Thị trường tiền điện tử tuần báo: Thị trường yếu trong kỳ nghỉ lễ, có thể đón nhận đợt pump vào Q1 năm sau
Tổng quan thị trường
Tuần này, thị trường tiền điện tử đang có xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ Giáng sinh, chỉ số tâm lý thị trường mặc dù từ 7% đã tăng nhẹ lên 10%, nhưng vẫn nằm trong khoảng cực kỳ hoảng sợ. Đáng chú ý là, mặc dù thị trường tổng thể yếu kém, USDC chủ yếu ở thị trường Mỹ vẫn đạt mức tăng 1.91%, cho thấy vốn từ các tổ chức tiếp tục vào thị trường, mang lại một chút niềm tin cho thị trường.
Lĩnh vực DeFi trong tuần này TVL giảm nhẹ 0,37% xuống còn 52,7 tỷ USD, nhưng các dự án lợi suất stablecoin như Máy bắn súng có hiệu suất nổi bật, tổng cung stablecoin vẫn duy trì xu hướng tăng, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục chảy vào, các dự án lợi suất ổn định như Máy bắn súng được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục nhận được sự chú ý cao từ thị trường, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD, đặc biệt là mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE đã trở thành tâm điểm mới của thị trường, hứa hẹn sẽ trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu" , cho thấy xu hướng phát triển sự kết hợp sâu sắc giữa AI và công nghệ blockchain.
Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự sụt giảm chung của thị trường, lĩnh vực Meme coin có hiệu suất kém trong tuần này, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng vốn vào rõ rệt giảm, nhiệt độ thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác, cho thấy đặc tính biến động cao của lĩnh vực này.
Các lĩnh vực blockchain công khai thể hiện sức chống chịu mạnh mẽ, trong đó Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng kế hoạch sinh thái mới, cho thấy các blockchain công khai lớn vẫn đang nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng hệ sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự đoán có thể tiếp tục xu hướng ảm đạm trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch, khuyên các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án máy bắn tiền có lợi suất cao; Về lâu dài, thị trường chung kỳ vọng rằng quý 1 năm 2025 có thể đón nhận một đợt tăng lên, các dự án AI Agent và máy bắn tiền DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 7% lên 10% so với tuần trước, vẫn nằm trong khu vực cực kỳ hoảng loạn. Altcoin trong tuần này có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản giảm mạnh, khiến cho sự biến động giá thị trường tăng lên, do đó dễ xảy ra hiện tượng tăng giảm đột ngột. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự báo Altcoin trong ngắn hạn sẽ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có xu hướng độc lập là rất thấp.
Khi Altcoin ở trong khu vực hoảng loạn cực độ, thị trường thường ở đáy giai đoạn, có thể xảy ra sự đảo chiều tăng lên bất cứ lúc nào.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số cảm xúc vẫn ở mức cực kỳ hoảng loạn.
Các dự án mã hóa liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường tiếp tục quan tâm đến việc nâng cao lợi suất cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có mức độ quan tâm cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng phát thị trường tiếp theo.
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường chính đang trong xu hướng giảm, các lĩnh vực đều trong tình trạng giảm giá. Mặc dù giá của phần lớn các token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trên thị trường là cao nhất. Tuần này, nhiều cuộc thảo luận trên thị trường xoay quanh mô hình aipool này - AI Agent + TEE, sự phát triển của nó trong tương lai của Crypto và ảnh hưởng đến Defi.
Một trong những yếu tố thúc đẩy thị trường tiền điện tử mỗi khi xuất hiện sự tăng giá định kỳ là sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Ví dụ, các phương thức phát hành tài sản như ICO, IEO, INO, IDO, và các ký hiệu đánh dấu trước đây đã nhanh chóng thúc đẩy sự phát triển của thị trường cũng như sự gia tăng giá trong thị trường Crypto. Trong bối cảnh AI và Crypto đang nhanh chóng hòa nhập, hiện tại aipool đã trở thành một trong những phương thức phát hành tài sản được ưa chuộng nhất, và là một sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu phương thức phát hành tài sản aipool được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong tương lai không xa, chúng ta sẽ chứng kiến một làn sóng phát hành tài sản nhỏ do mô hình aipool mang lại, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án loại aipool.
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trên thị trường (không bao gồm các dự án TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD), nguồn dữ liệu: Defilama
| Tên dự án | Tăng lên trong bảy ngày qua | TVL (triệu) |
| --- | --- | --- |
| Resolv | 82.04% | 239.01 |
| USDX Money | 74.25% | 446.42 |
| Thông thường | 55.56% | 1599.36 |
| Hashnote | 52.54% | 1652.47 |
| Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv（chưa phát hành đồng tiền）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc mã hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Kiến trúc này dựa trên các nguồn thu nhập có tính khả thi về kinh tế và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho những người cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành một nâng cấp kỹ thuật quan trọng, thành công chuyển đổi thành dự án Omnichain thông qua việc tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate, trong khi tiêu chuẩn OFT mà họ áp dụng đã vượt qua kiểm toán an ninh của nhiều tổ chức. Resolv đã thể hiện xuất sắc trong phát triển hệ sinh thái trong tuần này, thu hút dòng vốn 100 triệu đô la Mỹ thứ hai trong tuần, tỷ lệ tăng trưởng hệ sinh thái đạt 84%, Vault USDC của họ cung cấp APY lên tới 36,36% trên Euler Finance, thu hút 5,67 triệu đô la Mỹ TVL trong tuần này. Resolv cũng đã ra mắt bể wstUSR trên Pendle.fi và phát hành cấu trúc điểm thống nhất.
USDX Money（未发币）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án USDX Money là một giao thức stablecoin đô la tổng hợp mới nổi, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin gốc mã hóa mới thông qua chiến lược đa chuỗi và đa đồng tiền. Mục tiêu cốt lõi của dự án là xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin thế hệ tiếp theo và duy trì sự ổn định gắn kết của USDX với đô la thông qua chiến lược phòng ngừa trung tính Delta.
Phát triển mới nhất: USDX Money đã hoàn thành nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới trong tuần này để tối ưu hóa trải nghiệm tương tác của người dùng, đồng thời ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên Curve Finance, quy mô hệ sinh thái tiếp tục mở rộng, trong đó sUSDX đạt 170 triệu USD TVL thông qua sự hợp tác với Lista DAO. USDX Money cũng đã ra mắt chương trình khuyến khích X-Points bao gồm sáng tạo nội dung và chương trình thiên thần, đồng thời tổ chức sự kiện đặc biệt Giáng sinh.
Usual（USUAL）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Usual là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương pháp phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây, Usual đã nhận được 10 triệu USD trong vòng tài trợ A do một tổ chức dẫn đầu, và hợp tác với quỹ M^0 để ra mắt sản phẩm mới UsualM, đồng thời trở thành bể lớn nhất USD0/USD0++ trên một DEX, với TVL của Usual vượt mốc 1,5 tỷ USD, từ đó xếp hạng trong top 5 stablecoin toàn cầu, quỹ DAO cũng tăng gấp đôi lên 17 triệu USD, và dự án Usual đã ra mắt lợi nhuận staking USUALx lên tới 18,000% APY, đồng thời khởi động hoạt động airdrop cho cộng đồng.
Hashnote（未发币）：（推荐指数：⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án Hashnote là một giải pháp tập trung vào quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, nhằm cung cấp tính minh bạch và tối ưu hóa quản lý tài sản thông qua công nghệ blockchain. Hashnote kết hợp tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống để cung cấp cho người dùng giải pháp tăng cường lợi nhuận sáng tạo, chẳng hạn như USYC.
Phát triển mới nhất: Hashnote đã đạt được thỏa thuận hợp tác chiến lược với CoreDAO trong tuần này và tham gia vào hội nghị bàn tròn của nhóm sinh thái, tập trung vào việc giới thiệu mô hình staking kép Bitcoin sáng tạo, mô hình này kết hợp BTC và Core Token, nhằm cung cấp giải pháp lợi nhuận bền vững cho người dùng. Đồng thời, CEO của dự án đã chia sẻ chiến lược mới tại hội nghị, thu hút hơn 14000 lượt xem, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của thị trường đối với mô hình đổi mới này.
Spectra（SPECTRA）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Spectra là giao thức token hóa lợi suất tương lai. Người dùng DeFi có thể gửi token sinh lãi từ các giao thức khác trong khoảng thời gian nhất định trong tương lai và giao dịch trước tài sản sẽ tạo ra lợi nhuận tương lai. Cách hoạt động của Spectra là đặt token sinh lãi (IBT) hoặc bất kỳ tài sản lợi suất có thời hạn cố định nào vào hợp đồng thông minh và phát hành token lợi nhuận tương lai (FYT) như một phần thưởng.
Tin tức mới nhất: Trong tuần này, Spectra đã thành công triển khai hợp đồng quản trị mới trên mạng chính Base, và ra mắt các trang Gauges và ncentivize trong ứng dụng Spectra, đồng thời tối ưu hóa chức năng khóa nhiều cho những người nắm giữ veSPECTRA, giúp họ tham gia hiệu quả hơn vào cơ chế bỏ phiếu Gauge, và Spectra đã hoàn thành điều chỉnh phát thải APW, cơ chế phát thải mới được thực hiện theo tỷ lệ 1:20.
Tổng kết lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin đang tăng trưởng ổn định: USDT đã giảm từ 145,1 tỷ USD tuần trước xuống còn 144,7 tỷ USD, giảm 0,27%, trong khi USDC đã tăng từ 42,1 tỷ USD tuần trước lên 42,9 tỷ USD, tăng 1,91%. Có thể thấy mặc dù thị trường đang trong xu hướng giảm trong tuần này, nhưng USDC chủ yếu dựa vào thị trường Mỹ vẫn có sự tăng trưởng, cho thấy lực mua trên thị trường vẫn duy trì dòng vốn liên tục vào.
Tính thanh khoản dần dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do việc cắt giảm lãi suất tiếp tục, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa gia tăng, việc quay trở lại Defi sẽ là một sự lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng lên từ 52,9 tỷ USD của tuần trước lên 52,7 tỷ USD hiện tại. Mặc dù đã có hai tuần liên tiếp giảm, nhưng mức độ giảm là khá nhỏ, chỉ 0,37%. Nguyên nhân chính là do tuần này, thị trường phương Tây, đứng đầu là thị trường Mỹ, đang trong kỳ nghỉ lễ Giáng Sinh, nên cả khối lượng giao dịch của các mã thông báo lẫn hoạt động trên chuỗi đều giảm. Và tuần tới là kỳ nghỉ Tết Dương Lịch, dự kiến sẽ không có sự thay đổi lớn. Do đó, cần chú ý đến sự thay đổi tổng thể TVL của thị trường vào tháng 1, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu sắc
pump động lực:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Do thị trường gần đây đang trong xu hướng giảm, nên APY của các giao thức Defi đều giảm, trong khi các dự án lợi nhuận từ stablecoin đã tăng cao tỷ lệ lợi nhuận thông qua phần thưởng token/điểm, từ góc độ tổng thể của thị trường, khiến cho các dự án máy bắn súng có APY rõ rệt vượt trội. Cụ thể:
Môi trường thị trường: Mặc dù đang trong chu kỳ thị trường bò, nhưng gần đây thị trường đang trong xu hướng giảm, dẫn đến lãi suất cơ bản của thị trường giảm mạnh.
Phía lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá của thị trường đối với vốn.
Phía lợi nhuận: Tỷ lệ lợi nhuận của các dự án lợi nhuận ổn định sử dụng stablecoin đã mở rộng hơn so với các dự án khác, từ đó thu hút nhiều người dùng tham gia.
Cơ chế dẫn truyền này đã tăng cường hỗ trợ giá trị của các dự án lợi suất stablecoin, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng pump, các nhà đầu tư trên thị trường ngày càng quan tâm hơn.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thị trường tiền điện tử yếu trong kỳ nghỉ lễ, có thể tăng lên vào Q1 năm sau, Smart Pool được ưa chuộng.
Thị trường tiền điện tử tuần báo: Thị trường yếu trong kỳ nghỉ lễ, có thể đón nhận đợt pump vào Q1 năm sau
Tổng quan thị trường
Tuần này, thị trường tiền điện tử đang có xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ Giáng sinh, chỉ số tâm lý thị trường mặc dù từ 7% đã tăng nhẹ lên 10%, nhưng vẫn nằm trong khoảng cực kỳ hoảng sợ. Đáng chú ý là, mặc dù thị trường tổng thể yếu kém, USDC chủ yếu ở thị trường Mỹ vẫn đạt mức tăng 1.91%, cho thấy vốn từ các tổ chức tiếp tục vào thị trường, mang lại một chút niềm tin cho thị trường.
Lĩnh vực DeFi trong tuần này TVL giảm nhẹ 0,37% xuống còn 52,7 tỷ USD, nhưng các dự án lợi suất stablecoin như Máy bắn súng có hiệu suất nổi bật, tổng cung stablecoin vẫn duy trì xu hướng tăng, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục chảy vào, các dự án lợi suất ổn định như Máy bắn súng được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục nhận được sự chú ý cao từ thị trường, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD, đặc biệt là mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE đã trở thành tâm điểm mới của thị trường, hứa hẹn sẽ trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu" , cho thấy xu hướng phát triển sự kết hợp sâu sắc giữa AI và công nghệ blockchain.
Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự sụt giảm chung của thị trường, lĩnh vực Meme coin có hiệu suất kém trong tuần này, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng vốn vào rõ rệt giảm, nhiệt độ thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác, cho thấy đặc tính biến động cao của lĩnh vực này.
Các lĩnh vực blockchain công khai thể hiện sức chống chịu mạnh mẽ, trong đó Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng kế hoạch sinh thái mới, cho thấy các blockchain công khai lớn vẫn đang nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng hệ sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự đoán có thể tiếp tục xu hướng ảm đạm trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch, khuyên các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án máy bắn tiền có lợi suất cao; Về lâu dài, thị trường chung kỳ vọng rằng quý 1 năm 2025 có thể đón nhận một đợt tăng lên, các dự án AI Agent và máy bắn tiền DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 7% lên 10% so với tuần trước, vẫn nằm trong khu vực cực kỳ hoảng loạn. Altcoin trong tuần này có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản giảm mạnh, khiến cho sự biến động giá thị trường tăng lên, do đó dễ xảy ra hiện tượng tăng giảm đột ngột. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự báo Altcoin trong ngắn hạn sẽ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có xu hướng độc lập là rất thấp.
Khi Altcoin ở trong khu vực hoảng loạn cực độ, thị trường thường ở đáy giai đoạn, có thể xảy ra sự đảo chiều tăng lên bất cứ lúc nào.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số cảm xúc vẫn ở mức cực kỳ hoảng loạn.
Các dự án mã hóa liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường tiếp tục quan tâm đến việc nâng cao lợi suất cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có mức độ quan tâm cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng phát thị trường tiếp theo.
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường chính đang trong xu hướng giảm, các lĩnh vực đều trong tình trạng giảm giá. Mặc dù giá của phần lớn các token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trên thị trường là cao nhất. Tuần này, nhiều cuộc thảo luận trên thị trường xoay quanh mô hình aipool này - AI Agent + TEE, sự phát triển của nó trong tương lai của Crypto và ảnh hưởng đến Defi.
Một trong những yếu tố thúc đẩy thị trường tiền điện tử mỗi khi xuất hiện sự tăng giá định kỳ là sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Ví dụ, các phương thức phát hành tài sản như ICO, IEO, INO, IDO, và các ký hiệu đánh dấu trước đây đã nhanh chóng thúc đẩy sự phát triển của thị trường cũng như sự gia tăng giá trong thị trường Crypto. Trong bối cảnh AI và Crypto đang nhanh chóng hòa nhập, hiện tại aipool đã trở thành một trong những phương thức phát hành tài sản được ưa chuộng nhất, và là một sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu phương thức phát hành tài sản aipool được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong tương lai không xa, chúng ta sẽ chứng kiến một làn sóng phát hành tài sản nhỏ do mô hình aipool mang lại, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án loại aipool.
Năm dự án AI Agent có giá trị vốn hóa hàng đầu:
| Tên dự án | Vốn hóa ( triệu USD ) | Tăng giảm | | --- | --- | --- | | Worldcoin | 22.04 | -2.07% | | Render | 20.55 | -2.30% | | Fetch.ai | 19.44 | -7.61% | | SingularityNET | 13.37 | -2.75% | | Ocean Protocol | 11.03 | -5.01% |
DeFi赛道
TVL tăng lên排名
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trên thị trường (không bao gồm các dự án TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD), nguồn dữ liệu: Defilama
| Tên dự án | Tăng lên trong bảy ngày qua | TVL (triệu) | | --- | --- | --- | | Resolv | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74.25% | 446.42 | | Thông thường | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52.54% | 1652.47 | | Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv（chưa phát hành đồng tiền）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc mã hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Kiến trúc này dựa trên các nguồn thu nhập có tính khả thi về kinh tế và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho những người cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành một nâng cấp kỹ thuật quan trọng, thành công chuyển đổi thành dự án Omnichain thông qua việc tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate, trong khi tiêu chuẩn OFT mà họ áp dụng đã vượt qua kiểm toán an ninh của nhiều tổ chức. Resolv đã thể hiện xuất sắc trong phát triển hệ sinh thái trong tuần này, thu hút dòng vốn 100 triệu đô la Mỹ thứ hai trong tuần, tỷ lệ tăng trưởng hệ sinh thái đạt 84%, Vault USDC của họ cung cấp APY lên tới 36,36% trên Euler Finance, thu hút 5,67 triệu đô la Mỹ TVL trong tuần này. Resolv cũng đã ra mắt bể wstUSR trên Pendle.fi và phát hành cấu trúc điểm thống nhất.
USDX Money（未发币）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án USDX Money là một giao thức stablecoin đô la tổng hợp mới nổi, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin gốc mã hóa mới thông qua chiến lược đa chuỗi và đa đồng tiền. Mục tiêu cốt lõi của dự án là xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin thế hệ tiếp theo và duy trì sự ổn định gắn kết của USDX với đô la thông qua chiến lược phòng ngừa trung tính Delta.
Phát triển mới nhất: USDX Money đã hoàn thành nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới trong tuần này để tối ưu hóa trải nghiệm tương tác của người dùng, đồng thời ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên Curve Finance, quy mô hệ sinh thái tiếp tục mở rộng, trong đó sUSDX đạt 170 triệu USD TVL thông qua sự hợp tác với Lista DAO. USDX Money cũng đã ra mắt chương trình khuyến khích X-Points bao gồm sáng tạo nội dung và chương trình thiên thần, đồng thời tổ chức sự kiện đặc biệt Giáng sinh.
Usual（USUAL）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Usual là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương pháp phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây, Usual đã nhận được 10 triệu USD trong vòng tài trợ A do một tổ chức dẫn đầu, và hợp tác với quỹ M^0 để ra mắt sản phẩm mới UsualM, đồng thời trở thành bể lớn nhất USD0/USD0++ trên một DEX, với TVL của Usual vượt mốc 1,5 tỷ USD, từ đó xếp hạng trong top 5 stablecoin toàn cầu, quỹ DAO cũng tăng gấp đôi lên 17 triệu USD, và dự án Usual đã ra mắt lợi nhuận staking USUALx lên tới 18,000% APY, đồng thời khởi động hoạt động airdrop cho cộng đồng.
Hashnote（未发币）：（推荐指数：⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án Hashnote là một giải pháp tập trung vào quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, nhằm cung cấp tính minh bạch và tối ưu hóa quản lý tài sản thông qua công nghệ blockchain. Hashnote kết hợp tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống để cung cấp cho người dùng giải pháp tăng cường lợi nhuận sáng tạo, chẳng hạn như USYC.
Phát triển mới nhất: Hashnote đã đạt được thỏa thuận hợp tác chiến lược với CoreDAO trong tuần này và tham gia vào hội nghị bàn tròn của nhóm sinh thái, tập trung vào việc giới thiệu mô hình staking kép Bitcoin sáng tạo, mô hình này kết hợp BTC và Core Token, nhằm cung cấp giải pháp lợi nhuận bền vững cho người dùng. Đồng thời, CEO của dự án đã chia sẻ chiến lược mới tại hội nghị, thu hút hơn 14000 lượt xem, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của thị trường đối với mô hình đổi mới này.
Spectra（SPECTRA）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Spectra là giao thức token hóa lợi suất tương lai. Người dùng DeFi có thể gửi token sinh lãi từ các giao thức khác trong khoảng thời gian nhất định trong tương lai và giao dịch trước tài sản sẽ tạo ra lợi nhuận tương lai. Cách hoạt động của Spectra là đặt token sinh lãi (IBT) hoặc bất kỳ tài sản lợi suất có thời hạn cố định nào vào hợp đồng thông minh và phát hành token lợi nhuận tương lai (FYT) như một phần thưởng.
Tin tức mới nhất: Trong tuần này, Spectra đã thành công triển khai hợp đồng quản trị mới trên mạng chính Base, và ra mắt các trang Gauges và ncentivize trong ứng dụng Spectra, đồng thời tối ưu hóa chức năng khóa nhiều cho những người nắm giữ veSPECTRA, giúp họ tham gia hiệu quả hơn vào cơ chế bỏ phiếu Gauge, và Spectra đã hoàn thành điều chỉnh phát thải APW, cơ chế phát thải mới được thực hiện theo tỷ lệ 1:20.
Tổng kết lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin đang tăng trưởng ổn định: USDT đã giảm từ 145,1 tỷ USD tuần trước xuống còn 144,7 tỷ USD, giảm 0,27%, trong khi USDC đã tăng từ 42,1 tỷ USD tuần trước lên 42,9 tỷ USD, tăng 1,91%. Có thể thấy mặc dù thị trường đang trong xu hướng giảm trong tuần này, nhưng USDC chủ yếu dựa vào thị trường Mỹ vẫn có sự tăng trưởng, cho thấy lực mua trên thị trường vẫn duy trì dòng vốn liên tục vào.
Tính thanh khoản dần dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do việc cắt giảm lãi suất tiếp tục, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa gia tăng, việc quay trở lại Defi sẽ là một sự lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng lên từ 52,9 tỷ USD của tuần trước lên 52,7 tỷ USD hiện tại. Mặc dù đã có hai tuần liên tiếp giảm, nhưng mức độ giảm là khá nhỏ, chỉ 0,37%. Nguyên nhân chính là do tuần này, thị trường phương Tây, đứng đầu là thị trường Mỹ, đang trong kỳ nghỉ lễ Giáng Sinh, nên cả khối lượng giao dịch của các mã thông báo lẫn hoạt động trên chuỗi đều giảm. Và tuần tới là kỳ nghỉ Tết Dương Lịch, dự kiến sẽ không có sự thay đổi lớn. Do đó, cần chú ý đến sự thay đổi tổng thể TVL của thị trường vào tháng 1, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu sắc
pump động lực:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Do thị trường gần đây đang trong xu hướng giảm, nên APY của các giao thức Defi đều giảm, trong khi các dự án lợi nhuận từ stablecoin đã tăng cao tỷ lệ lợi nhuận thông qua phần thưởng token/điểm, từ góc độ tổng thể của thị trường, khiến cho các dự án máy bắn súng có APY rõ rệt vượt trội. Cụ thể:
Môi trường thị trường: Mặc dù đang trong chu kỳ thị trường bò, nhưng gần đây thị trường đang trong xu hướng giảm, dẫn đến lãi suất cơ bản của thị trường giảm mạnh.
Phía lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá của thị trường đối với vốn.
Phía lợi nhuận: Tỷ lệ lợi nhuận của các dự án lợi nhuận ổn định sử dụng stablecoin đã mở rộng hơn so với các dự án khác, từ đó thu hút nhiều người dùng tham gia.
Cơ chế dẫn truyền này đã tăng cường hỗ trợ giá trị của các dự án lợi suất stablecoin, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng pump, các nhà đầu tư trên thị trường ngày càng quan tâm hơn.