Revisión del mercado de criptomonedas de julio: BTC alcanza un nuevo máximo, Altseason podría estar por llegar
En julio, el mercado de criptomonedas mostró una tendencia positiva, con BTC superando la zona de consolidación a largo plazo y alcanzando un nuevo máximo, mientras que otras criptomonedas como Ethereum también experimentaron un fuerte rebote. Detrás de este movimiento hay múltiples factores en juego, incluyendo la acumulación continua por parte de las empresas, la entrada de fondos de ETF y la entrada continua de fondos a través de monedas estables. Sin embargo, los cambios en las expectativas de recortes de tasas en EE. UU. y los ajustes en la política comercial también han ejercido cierta presión sobre el mercado.
El BTC aumentó un 8,01% durante todo el mes, alcanzando un máximo de 120,000 dólares. Este aumento se debe a múltiples factores de apoyo, especialmente al incremento en la compra por parte de las empresas. Desde 2023, los inversores y empresas estadounidenses han ido aumentando gradualmente su asignación a activos encriptados como el BTC. Con la llegada de un nuevo gobierno en noviembre de 2024, la inclusión del BTC en las reservas estratégicas nacionales y el lanzamiento de una serie de políticas amigables con la encriptación marcan el inicio de una nueva etapa en la industria de la encriptación.
Sin embargo, los participantes del mercado de criptomonedas se enfrentan a una situación compleja. Por un lado, el BTC sigue alcanzando nuevos máximos impulsado por nuevos fondos; por otro lado, otras criptomonedas muestran un rendimiento débil, y el Ethereum llegó a caer por debajo del precio al inicio de este ciclo de mercado alcista. Sin embargo, en julio, Ethereum rebotó un 48.80%, lo que indica que la estructura del mercado podría estar cambiando.
El análisis del mercado considera que la industria de la encriptación se encuentra en un punto de inflexión histórico. Los factores que afectan los precios de los activos han cambiado drásticamente, pasando de ser impulsados por ciclos de oferta y demanda y la especulación, a una lógica de asignación de activos de todo tipo. Estamos en medio de una ola de grandes cambios en la industria.
Entorno macroeconómico: rebote de la inflación y datos de empleo inesperados
En julio, el mercado de capitales de EE. UU. estuvo principalmente influenciado por tres factores: las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, ajustes en la política comercial y el rendimiento de los datos económicos. El mercado mantuvo una tendencia mayormente positiva durante la mayor parte del tiempo, pero experimentó una corrección después de que las noticias a fin de mes superaron las expectativas.
El tema de la reducción de tasas de la Reserva Federal estuvo lleno de dramatismo durante todo el mes. Por un lado, hay presión política para reducir las tasas rápidamente, y por otro lado, la Reserva Federal se mantiene enfocada en los datos. También han surgido divisiones dentro de la Reserva Federal, con algunos funcionarios apoyando una reducción de tasas lo antes posible. Después de la reunión del FOMC a finales de julio, la probabilidad de una reducción de tasas en septiembre disminuyó temporalmente, pero los datos de empleo publicados posteriormente elevaron nuevamente las expectativas de reducción de tasas.
La mayor parte del tiempo, las expectativas de recortes de tasas en septiembre y las sólidas ganancias empresariales impulsaron el aumento del mercado de valores. Después de que la probabilidad de recortes de tasas disminuyó a finales de julio, el mercado comenzó a ajustarse. El BTC también retrocedió, mientras que otras encriptación cayeron aún más.
En términos de política comercial, los ajustes arancelarios anunciados en julio superaron las expectativas del mercado, aumentando las preocupaciones sobre la inflación. El nuevo sistema arancelario presenta una estructura multinivel, aplicando tasas impositivas diferenciadas para diferentes países y regiones.
En cuanto a los datos económicos, el PIB anual de EE. UU. del segundo trimestre fue del 3%, superando las expectativas. Los informes de ganancias de las grandes empresas tecnológicas también muestran un crecimiento impulsado por la IA. Sin embargo, los datos de empleo no agrícola de julio fueron significativamente inferiores a lo esperado, lo que generó preocupaciones en el mercado sobre las perspectivas económicas.
En general, el mercado de julio subió bajo la expectativa de recortes de tasas de interés y optimismo económico, aunque a finales de mes, la política arancelaria y los datos de empleo provocaron una corrección. Los principales índices bursátiles lograron subir durante todo el mes, con el Nasdaq, el S&P 500 y el índice Dow Jones aumentando un 3.7%, un 2.17% y un 0.08%, respectivamente. El BTC subió un 8.01% y el Ethereum un 48.8%.
Activos encriptados: la tendencia alcista de Bitcoin continúa, otras criptomonedas podrían tener oportunidades
En julio, el BTC abrió a 107173 dólares, cerró a 115761 dólares, alcanzó un máximo histórico de 123231 dólares, con un aumento mensual del 8.01%, una volatilidad del 16.9% y un volumen de operaciones significativamente mayor que en junio.
Desde el punto de vista técnico, BTC sigue operando por encima de la media móvil de 60 días y la primera línea de tendencia alcista del mercado, con un volumen de transacciones mensual en aumento, en una nueva fase de continuación del aumento. El indicador MACD mensual muestra que el mercado aún tiene una fuerte energía de ascenso.
En cuanto al mercado de contratos, el tamaño de las posiciones ha aumentado continuamente desde principios de mes hasta finales de mes, lo que muestra un fuerte entusiasmo por las posiciones largas. Sin embargo, a partir de finales de mes, tanto el tamaño de las posiciones como la tasa de financiamiento han mostrado una clara tendencia a la baja, lo que indica que parte del capital apalancado ha optado por salir y evitar riesgos.
Otro evento importante de julio es que otras criptomonedas están mostrando signos de rebote. Impulsado por las compras empresariales, Ethereum subió un 48.8% en un mes, y el par de trading ETH/BTC superó la presión técnica. Con el aumento de las expectativas de recorte de tasas y la mejora de la aversión al riesgo, otras criptomonedas tienen la oportunidad de destacarse.
Estructura del mercado: los tenedores a largo plazo comienzan a reducir sus posiciones
Impulsada por la compra en julio, los tenedores a largo plazo iniciaron la tercera ola de venta en este mercado alcista. Los datos muestran que los tenedores a largo plazo vendieron un total de casi 200,000 BTC en julio, incluyendo 80,000 BTC de una billetera temprana. Al mismo tiempo, las posiciones de los tenedores a corto plazo aumentaron rápidamente.
El Bitcoin se está trasladando de los poseedores a largo plazo a los poseedores a corto plazo, lo que aumenta la liquidez a corto plazo en el mercado y ejerce cierta presión sobre los precios. Sin embargo, el impacto de la venta por parte de los grandes tenedores en las primeras etapas ha disminuido notablemente en comparación con el pasado, lo que indica que la profundidad del mercado ha aumentado.
Los intercambios centralizados continúan mostrando un estado de salida neta de BTC, con más de 40,000 unidades fluyendo fuera, lo que indica que la compra institucional sigue en curso. La asignación institucional es el impulso directo que ha llevado al aumento del precio de BTC en este ciclo de mercado alcista.
Hasta finales de julio, las empresas que cotizan en bolsa poseen más del 4.5% del suministro total de BTC. Desde principios de este año, las instituciones han superado a los ETFs en la compra directa de BTC, convirtiéndose en el mayor comprador del mercado.
Flujo de fondos: Se registró la segunda mayor entrada mensual en la historia
En julio, un total de más de 29.5 mil millones de dólares fluyó hacia el mercado de criptomonedas, de los cuales 12 mil millones fueron en stablecoins, 11.3 mil millones en BTC y ETFs de Ethereum, y 6.2 mil millones en compras corporativas. Las compras corporativas se convirtieron en la única fuente de compra más grande.
La entrada de 29.5 mil millones de dólares convirtió a julio en el segundo mes de entrada más grande de la historia, proporcionando un fuerte apoyo para que BTC superara el rango de consolidación a largo plazo. Cabe destacar que la entrada total de fondos ha crecido durante cinco meses consecutivos, impulsando a BTC a seguir subiendo desde el mínimo de abril y alcanzar nuevos máximos.
Las empresas estadounidenses están acelerando su asignación a BTC, y el número de empresas participantes sigue aumentando, lo que se espera que continúe siendo un factor importante en el impulso del aumento de precios.
Además, en julio, las entradas de ETF de Ethereum alcanzaron un récord histórico de 5,298 millones de dólares, acercándose a los 6,061 millones de dólares de los ETF de BTC. Esto refleja que, con el aumento de las expectativas de recortes de tasas y la mayor adopción de activos encriptación en EE. UU., más capital comienza a fluir hacia Ethereum. También está aumentando el número de empresas que asignan Ethereum, representando ya el 2.6% del suministro total a finales de mes. Aunque sigue siendo inferior al 4.6% de BTC, la tasa de crecimiento es rápida y el poder de fijación de precios de Ethereum se está trasladando gradualmente del mercado interno al externo.
Perspectivas
El análisis integral muestra que BTC sigue en la fase de ascenso del mercado alcista. Desde múltiples dimensiones, BTC se encuentra en la fase de consolidación de la cuarta ola de aumento de este ciclo de mercado alcista, y se espera que tras una posible consolidación en agosto, continúe en ascenso.
Las otras criptomonedas lideradas por Ethereum, con el aumento de las expectativas de recortes de tasas y la mejora del apetito por el riesgo, podrían tener oportunidades de rendimiento.
Los factores de riesgo a tener en cuenta incluyen cambios en la política comercial, la inflación en Estados Unidos y el desempeño de los datos laborales. Estos factores pueden afectar la tendencia del mercado.
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Revisión del mercado de criptomonedas de julio: BTC alcanza un nuevo máximo, otras monedas podrían enfrentar oportunidades
Revisión del mercado de criptomonedas de julio: BTC alcanza un nuevo máximo, Altseason podría estar por llegar
En julio, el mercado de criptomonedas mostró una tendencia positiva, con BTC superando la zona de consolidación a largo plazo y alcanzando un nuevo máximo, mientras que otras criptomonedas como Ethereum también experimentaron un fuerte rebote. Detrás de este movimiento hay múltiples factores en juego, incluyendo la acumulación continua por parte de las empresas, la entrada de fondos de ETF y la entrada continua de fondos a través de monedas estables. Sin embargo, los cambios en las expectativas de recortes de tasas en EE. UU. y los ajustes en la política comercial también han ejercido cierta presión sobre el mercado.
El BTC aumentó un 8,01% durante todo el mes, alcanzando un máximo de 120,000 dólares. Este aumento se debe a múltiples factores de apoyo, especialmente al incremento en la compra por parte de las empresas. Desde 2023, los inversores y empresas estadounidenses han ido aumentando gradualmente su asignación a activos encriptados como el BTC. Con la llegada de un nuevo gobierno en noviembre de 2024, la inclusión del BTC en las reservas estratégicas nacionales y el lanzamiento de una serie de políticas amigables con la encriptación marcan el inicio de una nueva etapa en la industria de la encriptación.
Sin embargo, los participantes del mercado de criptomonedas se enfrentan a una situación compleja. Por un lado, el BTC sigue alcanzando nuevos máximos impulsado por nuevos fondos; por otro lado, otras criptomonedas muestran un rendimiento débil, y el Ethereum llegó a caer por debajo del precio al inicio de este ciclo de mercado alcista. Sin embargo, en julio, Ethereum rebotó un 48.80%, lo que indica que la estructura del mercado podría estar cambiando.
El análisis del mercado considera que la industria de la encriptación se encuentra en un punto de inflexión histórico. Los factores que afectan los precios de los activos han cambiado drásticamente, pasando de ser impulsados por ciclos de oferta y demanda y la especulación, a una lógica de asignación de activos de todo tipo. Estamos en medio de una ola de grandes cambios en la industria.
Entorno macroeconómico: rebote de la inflación y datos de empleo inesperados
En julio, el mercado de capitales de EE. UU. estuvo principalmente influenciado por tres factores: las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, ajustes en la política comercial y el rendimiento de los datos económicos. El mercado mantuvo una tendencia mayormente positiva durante la mayor parte del tiempo, pero experimentó una corrección después de que las noticias a fin de mes superaron las expectativas.
El tema de la reducción de tasas de la Reserva Federal estuvo lleno de dramatismo durante todo el mes. Por un lado, hay presión política para reducir las tasas rápidamente, y por otro lado, la Reserva Federal se mantiene enfocada en los datos. También han surgido divisiones dentro de la Reserva Federal, con algunos funcionarios apoyando una reducción de tasas lo antes posible. Después de la reunión del FOMC a finales de julio, la probabilidad de una reducción de tasas en septiembre disminuyó temporalmente, pero los datos de empleo publicados posteriormente elevaron nuevamente las expectativas de reducción de tasas.
La mayor parte del tiempo, las expectativas de recortes de tasas en septiembre y las sólidas ganancias empresariales impulsaron el aumento del mercado de valores. Después de que la probabilidad de recortes de tasas disminuyó a finales de julio, el mercado comenzó a ajustarse. El BTC también retrocedió, mientras que otras encriptación cayeron aún más.
En términos de política comercial, los ajustes arancelarios anunciados en julio superaron las expectativas del mercado, aumentando las preocupaciones sobre la inflación. El nuevo sistema arancelario presenta una estructura multinivel, aplicando tasas impositivas diferenciadas para diferentes países y regiones.
En cuanto a los datos económicos, el PIB anual de EE. UU. del segundo trimestre fue del 3%, superando las expectativas. Los informes de ganancias de las grandes empresas tecnológicas también muestran un crecimiento impulsado por la IA. Sin embargo, los datos de empleo no agrícola de julio fueron significativamente inferiores a lo esperado, lo que generó preocupaciones en el mercado sobre las perspectivas económicas.
En general, el mercado de julio subió bajo la expectativa de recortes de tasas de interés y optimismo económico, aunque a finales de mes, la política arancelaria y los datos de empleo provocaron una corrección. Los principales índices bursátiles lograron subir durante todo el mes, con el Nasdaq, el S&P 500 y el índice Dow Jones aumentando un 3.7%, un 2.17% y un 0.08%, respectivamente. El BTC subió un 8.01% y el Ethereum un 48.8%.
Activos encriptados: la tendencia alcista de Bitcoin continúa, otras criptomonedas podrían tener oportunidades
En julio, el BTC abrió a 107173 dólares, cerró a 115761 dólares, alcanzó un máximo histórico de 123231 dólares, con un aumento mensual del 8.01%, una volatilidad del 16.9% y un volumen de operaciones significativamente mayor que en junio.
Desde el punto de vista técnico, BTC sigue operando por encima de la media móvil de 60 días y la primera línea de tendencia alcista del mercado, con un volumen de transacciones mensual en aumento, en una nueva fase de continuación del aumento. El indicador MACD mensual muestra que el mercado aún tiene una fuerte energía de ascenso.
En cuanto al mercado de contratos, el tamaño de las posiciones ha aumentado continuamente desde principios de mes hasta finales de mes, lo que muestra un fuerte entusiasmo por las posiciones largas. Sin embargo, a partir de finales de mes, tanto el tamaño de las posiciones como la tasa de financiamiento han mostrado una clara tendencia a la baja, lo que indica que parte del capital apalancado ha optado por salir y evitar riesgos.
Otro evento importante de julio es que otras criptomonedas están mostrando signos de rebote. Impulsado por las compras empresariales, Ethereum subió un 48.8% en un mes, y el par de trading ETH/BTC superó la presión técnica. Con el aumento de las expectativas de recorte de tasas y la mejora de la aversión al riesgo, otras criptomonedas tienen la oportunidad de destacarse.
Estructura del mercado: los tenedores a largo plazo comienzan a reducir sus posiciones
Impulsada por la compra en julio, los tenedores a largo plazo iniciaron la tercera ola de venta en este mercado alcista. Los datos muestran que los tenedores a largo plazo vendieron un total de casi 200,000 BTC en julio, incluyendo 80,000 BTC de una billetera temprana. Al mismo tiempo, las posiciones de los tenedores a corto plazo aumentaron rápidamente.
El Bitcoin se está trasladando de los poseedores a largo plazo a los poseedores a corto plazo, lo que aumenta la liquidez a corto plazo en el mercado y ejerce cierta presión sobre los precios. Sin embargo, el impacto de la venta por parte de los grandes tenedores en las primeras etapas ha disminuido notablemente en comparación con el pasado, lo que indica que la profundidad del mercado ha aumentado.
Los intercambios centralizados continúan mostrando un estado de salida neta de BTC, con más de 40,000 unidades fluyendo fuera, lo que indica que la compra institucional sigue en curso. La asignación institucional es el impulso directo que ha llevado al aumento del precio de BTC en este ciclo de mercado alcista.
Hasta finales de julio, las empresas que cotizan en bolsa poseen más del 4.5% del suministro total de BTC. Desde principios de este año, las instituciones han superado a los ETFs en la compra directa de BTC, convirtiéndose en el mayor comprador del mercado.
Flujo de fondos: Se registró la segunda mayor entrada mensual en la historia
En julio, un total de más de 29.5 mil millones de dólares fluyó hacia el mercado de criptomonedas, de los cuales 12 mil millones fueron en stablecoins, 11.3 mil millones en BTC y ETFs de Ethereum, y 6.2 mil millones en compras corporativas. Las compras corporativas se convirtieron en la única fuente de compra más grande.
La entrada de 29.5 mil millones de dólares convirtió a julio en el segundo mes de entrada más grande de la historia, proporcionando un fuerte apoyo para que BTC superara el rango de consolidación a largo plazo. Cabe destacar que la entrada total de fondos ha crecido durante cinco meses consecutivos, impulsando a BTC a seguir subiendo desde el mínimo de abril y alcanzar nuevos máximos.
Las empresas estadounidenses están acelerando su asignación a BTC, y el número de empresas participantes sigue aumentando, lo que se espera que continúe siendo un factor importante en el impulso del aumento de precios.
Además, en julio, las entradas de ETF de Ethereum alcanzaron un récord histórico de 5,298 millones de dólares, acercándose a los 6,061 millones de dólares de los ETF de BTC. Esto refleja que, con el aumento de las expectativas de recortes de tasas y la mayor adopción de activos encriptación en EE. UU., más capital comienza a fluir hacia Ethereum. También está aumentando el número de empresas que asignan Ethereum, representando ya el 2.6% del suministro total a finales de mes. Aunque sigue siendo inferior al 4.6% de BTC, la tasa de crecimiento es rápida y el poder de fijación de precios de Ethereum se está trasladando gradualmente del mercado interno al externo.
Perspectivas
El análisis integral muestra que BTC sigue en la fase de ascenso del mercado alcista. Desde múltiples dimensiones, BTC se encuentra en la fase de consolidación de la cuarta ola de aumento de este ciclo de mercado alcista, y se espera que tras una posible consolidación en agosto, continúe en ascenso.
Las otras criptomonedas lideradas por Ethereum, con el aumento de las expectativas de recortes de tasas y la mejora del apetito por el riesgo, podrían tener oportunidades de rendimiento.
Los factores de riesgo a tener en cuenta incluyen cambios en la política comercial, la inflación en Estados Unidos y el desempeño de los datos laborales. Estos factores pueden afectar la tendencia del mercado.