Tính thanh khoản của tài sản BTC trên chuỗi trở thành tâm điểm của các hệ sinh thái lớn.
Gần đây, với sự tiến hóa liên tục của khái niệm BTCFi, tính thanh khoản trên chuỗi của tài sản Bitcoin dần trở thành trọng tâm chú ý của các hệ sinh thái và giao thức lớn. Cùng với việc ra mắt các giải pháp mở rộng BTC và sự trỗi dậy của mã thông báo staking thanh khoản BTC (LST), Bitcoin đang chuyển mình từ một phương tiện lưu trữ giá trị đơn thuần sang một tài sản có thể tham gia vào nhiều cảnh kiếm lợi nhuận trên chuỗi hơn, nâng cao tiềm năng ứng dụng của nó trong hệ sinh thái DeFi tổng thể.
Core, BOB và Corn là những trường hợp tăng trưởng đại diện trong lĩnh vực BTCFi nửa cuối năm: Core tập trung vào việc tận dụng tài sản BTC LST lớn trong giai đoạn tăng trưởng; Corn hợp tác với Pendle để ra mắt các trò chơi phái sinh điểm số nhằm nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường gia tăng; BOB thì thu hút thanh khoản thông qua việc làm phong phú hệ sinh thái và dịch vụ staking linh hoạt. Các hành động liên quan đến "sinh lãi" của các hệ sinh thái đã kích hoạt mạnh mẽ thanh khoản của tài sản BTC. Trong tương lai, khi thanh khoản BTC được giải phóng dần, quy mô tài sản trên chuỗi trong hệ sinh thái BTCFi vẫn còn tiềm năng tăng trưởng lớn.
Tình trạng thị trường tài sản BTC
Từ tình hình phát hành tài sản được neo giá BTC trên ba mạng lưới Ethereum, Arbitrum, BNB, có thể thấy rằng BTC được phát hành qua quản lý tập trung vẫn chiếm đa số thị phần, WBTC và BTCB tổng cộng chiếm hơn 75% tổng lưu thông tài sản được neo giá BTC. Ngoài ra, LBTC và SolvBTC.BBN cùng với các BTC LST trong vài tháng qua đã tăng trưởng nhanh chóng dưới sự thúc đẩy của câu chuyện staking BTC (re), trở thành một lực lượng mới nổi khác trong thị trường tài sản được neo giá BTC.
Với tư cách là đồng tiền ổn định có sự đồng thuận cao nhất và vốn hóa thị trường lớn nhất, BTC được sử dụng chủ yếu trong các giao thức cho vay. Đối với WBTC và BTCB, hai ứng dụng lớn nhất của chúng lần lượt nằm ở Aave v3 và giao thức Venus, TVL chiếm hơn 20% tổng nguồn cung của mỗi loại, phản ánh nhu cầu của vốn lớn đối với lợi suất tương đối ổn định trong lĩnh vực BTCFi.
Hiện tại tổng số BTC LST trên thị trường khoảng 25.1K BTC, trong đó hai giao thức Lombard và Solv Protocol chiếm hơn 70% thị phần. Việc hấp thụ và phát hành BTC LST trực tiếp ảnh hưởng đến dòng chảy và sự lắng đọng của tài sản BTC trên các chuỗi. Trong đó, tác động của Solv đến TVL của các chuỗi là đặc biệt đáng kể, mang lại cho Core và Scroll lần lượt là $309.7M và $177.8M dòng vốn ròng, nâng cao đáng kể quy mô tài sản của hai chuỗi này.
So với mô hình quản lý tập trung phát hành BTC bao bọc, BTC LST như một tài sản sinh lãi đã mở rộng thêm nhiều tình huống ứng dụng phong phú hơn. Ngoài các giao thức cho vay, thị trường giao dịch điểm trở thành một ứng dụng hạ nguồn quan trọng khác của BTC LST. Avalon và Pendle lần lượt là các giao thức tích lũy nhiều vốn nhất trong các lĩnh vực "cho vay" và "thị trường phái sinh điểm", cùng với sự phát triển của câu chuyện BTCFi và staking BTC đạt được tăng trưởng cùng có lợi.
Chiến lược tích lũy tài sản của hệ sinh thái BTCFi
Core: Tập trung vào tăng trưởng sinh thái nhờ vào tài sản gia tăng và động lực token.
Core là một giải pháp mở rộng L1 được điều khiển bởi BTC, cho phép người dùng nhận thu nhập thụ động thông qua việc đặt cược Bitcoin không quản lý mà không cần chuyển hoặc đóng gói BTC. Kể từ khi ra mắt vào tháng 4 năm 2024, đã có hơn 7.500 BTC được đặt cược trên Core, với sự bảo vệ từ tính bảo mật của BTC, bảo mật mạng của Core cũng được đảm bảo. Vào tháng 7 năm 2024, Core đã ra mắt cơ chế đặt cược kép BTC và CORE. Người dùng không chỉ có thể đặt cược BTC để nhận thu nhập cơ bản không rủi ro, mà còn có thể đặt cược mã thông báo bản địa CORE để nhận thêm phần thưởng, việc phân bổ phần thưởng sẽ được gắn với số lượng và thời gian đặt cược CORE. Cơ chế đặt cược kép đã thúc đẩy sự gia tăng TVL của Core kể từ khi ra mắt.
Hiện nay, TVL của Core đã đạt $591.5M, tăng 4757.9% trong vòng nửa năm, xếp hạng thứ 16 trong danh sách TVL của các blockchain. Sự tăng trưởng TVL của Core thể hiện một số điểm quan trọng: Tháng 6, việc ra mắt giao thức cho vay gốc Colend và sự tích hợp với tài sản phái sinh Solv Protocol đã thúc đẩy tăng trưởng TVL trong tháng lên $51.1M, tăng 202.2%. Tháng 7, việc giới thiệu cơ chế staking kép đã thu hút dòng vốn mới, thúc đẩy tăng trưởng TVL trong tháng lên $92.6M, tăng 121.3%. Tháng 8, sự tích hợp của giao thức Pell Network dẫn đầu về Restaking BTC tại Core đã kích thích việc giữ lại vốn quy mô lớn hơn.
Sự tăng trưởng của Core TVL chủ yếu được thúc đẩy bởi một số yếu tố sau: ( Tập trung vào thị trường tăng trưởng của tài sản được neo BTC để nâng cao thanh khoản hệ sinh thái, thu hút các tài sản phái sinh Solv đang phát triển nhanh chóng ) Xây dựng các giao thức gốc như Colend và nhanh chóng tích hợp với các dự án như Pell Network, thiết lập các ứng dụng sinh thái hoàn chỉnh ( Sử dụng airdrop và hiệu suất thị trường của token gốc $CORE để hỗ trợ cấu trúc khuyến khích, tạo ra hiệu ứng hợp tác sinh thái đa chiều.
Tích hợp và hợp tác sâu sắc với tài sản Derivative Solv
SolvBTC.BBN và SolvBTC lần lượt là hai tài sản phái sinh BTC lớn thứ năm và thứ sáu trên thị trường, với tổng phát hành 15.6K BTC và vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng ổn định. Kể từ tháng 6, SolvBTC đã mở rộng đến hệ sinh thái Core và tích hợp sâu với hai giao thức Colend và Pell Network, thúc đẩy sự gia tăng TVL $51.1M trong tháng. Hiện tại, tài sản phái sinh Solv chiếm 65% TVL của Core, điều này không chỉ nhờ vào việc xây dựng các mô-đun DeFi của hệ sinh thái Core cung cấp các kịch bản sinh lãi ổn định cho tài sản cơ sở, mà còn bao gồm các ưu đãi cao cho ứng dụng SolvBTC từ Core cũng như kỳ vọng airdrop được hỗ trợ bởi hiệu suất của token $CORE. Điều này cho thấy sự phát triển của hệ sinh thái Core không chỉ giới hạn ở cơ chế staking BTC nguyên thủy của chính nó, mà còn chú trọng vào việc thu hút và khuyến khích các tài sản BTC lớn chất lượng cao để tăng cường tính hoạt động và lượng khóa của toàn bộ mạng. Thông qua việc tích hợp và hợp tác sâu sắc với Solv Protocol, Core không chỉ tăng cường TVL mà còn cung cấp hỗ trợ tài sản thanh khoản đa dạng cho các kịch bản DeFi trên chuỗi.
Xây dựng hệ sinh thái BTCFi do Colend và Pell Network dẫn dắt
Colend là giao thức cho vay gốc trên Core, đảm nhận phần lớn tài sản trong hệ sinh thái. Kể từ khi giới thiệu SolvBTC vào tháng 6 và cung cấp các ưu đãi tối đa, TVL của nó đã tăng trưởng đáng kể. Hiện tại, 85% TVL trong giao thức Colend đến từ dòng tài sản phái sinh của Solv Protocol, cho thấy sự hợp tác mạnh mẽ giữa hai bên. Ngoài ra, Colend cũng là một trong những ứng dụng chính của tài sản phái sinh từ token CORE, thu hút $17.4M wCORE và $5.2M stCORE. Các tình huống sinh lãi mà Colend cung cấp cho CORE LST đã thúc đẩy ý chí của người dùng trong việc đặt cọc CORE, đồng thời cung cấp hỗ trợ để duy trì giá trị của nó.
![BeWater Research：Nghe "sinh lãi" mà hành động, BTCFi sự phát triển của hệ sinh thái đã làm đúng điều gì?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-61b26689e6d418f02053b88a94f634f4.webp(
Ngoài ra, BTC Restaking đã trở thành một kịch bản ổn định trong việc staking sinh lời cho các tài sản phái sinh BTC. Vào tháng 8, dự án dẫn đầu BTC Restaking, Pell Network, đã nhanh chóng thúc đẩy sự tăng trưởng TVL của hệ sinh thái sau khi ra mắt trên Core, tài sản chảy vào vẫn chủ yếu đến từ Solv Protocol, tích lũy giá trị $108.3M của các tài sản phái sinh Solv. Về phần thưởng dự án, Pell Network đã cung cấp hỗ trợ phần thưởng điểm với hệ số cao nhất cho SolvBTC trên Core, trong khi Core cũng cung cấp phần thưởng 5X cho Ignition Drop cho Pell Network, nâng cao hơn nữa mức độ tham gia và ứng dụng của BTC LST trong giao thức Pell Network trong hệ sinh thái Core. Tính đến hiện tại, TVL tích lũy của Pell Network đã đạt $271.7M, trong đó gần một nửa đóng góp đến từ hệ sinh thái Core.
Cấu trúc khuyến khích được hỗ trợ bởi airdrop và hiệu suất thị trường của token gốc $CORE
Vào tháng 5 năm 2024, Core đã ra mắt chương trình khuyến khích Sparks, nhằm mục tiêu tăng tốc độ áp dụng và mở rộng hệ sinh thái thông qua việc thưởng cho những người đóng góp trên chuỗi. Hiện tại, chương trình đang diễn ra trong quý 2. Khác với các dự án phụ thuộc vào khuyến khích điểm và có dự đoán phát hành token không rõ ràng, Core đã ra mắt token gốc $CORE từ năm 2023 và đã hoàn thành thành công đợt airdrop đầu tiên, tạo dựng nền tảng cộng đồng lớn. $CORE, với tư cách là token gốc của hệ sinh thái, chủ yếu được sử dụng để thanh toán phí giao dịch, staking mạng, nhận thưởng và tham gia quản trị trên chuỗi. Theo thiết kế Tokenomics, phần thưởng cho người dùng chiếm 25.029% tổng cung $CORE, tổng cộng là 525.6 triệu token. Trước đó, Core đã phát hành một lượng lớn token cho người tham gia hệ sinh thái thông qua các hoạt động airdrop trên Satoshi App, tăng cường sự quan tâm lâu dài và đóng góp liên tục của người dùng đối với hệ sinh thái của nó. Kế hoạch airdrop quý 2 sẽ mở khóa 24.7 triệu $CORE, trong đó 17 triệu token được sử dụng để thưởng cho người tham gia, tiếp tục thúc đẩy nhiệt huyết của người dùng đối với sự tham gia của hệ sinh thái Core.
![BeWater Research：Nghe "sinh lãi" mà hành động, BTCFi đã làm đúng điều gì đằng sau sự tăng trưởng của hệ sinh thái?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6f4f1a1d1f64a49ea11c757eea6166d3.webp(
) Corn: Cách chơi điểm thưởng hấp dẫn hiệu quả thanh khoản thị trường BTC LST
Corn là mạng ETH L2 được ra mắt gần đây, sử dụng token hóa hỗn hợp của Bitcoin (BTCN) làm phí gas và công cụ khuyến khích kinh tế, nhằm thống nhất lợi ích của người dùng, nhà phát triển và nhà cung cấp thanh khoản. Cơ chế khuyến khích của Corn tập trung vào mô hình veCHAIN, những người staker token CORN sẽ quyết định cách phân phối phần thưởng của mạng.
Hiện tại Corn vẫn chưa khởi động mạng chính, nhưng đã thông qua các hoạt động gửi tiền được hợp tác từ nhiều bên để thu hút hiệu quả $425.8M vốn lưu trữ, vượt xa các lớp mở rộng BTC đã ra mắt như Merlin và BSquared. Những khoản tiền gửi này chủ yếu tập trung vào các bể được ra mắt cùng với một số BTC LST như LBTC, SolvBTC.BBN, eBTC, PumpBTC, uniBTC trên Pendle, chiếm 85% tổng TVL hiện tại.
![BeWater Research：Nghe "sinh lãi" mà hành động, BTCFi tăng trưởng hệ sinh thái đã làm đúng điều gì?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-466f956fe5644dbe555357a318321c3c.webp(
Hợp tác với Pendle dẫn đầu cách chơi tích điểm BTC LST.
Thị trường phái sinh điểm thưởng là một trong những kịch bản chiến lược chính để BTC LST trở thành tài sản sinh lãi. Là giao thức hàng đầu trong lĩnh vực này, Pendle đã bắt đầu tích hợp các BTC LST từ đầu tháng 9. Hiện tại, sự hợp tác giữa Corn, Pendle và BTC LST đã hỗ trợ năm tài sản BTC LST lớn: LBTC ) $41.5M TVL, $1.1M 24h Volume (, SolvBTC.BBN ) $97.5M TVL, $300K 24h Volume (, eBTC ) $20.2M TVL, $658.4K 24h Volume (, PumpBTC ) $60.5M TVL, $437K 24h Volume (, uniBTC ) $70.6M TVL, $20.8K 24h Volume (, đã thu hút tổng lượng BTC LST của thị trường lên đến 11.4%, nhiều bên hợp tác đã tạo ra hiệu ứng liên kết tốt.
Đối với những người nắm giữ BTC LST, thị trường đòn bẩy điểm thưởng cung cấp nhiều chiến lược chơi khác nhau, Pendle đã trở thành một trong những ứng dụng chính chiếm 10%-30% tổng nguồn cung BTC LST. Ngoài ra, Corn còn cung cấp các phần thưởng điểm với hệ số tối đa cho các pool này, thu hút thêm nhiều người nắm giữ tham gia. Đối với Corn, BTC LST là yếu tố đóng góp cốt lõi trong giai đoạn đầu để thúc đẩy tăng trưởng TVL. Hiện tại, những pool này là ứng dụng duy nhất tạo ra lợi ích bên ngoài trong hoạt động khai thác điểm của Corn, đặt nền tảng cho việc khởi động mạng chính trong tương lai.
![BeWater Research: Nghe "sinh lãi" mà hành động, BTCFi có những điều đúng đắn gì trong sự phát triển của hệ sinh thái?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0817ed85ab282f6a0ef63e08c086a765.webp(
Chiến dịch TVL BootStrap
Trong thiết kế khai thác điểm hiện tại của Corn, người dùng sẽ nhận được 1 điểm Kernel cho mỗi tài sản trị giá $1 được gửi vào sau mỗi 210 phút. Những khoản gửi này có thể được rút bất cứ lúc nào mà không phát sinh bất kỳ hình phạt hay phí nào, cung cấp tính linh hoạt rất lớn. Mục tiêu của hoạt động này là thu hút thanh khoản ban đầu thông qua việc khuyến khích bằng điểm Kernel. Tuy nhiên, hiện tại ngoài việc hợp tác với Pendle để tạo ra các bể LST BTC.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
StableGeniusDegen
· 08-05 10:01
Hồi sinh lối chơi cổ điển
Xem bản gốcTrả lời0
RugDocScientist
· 08-05 10:01
corn vừa ra tay đã khác hẳn rồi
Xem bản gốcTrả lời0
RunWithRugs
· 08-05 09:59
Đều chạy đi sinh lãi, khi nào giảm về 0
Xem bản gốcTrả lời0
SnapshotDayLaborer
· 08-05 09:57
Sản xuất xong Giao ngay thì bắt đầu làm việc.
Xem bản gốcTrả lời0
GasGuru
· 08-05 09:56
Chơi thì chơi BTCFi, cái khác đều là ảo.
Xem bản gốcTrả lời0
NFTBlackHole
· 08-05 09:53
Không hiểu mấy cái này khác nhau chỗ nào, đều là để chơi đùa với mọi người.
Tính thanh khoản trên chuỗi BTC trở thành tâm điểm Phân tích chiến lược tích lũy ba tài sản sinh thái
Tính thanh khoản của tài sản BTC trên chuỗi trở thành tâm điểm của các hệ sinh thái lớn.
Gần đây, với sự tiến hóa liên tục của khái niệm BTCFi, tính thanh khoản trên chuỗi của tài sản Bitcoin dần trở thành trọng tâm chú ý của các hệ sinh thái và giao thức lớn. Cùng với việc ra mắt các giải pháp mở rộng BTC và sự trỗi dậy của mã thông báo staking thanh khoản BTC (LST), Bitcoin đang chuyển mình từ một phương tiện lưu trữ giá trị đơn thuần sang một tài sản có thể tham gia vào nhiều cảnh kiếm lợi nhuận trên chuỗi hơn, nâng cao tiềm năng ứng dụng của nó trong hệ sinh thái DeFi tổng thể.
Core, BOB và Corn là những trường hợp tăng trưởng đại diện trong lĩnh vực BTCFi nửa cuối năm: Core tập trung vào việc tận dụng tài sản BTC LST lớn trong giai đoạn tăng trưởng; Corn hợp tác với Pendle để ra mắt các trò chơi phái sinh điểm số nhằm nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường gia tăng; BOB thì thu hút thanh khoản thông qua việc làm phong phú hệ sinh thái và dịch vụ staking linh hoạt. Các hành động liên quan đến "sinh lãi" của các hệ sinh thái đã kích hoạt mạnh mẽ thanh khoản của tài sản BTC. Trong tương lai, khi thanh khoản BTC được giải phóng dần, quy mô tài sản trên chuỗi trong hệ sinh thái BTCFi vẫn còn tiềm năng tăng trưởng lớn.
Tình trạng thị trường tài sản BTC
Từ tình hình phát hành tài sản được neo giá BTC trên ba mạng lưới Ethereum, Arbitrum, BNB, có thể thấy rằng BTC được phát hành qua quản lý tập trung vẫn chiếm đa số thị phần, WBTC và BTCB tổng cộng chiếm hơn 75% tổng lưu thông tài sản được neo giá BTC. Ngoài ra, LBTC và SolvBTC.BBN cùng với các BTC LST trong vài tháng qua đã tăng trưởng nhanh chóng dưới sự thúc đẩy của câu chuyện staking BTC (re), trở thành một lực lượng mới nổi khác trong thị trường tài sản được neo giá BTC.
Với tư cách là đồng tiền ổn định có sự đồng thuận cao nhất và vốn hóa thị trường lớn nhất, BTC được sử dụng chủ yếu trong các giao thức cho vay. Đối với WBTC và BTCB, hai ứng dụng lớn nhất của chúng lần lượt nằm ở Aave v3 và giao thức Venus, TVL chiếm hơn 20% tổng nguồn cung của mỗi loại, phản ánh nhu cầu của vốn lớn đối với lợi suất tương đối ổn định trong lĩnh vực BTCFi.
Hiện tại tổng số BTC LST trên thị trường khoảng 25.1K BTC, trong đó hai giao thức Lombard và Solv Protocol chiếm hơn 70% thị phần. Việc hấp thụ và phát hành BTC LST trực tiếp ảnh hưởng đến dòng chảy và sự lắng đọng của tài sản BTC trên các chuỗi. Trong đó, tác động của Solv đến TVL của các chuỗi là đặc biệt đáng kể, mang lại cho Core và Scroll lần lượt là $309.7M và $177.8M dòng vốn ròng, nâng cao đáng kể quy mô tài sản của hai chuỗi này.
So với mô hình quản lý tập trung phát hành BTC bao bọc, BTC LST như một tài sản sinh lãi đã mở rộng thêm nhiều tình huống ứng dụng phong phú hơn. Ngoài các giao thức cho vay, thị trường giao dịch điểm trở thành một ứng dụng hạ nguồn quan trọng khác của BTC LST. Avalon và Pendle lần lượt là các giao thức tích lũy nhiều vốn nhất trong các lĩnh vực "cho vay" và "thị trường phái sinh điểm", cùng với sự phát triển của câu chuyện BTCFi và staking BTC đạt được tăng trưởng cùng có lợi.
Chiến lược tích lũy tài sản của hệ sinh thái BTCFi
Core: Tập trung vào tăng trưởng sinh thái nhờ vào tài sản gia tăng và động lực token.
Core là một giải pháp mở rộng L1 được điều khiển bởi BTC, cho phép người dùng nhận thu nhập thụ động thông qua việc đặt cược Bitcoin không quản lý mà không cần chuyển hoặc đóng gói BTC. Kể từ khi ra mắt vào tháng 4 năm 2024, đã có hơn 7.500 BTC được đặt cược trên Core, với sự bảo vệ từ tính bảo mật của BTC, bảo mật mạng của Core cũng được đảm bảo. Vào tháng 7 năm 2024, Core đã ra mắt cơ chế đặt cược kép BTC và CORE. Người dùng không chỉ có thể đặt cược BTC để nhận thu nhập cơ bản không rủi ro, mà còn có thể đặt cược mã thông báo bản địa CORE để nhận thêm phần thưởng, việc phân bổ phần thưởng sẽ được gắn với số lượng và thời gian đặt cược CORE. Cơ chế đặt cược kép đã thúc đẩy sự gia tăng TVL của Core kể từ khi ra mắt.
Hiện nay, TVL của Core đã đạt $591.5M, tăng 4757.9% trong vòng nửa năm, xếp hạng thứ 16 trong danh sách TVL của các blockchain. Sự tăng trưởng TVL của Core thể hiện một số điểm quan trọng: Tháng 6, việc ra mắt giao thức cho vay gốc Colend và sự tích hợp với tài sản phái sinh Solv Protocol đã thúc đẩy tăng trưởng TVL trong tháng lên $51.1M, tăng 202.2%. Tháng 7, việc giới thiệu cơ chế staking kép đã thu hút dòng vốn mới, thúc đẩy tăng trưởng TVL trong tháng lên $92.6M, tăng 121.3%. Tháng 8, sự tích hợp của giao thức Pell Network dẫn đầu về Restaking BTC tại Core đã kích thích việc giữ lại vốn quy mô lớn hơn.
Sự tăng trưởng của Core TVL chủ yếu được thúc đẩy bởi một số yếu tố sau: ( Tập trung vào thị trường tăng trưởng của tài sản được neo BTC để nâng cao thanh khoản hệ sinh thái, thu hút các tài sản phái sinh Solv đang phát triển nhanh chóng ) Xây dựng các giao thức gốc như Colend và nhanh chóng tích hợp với các dự án như Pell Network, thiết lập các ứng dụng sinh thái hoàn chỉnh ( Sử dụng airdrop và hiệu suất thị trường của token gốc $CORE để hỗ trợ cấu trúc khuyến khích, tạo ra hiệu ứng hợp tác sinh thái đa chiều.
Tích hợp và hợp tác sâu sắc với tài sản Derivative Solv
SolvBTC.BBN và SolvBTC lần lượt là hai tài sản phái sinh BTC lớn thứ năm và thứ sáu trên thị trường, với tổng phát hành 15.6K BTC và vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng ổn định. Kể từ tháng 6, SolvBTC đã mở rộng đến hệ sinh thái Core và tích hợp sâu với hai giao thức Colend và Pell Network, thúc đẩy sự gia tăng TVL $51.1M trong tháng. Hiện tại, tài sản phái sinh Solv chiếm 65% TVL của Core, điều này không chỉ nhờ vào việc xây dựng các mô-đun DeFi của hệ sinh thái Core cung cấp các kịch bản sinh lãi ổn định cho tài sản cơ sở, mà còn bao gồm các ưu đãi cao cho ứng dụng SolvBTC từ Core cũng như kỳ vọng airdrop được hỗ trợ bởi hiệu suất của token $CORE. Điều này cho thấy sự phát triển của hệ sinh thái Core không chỉ giới hạn ở cơ chế staking BTC nguyên thủy của chính nó, mà còn chú trọng vào việc thu hút và khuyến khích các tài sản BTC lớn chất lượng cao để tăng cường tính hoạt động và lượng khóa của toàn bộ mạng. Thông qua việc tích hợp và hợp tác sâu sắc với Solv Protocol, Core không chỉ tăng cường TVL mà còn cung cấp hỗ trợ tài sản thanh khoản đa dạng cho các kịch bản DeFi trên chuỗi.
Xây dựng hệ sinh thái BTCFi do Colend và Pell Network dẫn dắt
Colend là giao thức cho vay gốc trên Core, đảm nhận phần lớn tài sản trong hệ sinh thái. Kể từ khi giới thiệu SolvBTC vào tháng 6 và cung cấp các ưu đãi tối đa, TVL của nó đã tăng trưởng đáng kể. Hiện tại, 85% TVL trong giao thức Colend đến từ dòng tài sản phái sinh của Solv Protocol, cho thấy sự hợp tác mạnh mẽ giữa hai bên. Ngoài ra, Colend cũng là một trong những ứng dụng chính của tài sản phái sinh từ token CORE, thu hút $17.4M wCORE và $5.2M stCORE. Các tình huống sinh lãi mà Colend cung cấp cho CORE LST đã thúc đẩy ý chí của người dùng trong việc đặt cọc CORE, đồng thời cung cấp hỗ trợ để duy trì giá trị của nó.
![BeWater Research：Nghe "sinh lãi" mà hành động, BTCFi sự phát triển của hệ sinh thái đã làm đúng điều gì?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-61b26689e6d418f02053b88a94f634f4.webp(
Ngoài ra, BTC Restaking đã trở thành một kịch bản ổn định trong việc staking sinh lời cho các tài sản phái sinh BTC. Vào tháng 8, dự án dẫn đầu BTC Restaking, Pell Network, đã nhanh chóng thúc đẩy sự tăng trưởng TVL của hệ sinh thái sau khi ra mắt trên Core, tài sản chảy vào vẫn chủ yếu đến từ Solv Protocol, tích lũy giá trị $108.3M của các tài sản phái sinh Solv. Về phần thưởng dự án, Pell Network đã cung cấp hỗ trợ phần thưởng điểm với hệ số cao nhất cho SolvBTC trên Core, trong khi Core cũng cung cấp phần thưởng 5X cho Ignition Drop cho Pell Network, nâng cao hơn nữa mức độ tham gia và ứng dụng của BTC LST trong giao thức Pell Network trong hệ sinh thái Core. Tính đến hiện tại, TVL tích lũy của Pell Network đã đạt $271.7M, trong đó gần một nửa đóng góp đến từ hệ sinh thái Core.
Cấu trúc khuyến khích được hỗ trợ bởi airdrop và hiệu suất thị trường của token gốc $CORE
Vào tháng 5 năm 2024, Core đã ra mắt chương trình khuyến khích Sparks, nhằm mục tiêu tăng tốc độ áp dụng và mở rộng hệ sinh thái thông qua việc thưởng cho những người đóng góp trên chuỗi. Hiện tại, chương trình đang diễn ra trong quý 2. Khác với các dự án phụ thuộc vào khuyến khích điểm và có dự đoán phát hành token không rõ ràng, Core đã ra mắt token gốc $CORE từ năm 2023 và đã hoàn thành thành công đợt airdrop đầu tiên, tạo dựng nền tảng cộng đồng lớn. $CORE, với tư cách là token gốc của hệ sinh thái, chủ yếu được sử dụng để thanh toán phí giao dịch, staking mạng, nhận thưởng và tham gia quản trị trên chuỗi. Theo thiết kế Tokenomics, phần thưởng cho người dùng chiếm 25.029% tổng cung $CORE, tổng cộng là 525.6 triệu token. Trước đó, Core đã phát hành một lượng lớn token cho người tham gia hệ sinh thái thông qua các hoạt động airdrop trên Satoshi App, tăng cường sự quan tâm lâu dài và đóng góp liên tục của người dùng đối với hệ sinh thái của nó. Kế hoạch airdrop quý 2 sẽ mở khóa 24.7 triệu $CORE, trong đó 17 triệu token được sử dụng để thưởng cho người tham gia, tiếp tục thúc đẩy nhiệt huyết của người dùng đối với sự tham gia của hệ sinh thái Core.
![BeWater Research：Nghe "sinh lãi" mà hành động, BTCFi đã làm đúng điều gì đằng sau sự tăng trưởng của hệ sinh thái?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6f4f1a1d1f64a49ea11c757eea6166d3.webp(
) Corn: Cách chơi điểm thưởng hấp dẫn hiệu quả thanh khoản thị trường BTC LST
Corn là mạng ETH L2 được ra mắt gần đây, sử dụng token hóa hỗn hợp của Bitcoin (BTCN) làm phí gas và công cụ khuyến khích kinh tế, nhằm thống nhất lợi ích của người dùng, nhà phát triển và nhà cung cấp thanh khoản. Cơ chế khuyến khích của Corn tập trung vào mô hình veCHAIN, những người staker token CORN sẽ quyết định cách phân phối phần thưởng của mạng.
Hiện tại Corn vẫn chưa khởi động mạng chính, nhưng đã thông qua các hoạt động gửi tiền được hợp tác từ nhiều bên để thu hút hiệu quả $425.8M vốn lưu trữ, vượt xa các lớp mở rộng BTC đã ra mắt như Merlin và BSquared. Những khoản tiền gửi này chủ yếu tập trung vào các bể được ra mắt cùng với một số BTC LST như LBTC, SolvBTC.BBN, eBTC, PumpBTC, uniBTC trên Pendle, chiếm 85% tổng TVL hiện tại.
![BeWater Research：Nghe "sinh lãi" mà hành động, BTCFi tăng trưởng hệ sinh thái đã làm đúng điều gì?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-466f956fe5644dbe555357a318321c3c.webp(
Hợp tác với Pendle dẫn đầu cách chơi tích điểm BTC LST.
Thị trường phái sinh điểm thưởng là một trong những kịch bản chiến lược chính để BTC LST trở thành tài sản sinh lãi. Là giao thức hàng đầu trong lĩnh vực này, Pendle đã bắt đầu tích hợp các BTC LST từ đầu tháng 9. Hiện tại, sự hợp tác giữa Corn, Pendle và BTC LST đã hỗ trợ năm tài sản BTC LST lớn: LBTC ) $41.5M TVL, $1.1M 24h Volume (, SolvBTC.BBN ) $97.5M TVL, $300K 24h Volume (, eBTC ) $20.2M TVL, $658.4K 24h Volume (, PumpBTC ) $60.5M TVL, $437K 24h Volume (, uniBTC ) $70.6M TVL, $20.8K 24h Volume (, đã thu hút tổng lượng BTC LST của thị trường lên đến 11.4%, nhiều bên hợp tác đã tạo ra hiệu ứng liên kết tốt.
Đối với những người nắm giữ BTC LST, thị trường đòn bẩy điểm thưởng cung cấp nhiều chiến lược chơi khác nhau, Pendle đã trở thành một trong những ứng dụng chính chiếm 10%-30% tổng nguồn cung BTC LST. Ngoài ra, Corn còn cung cấp các phần thưởng điểm với hệ số tối đa cho các pool này, thu hút thêm nhiều người nắm giữ tham gia. Đối với Corn, BTC LST là yếu tố đóng góp cốt lõi trong giai đoạn đầu để thúc đẩy tăng trưởng TVL. Hiện tại, những pool này là ứng dụng duy nhất tạo ra lợi ích bên ngoài trong hoạt động khai thác điểm của Corn, đặt nền tảng cho việc khởi động mạng chính trong tương lai.
![BeWater Research: Nghe "sinh lãi" mà hành động, BTCFi có những điều đúng đắn gì trong sự phát triển của hệ sinh thái?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0817ed85ab282f6a0ef63e08c086a765.webp(
Chiến dịch TVL BootStrap
Trong thiết kế khai thác điểm hiện tại của Corn, người dùng sẽ nhận được 1 điểm Kernel cho mỗi tài sản trị giá $1 được gửi vào sau mỗi 210 phút. Những khoản gửi này có thể được rút bất cứ lúc nào mà không phát sinh bất kỳ hình phạt hay phí nào, cung cấp tính linh hoạt rất lớn. Mục tiêu của hoạt động này là thu hút thanh khoản ban đầu thông qua việc khuyến khích bằng điểm Kernel. Tuy nhiên, hiện tại ngoài việc hợp tác với Pendle để tạo ra các bể LST BTC.