市場概覽

本週加密市場呈現寬幅震蕩走勢，市場情緒指數降至10%，進入極度恐慌區間。穩定幣市值持續增長，表明機構資金仍在入場。市場情緒不佳主要受川普就職後未及時推出加密貨幣政策影響，雖然周四川普籤發加密貨幣法案並廢除SAB-121，但未能明顯提振市場情緒，導致大部分代幣跌幅超過大盤，Altcoin整體表現弱於基準指數。

DeFi生態發展

DeFi板塊表現突出，TVL增長0.56%至538億美元，連續兩周正向增長。主要得益於基礎資產價格上升及項目積分激勵，鏈上APY普遍提升，Sumer.money、Meteora等項目TVL表現亮眼，顯示投資者重新關注DeFi基礎收益。

AI賽道發展

受川普宣布5000億美元AI基建計劃影響，AI板塊總市值達419億美元，但隨後因市場情緒低迷回調。Virtuals Protocol、Swarms等持續推進技術創新，重點布局自主交易Agent、多Agent協作框架及基礎設施建設，TEE技術應用、Agent經濟體系等新興敘事受關注。

Meme幣趨勢

本週Meme幣焦點集中在川普和梅拉尼婭在Solana發行的TRUMP和MELANIA代幣上，導致市場資金和關注度向這兩個代幣集中，其他Meme幣大幅下跌，顯示Meme幣市場高度投機性和跟風特徵。

公鏈表現分析

Solana和Tron表現突出，Solana受益於TRUMP代幣發行，鏈上穩定幣供應量創新高達101.38億美元。Sonic、Core和BSquared等新興公鏈在DeFi和AI領域持續創新，展現良好生態發展潛力。

未來市場展望

下周市場將關注联准会FOMC會議、PCE物價指數及科技股財報。預計市場維持震蕩走勢，但投資者看好二月後加密貨幣政策明朗化帶來的機會，DeFi和AI賽道有望受益於基本面改善和政策支持，公鏈生態競爭將加劇。