O surgimento do ecossistema DeFi do Bitcoin: da teoria à realidade
O Finanças Descentralizadas (DeFi) sobre Bitcoin está passando da teoria para a realidade. Embora esse processo não seja fácil, o impulso em torno da liberação do potencial do Bitcoin está se intensificando, não se limitando mais à sua posição como ouro digital.
Durante muito tempo, o Ethereum dominou o campo das Finanças Descentralizadas, enquanto o Bitcoin permaneceu em estado de espera, com mais de 1,5 trilhões de dólares em liquidez bloqueados em carteiras frias. O desenvolvimento do ecossistema Bitcoin enfrenta várias limitações, incluindo a falta de contratos inteligentes DeFi, soluções de encapsulamento/ponte descentralizadas e sua identidade inerente como ouro digital. No entanto, essa situação está a mudar.
Com uma série de protocolos inovadores sendo lançados na rede Bitcoin e suas adjacências, começamos a ver os primeiros contornos de uma verdadeira infraestrutura DeFi nativa em BTC. Entre eles, projetos como Babylon, Lombard, SatLayer e Solv Protocol estão na vanguarda em termos de tecnologia e valor total bloqueado (TVL), cada um resolvendo diferentes componentes do ecossistema DeFi.
Babylon: Infraestrutura de staking do Bitcoin
Babylon pode ser visto como a Beacon Chain do Ethereum para Bitcoin. Como o primeiro protocolo nativo de staking de Bitcoin, o TVL da Babylon já ultrapassou 5 bilhões de dólares. A sua singularidade reside no fato de permitir que os usuários façam staking de BTC diretamente na mainnet do Bitcoin, sem a necessidade de qualquer operação de bridge ou encapsulamento, e armazenado de forma não custodiada.
A inovação central da Babylon reside na expansão da segurança do Bitcoin para outras blockchains, incluindo cadeias compatíveis com EVM, Rollups e cadeias de aplicativos. Isso permite que os detentores de Bitcoin aumentem a segurança da rede ao bloquear seus ativos e recebam recompensas das cadeias protegidas.
Lombard: Solução de Staking Líquido para Bitcoin
Lombard pode ser comparado ao Lido no ecossistema do Bitcoin. Ele é construído sobre o Babylon e possui um TVL relacionado ao Bitcoin de 1,9 bilhões de dólares, comprometendo-se a aumentar a combinabilidade dos ativos em staking. Os usuários podem fazer staking de BTC através do Babylon e obter LBTC, que é um token de liquidez que representa a posição em staking.
A existência do Lombard permite que o BTC apostado através da Babylon não se limite mais apenas à verificação do mecanismo de consenso de outras redes. Os usuários agora podem obter BTC em staking líquido (LBTC) e participar de atividades de negociação, empréstimo, mineração de liquidez e outras Finanças Descentralizadas.
Lombard obtém rendimento ao delegar BTC a validadores Babylon, que são responsáveis por proteger a rede externa e receber recompensas. Essas recompensas são compartilhadas com os detentores de LBTC, fazendo com que quanto mais cadeias forem validadas pelo Babylon, maior seja o rendimento dos apostadores.
Atualmente, a Lombard estabeleceu presença em vários ecossistemas, como Sonic, Sui e Base, e colaborou com protocolos como Aave, Pendle, Ether.Fi e Corn, demonstrando sua forte combinabilidade.
SatLayer: Plataforma de Re-Estaque de Bitcoin
SatLayer pode ser entendido como uma camada Eigen construída sobre a Babylon. Embora seu TVL seja relativamente pequeno, de apenas 340 milhões de dólares, ele introduz um modelo inovador de re-staking. Ao contrário da Babylon, que bloqueia BTC para proteger redes externas na camada de consenso, o SatLayer permite que os usuários re-stake LBTC para proteger a camada de aplicação.
Esta inovação abriu caminho para a obtenção de lucros diretamente de aplicações protegidas no mercado. Por exemplo, os oráculos podem pagar os re-stakers para garantir a integridade dos dados, os Rollups podem pagar os re-stakers para validar a validade das transações, ou as pontes entre cadeias podem pagar para prevenir a redução de ativos ou fraudes.
SatLayer atualmente suporta operações de re-staking na rede EVM e Sui.
Protocolo Solv: reservas de BTC e tesouraria de Finanças Descentralizadas
O protocolo Solv possui um TVL de 524,27 milhões de dólares no ecossistema BTC, adotando abordagens diferentes. Semelhante ao Lombard, ele oferece serviços de staking líquido para BTC, mas não depende do Babylon, focando em construir sua própria estratégia de reserva de Bitcoin e outros produtos de Finanças Descentralizadas.
O token SolvBTC atua como representação de liquidez da sua estratégia de reserva de BTC, permitindo que os usuários depositem versões encapsuladas de BTC. Em seguida, a Solv converte a maior parte em BTC nativo através de canais institucionais e armazena por meio de custódia centralizada.
Apesar de a Solv não depender da Babylon, ela consegue utilizar ativos relacionados à Babylon, como o LBTC. Ao mesmo tempo, graças ao seu cofre de Finanças Descentralizadas, a Solv oferece maior composibilidade.
Perspectivas para o Futuro
O DeFi no Bitcoin está passando de ideal para realidade. Com o surgimento de novos protocolos e o aumento da liquidez, podemos estar testemunhando uma nova era de rendimentos descentralizados do Bitcoin. Não se trata mais apenas de empacotar BTC no Ethereum, mas de desbloquear o potencial do DeFi nativo do BTC.
À medida que mais projetos como o Botanix lançam blockchains de Bitcoin compatíveis com EVM, a composibilidade e o valor potencial desses níveis podem ter um crescimento explosivo. Bilhões de BTC ociosos têm potencial para se tornarem garantias ativas, não apenas para validar a rede e proteger a segurança das aplicações, mas também para trazer ganhos substanciais aos detentores.
Vale a pena notar que investidores institucionais estão entrando em massa no mercado de Bitcoin, demonstrando um forte interesse por este novo modelo de rendimento. Isso pode indicar que o ecossistema DeFi do Bitcoin está prestes a ter uma adoção e desenvolvimento mais amplos.
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SigmaBrain
· 8h atrás
Finalmente chegou o Bitcoin Finanças Descentralizadas
O ecossistema DeFi do Bitcoin está a emergir, Babylon e Lombard lideram uma nova era
O surgimento do ecossistema DeFi do Bitcoin: da teoria à realidade
O Finanças Descentralizadas (DeFi) sobre Bitcoin está passando da teoria para a realidade. Embora esse processo não seja fácil, o impulso em torno da liberação do potencial do Bitcoin está se intensificando, não se limitando mais à sua posição como ouro digital.
Durante muito tempo, o Ethereum dominou o campo das Finanças Descentralizadas, enquanto o Bitcoin permaneceu em estado de espera, com mais de 1,5 trilhões de dólares em liquidez bloqueados em carteiras frias. O desenvolvimento do ecossistema Bitcoin enfrenta várias limitações, incluindo a falta de contratos inteligentes DeFi, soluções de encapsulamento/ponte descentralizadas e sua identidade inerente como ouro digital. No entanto, essa situação está a mudar.
Com uma série de protocolos inovadores sendo lançados na rede Bitcoin e suas adjacências, começamos a ver os primeiros contornos de uma verdadeira infraestrutura DeFi nativa em BTC. Entre eles, projetos como Babylon, Lombard, SatLayer e Solv Protocol estão na vanguarda em termos de tecnologia e valor total bloqueado (TVL), cada um resolvendo diferentes componentes do ecossistema DeFi.
Babylon: Infraestrutura de staking do Bitcoin
Babylon pode ser visto como a Beacon Chain do Ethereum para Bitcoin. Como o primeiro protocolo nativo de staking de Bitcoin, o TVL da Babylon já ultrapassou 5 bilhões de dólares. A sua singularidade reside no fato de permitir que os usuários façam staking de BTC diretamente na mainnet do Bitcoin, sem a necessidade de qualquer operação de bridge ou encapsulamento, e armazenado de forma não custodiada.
A inovação central da Babylon reside na expansão da segurança do Bitcoin para outras blockchains, incluindo cadeias compatíveis com EVM, Rollups e cadeias de aplicativos. Isso permite que os detentores de Bitcoin aumentem a segurança da rede ao bloquear seus ativos e recebam recompensas das cadeias protegidas.
Lombard: Solução de Staking Líquido para Bitcoin
Lombard pode ser comparado ao Lido no ecossistema do Bitcoin. Ele é construído sobre o Babylon e possui um TVL relacionado ao Bitcoin de 1,9 bilhões de dólares, comprometendo-se a aumentar a combinabilidade dos ativos em staking. Os usuários podem fazer staking de BTC através do Babylon e obter LBTC, que é um token de liquidez que representa a posição em staking.
A existência do Lombard permite que o BTC apostado através da Babylon não se limite mais apenas à verificação do mecanismo de consenso de outras redes. Os usuários agora podem obter BTC em staking líquido (LBTC) e participar de atividades de negociação, empréstimo, mineração de liquidez e outras Finanças Descentralizadas.
Lombard obtém rendimento ao delegar BTC a validadores Babylon, que são responsáveis por proteger a rede externa e receber recompensas. Essas recompensas são compartilhadas com os detentores de LBTC, fazendo com que quanto mais cadeias forem validadas pelo Babylon, maior seja o rendimento dos apostadores.
Atualmente, a Lombard estabeleceu presença em vários ecossistemas, como Sonic, Sui e Base, e colaborou com protocolos como Aave, Pendle, Ether.Fi e Corn, demonstrando sua forte combinabilidade.
SatLayer: Plataforma de Re-Estaque de Bitcoin
SatLayer pode ser entendido como uma camada Eigen construída sobre a Babylon. Embora seu TVL seja relativamente pequeno, de apenas 340 milhões de dólares, ele introduz um modelo inovador de re-staking. Ao contrário da Babylon, que bloqueia BTC para proteger redes externas na camada de consenso, o SatLayer permite que os usuários re-stake LBTC para proteger a camada de aplicação.
Esta inovação abriu caminho para a obtenção de lucros diretamente de aplicações protegidas no mercado. Por exemplo, os oráculos podem pagar os re-stakers para garantir a integridade dos dados, os Rollups podem pagar os re-stakers para validar a validade das transações, ou as pontes entre cadeias podem pagar para prevenir a redução de ativos ou fraudes.
SatLayer atualmente suporta operações de re-staking na rede EVM e Sui.
Protocolo Solv: reservas de BTC e tesouraria de Finanças Descentralizadas
O protocolo Solv possui um TVL de 524,27 milhões de dólares no ecossistema BTC, adotando abordagens diferentes. Semelhante ao Lombard, ele oferece serviços de staking líquido para BTC, mas não depende do Babylon, focando em construir sua própria estratégia de reserva de Bitcoin e outros produtos de Finanças Descentralizadas.
O token SolvBTC atua como representação de liquidez da sua estratégia de reserva de BTC, permitindo que os usuários depositem versões encapsuladas de BTC. Em seguida, a Solv converte a maior parte em BTC nativo através de canais institucionais e armazena por meio de custódia centralizada.
Apesar de a Solv não depender da Babylon, ela consegue utilizar ativos relacionados à Babylon, como o LBTC. Ao mesmo tempo, graças ao seu cofre de Finanças Descentralizadas, a Solv oferece maior composibilidade.
Perspectivas para o Futuro
O DeFi no Bitcoin está passando de ideal para realidade. Com o surgimento de novos protocolos e o aumento da liquidez, podemos estar testemunhando uma nova era de rendimentos descentralizados do Bitcoin. Não se trata mais apenas de empacotar BTC no Ethereum, mas de desbloquear o potencial do DeFi nativo do BTC.
À medida que mais projetos como o Botanix lançam blockchains de Bitcoin compatíveis com EVM, a composibilidade e o valor potencial desses níveis podem ter um crescimento explosivo. Bilhões de BTC ociosos têm potencial para se tornarem garantias ativas, não apenas para validar a rede e proteger a segurança das aplicações, mas também para trazer ganhos substanciais aos detentores.
Vale a pena notar que investidores institucionais estão entrando em massa no mercado de Bitcoin, demonstrando um forte interesse por este novo modelo de rendimento. Isso pode indicar que o ecossistema DeFi do Bitcoin está prestes a ter uma adoção e desenvolvimento mais amplos.