dan harus memenuhi verifikasi "ortodoksitas" Bitcoin.
Saat ini, proyek-proyek jenis sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared, dan Rootsock memiliki proporsi TVL tertinggi, total 76,56%. BTCFi menunjukkan karakteristik yang mirip dengan "ETHFi":
2.1 saluran status
Saluran status memungkinkan pengguna untuk melakukan beberapa transaksi di luar jaringan utama, hanya berinteraksi dengan jaringan utama saat membuka atau menutup saluran. Di Bitcoin terdapat jaringan Lightning dan Ark, pengguna menyimpan BTC melalui alamat multisig, melakukan transaksi di saluran status, dan akhirnya hasilnya diverifikasi oleh jaringan utama.
2.2 Sidechain dan Rollup
Sidechain dan Rollup lebih cocok untuk perkembangan cepat ekosistem Bitcoin. Rollup memindahkan operasi yang kompleks ke Layer2, di mana mainnet hanya memverifikasi bukti yang diajukan oleh Layer2, meningkatkan throughput. Sidechain memiliki independensi yang lebih kuat dari mainnet, dengan mengunci aset mainnet melalui jembatan lintas rantai dan memetakan di sidechain, perlu menambah cara verifikasi untuk memastikan keamanan. Keduanya menunjukkan kinerja yang baik dalam melepaskan likuiditas.
2.3 verifikasi klien UTXO+
Skema verifikasi klien UTXO+ sesuai dengan "ortodoksi" Bitcoin. Skema ini didasarkan pada model UTXO Bitcoin, memindahkan verifikasi transaksi ke luar rantai, yang menjadi tanggung jawab klien. Protokol RGB adalah implementasi konkret, menggunakan UTXO Bitcoin sebagai "segel", untuk melakukan perubahan status yang aman di luar rantai.
Kelebihan adalah efisiensi tinggi dan ramah privasi, kekurangan adalah dapat menyebabkan pulau data, menghambat perkembangan DeFi. Masih perlu perbaikan dalam hal transparansi data, kemudahan operasional, dan kelengkapan alat pengembangan.
2.4 skema blok besar
Mengubah konsensus yang ada berarti mengubah Bitcoin itu sendiri, menghadapi masalah konsensus dan pengembangan ekosistem. BCH( Bitcoin Cash) adalah representasi yang terfork karena masalah skalabilitas, ukuran blok meningkat dari 1MB menjadi 8MB.
Tiga, Pelepasan Likuiditas BTCFi
3.1 syarat prasyarat pengembangan
Interoperabilitas lintas rantai: mengembangkan jembatan lintas rantai yang dapat diandalkan, untuk mewujudkan pemetaan dan perluasan fungsi Bitcoin di rantai lain.
Ekspansi Lapisan Kedua: Mencari keseimbangan antara desentralisasi dan efisiensi, memperbaiki kekurangan desentralisasi melalui efek kekayaan.
Kontrak Pintar: Mengeksplorasi solusi lapisan kedua atau sidechain untuk memberikan dukungan kontrak pintar bagi Bitcoin
Alat pengembangan dan infrastruktur: menyempurnakan rantai alat, menghindari pembangunan yang berulang
3.2 Tantangan utama yang dihadapi
Pembatasan protokol Bitcoin: kurangnya kemampuan kontrak pintar bawaan, pengembangan aplikasi BTCFi perlu mengatasi hambatan teknis
Likuiditas yang tidak cukup: Bitcoin dalam DeFi memiliki likuiditas yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan token lainnya, membatasi penyebarannya.
Keamanan Jembatan Lintas Rantai: Harus memastikan keamanan jembatan lintas rantai, mencegah risiko sentralisasi dan kegagalan teknis.
Masalah oracle: batasan arsitektur Bitcoin membatasi penyebaran oracle, sinkronisasi harga menghadapi tantangan yang lebih besar
Jalur pengembangan yang unik: BTCFi perlu fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai, dan tidak seharusnya hanya meniru Ethereum.