深度解析DeFi數據工具：DeFiLlama全方位功能探索

DeFiLlama作爲一個強大的DeFi數據分析平台,爲我們提供了全面的行業洞察。本文將帶你重新認識DeFiLlama,探索其豐富功能,了解如何利用這些數據發現潛在機會。

DeFi概覽

DeFiLlama的DeFi概覽頁面匯總了整個DeFi生態的TVL數據,並按TVL對協議進行排名。我們可以看到,Lido因以太坊合並而成爲第一大協議,其99.2%的TVL來自ETH。

該頁面還支持按公鏈進行排序,讓我們對不同公鏈的DeFi發展有直觀認識。值得關注的是各公鏈7天和1個月的TVL變化,這可能反映出新項目的發布情況。

公鏈數據

DeFiLlama提供了各公鏈按TVL、協議數量、變化量、穩定幣數量等維度的排名。我們可以按EVM、非EVM、Rollup、Cosmos、Parachain等分類查看。

這些數據有助於我們從DeFi角度觀察公鏈的發展狀況。穩定幣作爲DeFi的基礎設施,其在各鏈上的分布也值得關注。

新項目追蹤

DeFiLlama的Airdrops頁面按募資時間排序了尚未發幣的DeFi協議。雖然更新可能有些滯後,但結合項目上線時間,仍有一定的Alpha發現價值。

Recent頁面則展示了最近被收錄的項目。需要注意的是,"最近"指的是被收錄時間,而非主網上線時間,存在一定滯後性。

協議國庫

Treasuries頁面按國庫總量等指標對協議進行排序,並顯示各種代幣在國庫中的佔比。

這些數據反映了協議的財務狀況,但並不能簡單等同於發展速度。值得注意的是,大量持有自身代幣可能意味着市場流通量較小,或DAO可能成爲最大的代幣拋售方。FTX與BitDAO之間的事件提醒我們關注非穩定幣給國庫帶來的風險。

預言機服務

Oracles頁面使用TVS(Total Value Secured)對各預言機進行排序,並顯示其服務的協議情況。

ChainLink無疑是該領域的王者。但需要注意,此數據並不等同於預言機的服務次數,存在一定模糊度。

協議分叉

Forks頁面展示了被復制最多的協議。這些通常都是行業龍頭,值得詳細研究。對開發者而言,這個名單也提供了新的嘗試方向。

各鏈頭部協議

Top Protocols頁面展示了各公鏈在不同DeFi細分領域的領先協議,涵蓋了流動性質押、CDP、DEX、借貸、收益農場、跨鏈橋等多個方面。

我們可以觀察到,大型公鏈生態中的龍頭正在多鏈化發展,而小型或新興生態中的龍頭也在通過多鏈策略尋求更大市場。同時,某些公鏈生態中缺失的服務可能成爲新的機會,例如Canto生態中CDP賽道的領頭羊還有待出現。

協議對比

Comparison功能支持選擇多個協議,在時間軸上對比它們的TVL變化。這對於分析同一賽道內的競爭格局非常有幫助,比如對比不同的LSD(Liquid Staking Derivatives)項目。

這個功能還有擴展空間,未來可以增加收入、用戶數、FDV等更多維度的對比。

代幣使用情況

Token Usage頁面可以查詢特定代幣在DeFi中的使用情況。需要注意的是,這些數據基於鏈上信息,且僅包含被DeFiLlama收錄的項目,可能不夠全面。

一個有趣的數據是:有34.9億USDT在JUSTLEND上,這引發了我們對其用途的思考。

DeFi分類概覽

Categories頁面展示了各類DeFi項目的數量和TVL。DeFiLlama將DeFi分爲31個類別,其中協議數量在10個以下的包括隱私、預言機、槓杆農場、無抵押借貸、奇異期權、真實資產借貸等。後四個類別可能蘊含一些潛在機會。

收益分析

Yields模塊提供了豐富的收益相關數據:

• Pools頁面按TVL排序展示了各流動性池,覆蓋59條鏈上275個協議的5327個池子。
• Delta Neutral頁面支持選擇抵押代幣,自動推薦中性策略。
• Long-short Strats頁面展示了特定代幣在所有追蹤的礦池和CEX永續合約市場上的delta中性"多空"策略。
• Leveraged Lending頁面展示了不同槓杆借貸項目的Loop APY、Supply APY、LTV等數據。
• Borrow頁面根據借貸項目的收益、LTV、供給及使用情況等進行排名。
• Overview頁面支持搜索單個幣種的中位APY及分布情況,並提供可視化對比。
• Stablecoins Pool頁面專門展示穩定幣池子的情況。
• Halal頁面追蹤"清真"(簡單、相對安全)的池子。

交易工具

DefiLlama Swap作爲元聚合器,通過聚合多個聚合器提供最佳交易路徑查詢,並支持直接交易。它會計算出交易結果和各種費用成本,用戶可以自定義滑點。

Borrow Aggregator則是一個借貸計算器,可以根據給定的抵押代幣和借貸代幣,查看所有借貸協議的成本,同時考慮激勵、供應APR和借入APR,提供所有可能的借貸途徑、成本和LTV列表。

中心化交易所透明度

CEX Transparency頁面展示了中心化交易所資產的流入、流出、淨資產等數據。目前OKX一個月內處於淨流入($241.63M),而Binance同期處於淨流出,已流出$2.07B。

值得注意的是,TOP5淨流出的交易所資金並未全部流入TOP10淨流入的交易所,當前可能有超過15億美元的資產轉移到了鏈上。在熊市中保持淨流入的交易所可能值得關注。

清算數據

Liquidation頁面提供了各條鏈上不同協議的清算總額,以及在資產下跌20%情況下的清算總額預估。此外,還可以查看100個最大頭寸的清算情況。

值得注意的是,目前TOP 10最高清算價格(ETH/USD)爲$1,088.017,而TOP 12和TOP 15分別在$1290左右,TOP 18則較爲特殊,達到$1547。

交易量數據

Volumes模塊包括:

• Overview: DEX日/周/月交易量排名
• Chains: 按鏈統計交易量、變化量、TVL、市場份額等
• Options: 期權交易量排名(數據可能不完整)

目前在期權市場中,Lyra的交易量佔據已統計數據的56%以上,處於絕對領導地位。

收入與費用

Fee & Revenue頁面按收入和費用對項目進行排名。在收入TOP 50中,主要類別包括:公鏈/Rollup(出售區塊空間)、DEX(手續費)、流動性質押(獎勵費用)、期權/期貨/借貸交易、NFT市場/借貸、CDP、合成資產、預言機等。

一個有趣的現象是,即使FDV(完全稀釋估值)達到幾十億美元的項目,其收入可能只有幾百萬美金,而且大部分收益並未流向代幣持有者。

融資數據

Raised模塊包括:

• Overview: 按時間排序的融資事件,包括融資規模、輪次、項目介紹、估值、領投及參投方等信息。
• Active investors: 按30天內投資次數排序的活躍投資者及其投資項目情況。

穩定幣數據

Stables模塊提供了全面的穩定幣數據:

• Overview: 各穩定幣的掛鉤情況、部署情況及變化情況。目前市值超過10億美元的穩定幣有6個,USDT和USDC的地位暫時無人撼動。DeFiLlama共收錄了97個穩定幣,雖然美元穩定幣仍是主流,但歐元穩定幣也開始出現。
• Chains: 按公鏈上的穩定幣規模排序,展示各鏈的穩定幣項目格局、穩定幣/TVL佔比、橋接數量等。

安全事件

Hacks頁面記錄了各類黑客攻擊事件的時間、原因、規模以及事件報告。大多數攻擊源於協議邏輯漏洞,即使經過審計也難以完全避免。這凸顯了去中心化保險的潛力,但如何防範團隊自導自演的攻擊仍是一大挑戰。

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