Solana DeFi生態分析：主要產品與發展趨勢

Messari最新季度報告顯示，Solana的DeFi交易量持續增長。日均現貨DEX交易量環比增長319%至15億美元,主要由Memecoin交易推動。Solana已成爲散戶和Memecoin交易熱點,其低費用和快速確認爲用戶提供了流暢體驗。在SOL價格漲背景下,Solana總鎖倉價值(TVL)增至43.11億美元,主要來自DEX、LST、借貸和永續合約平台。

去中心化交易所(DEX)

Solana上的DEX主要圍繞其生態系統運作。

| 項目 | TVL(億美元) | 流通市值(億美元) | FDV(億美元) | 24h交易量(億美元) | |------|-------------|-------------------|--------------|-------------------| |某交易平台A| 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | |某交易平台B| 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | |某交易平台C| 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

某交易平台A

該平台允許任何人創建流動性池,曾是meme幣發行首選。目前TVL約9.65億美元,24小時交易量11.62億美元。隨着專門的meme平台興起,其影響力可能逐漸下降。

某交易平台B

作爲流動性聚合器,在Solana上尋找最優惠價格路徑,最大程度減少滑點和費用。該平台還提供永續合約交易,最高100倍槓杆。流動性提供者可從槓杆交易中賺取費用。平台代幣持有者可獲得永續交易費用的75%。

某交易平台C

以"面向人而非程序的DEX"爲口號,長期排名Solana DEX前列。擁有類似UniswapV3的集中流動性主動做市功能,提高資本利用效率。作爲頭部DEX,其FDV僅2.68億美元,反映出其他鏈和DEX的泡沫情況。

流動性質押(LST)

Solana用戶對LST需求不強,主要因無最低質押要求且SOL價格較低。

| 項目 | LST | APY(含MEV) | TVL(億美元) | 流通市值(美元) | FDV(美元) | |------|-----|------------|-------------|-----------------|-----------| |某項目A| JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95億 | 23.74億 | |某項目B| mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741萬 | 1.01億 | |某項目C| bSOL | 7.06% | 2.75 | 解鎖量未知 | 683萬 |

某項目A

2023年9月推出空投計劃,迅速成爲龍頭項目。TVL爲17.05億美元,質押APY爲8.26%。空投資格根據積分計劃排名決定,最低檔位可獲10524美元價值代幣。

某項目B

原生質押更受歡迎,APY更高,成爲生態頭部項目。擁有14.13億美元鎖倉量,但市值遠低於某項目A,顯示增長潛力。

某項目C

TVL約2.75億美元,預估質押APY爲7.06%。FDV僅687萬美元,與某項目A相比差距巨大,需高APY與頭部項目競爭。

借貸

某借貸平台

Solana上的算法去中心化借貸協議。相比傳統產品,速度快100倍、成本低100倍。曾發生預言機攻擊導致126萬美元壞帳,隨後進行全額賠償。目前採用某預言機提供價格數據。Solana生態借貸需求不高,產品較少。

衍生品

衍生品用於風險管理和市場走勢預測。除已提及的某交易平台B外,還有多個衍生品協議。

| 項目 | TVL(億美元) | FDV(美元) | |------|-------------|-----------| |某項目D| 3.6億 | 5.3億 | |某項目E| 1469萬 | 5.5億 | |某項目F| 970萬 | 未發幣 |

某項目D

擁有3.6億美元TVL,提供盤前交易、20倍槓杆、抵押借貸等功能的一體化DEX。得到某投資公司380萬美元種子輪投資。其v1版本吸引超15,000用戶,交易量超100億美元。

某項目E

專注Solana網路的去中心化現貨和合約交易所,特點是低費用和小價格影響。採用多資產池系統和NFT結構提高用戶參與度。使用某預言機和備份系統進行動態定價。

某項目F

DeFi衍生品平台,提供DEX和期權鑄造拍賣基礎層。簡化衍生品交易體驗,使用某交易視圖提供K線圖。代幣有空投預期。

某預言機

連接區塊鏈與現實世界,爲智能合約提供外部數據。應用於金融衍生品、風險管理、保險等領域。相比傳統預言機,數據更新更快更穩定,可應用於多個區塊鏈。

結語

Solana DeFi生態持續發展,新產品不斷湧現。成熟項目具有用戶基礎和市場信任優勢,新興產品通過優化用戶體驗和市場推廣快速吸引用戶。未來Solana DeFi生態有望更加繁榮多樣。