Réagir aux turbulences du marché : Stratégies de rendement à faible risque avec des stablecoins

En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu des fluctuations sévères en raison d'une nouvelle politique tarifaire. Trump a annoncé l'instauration de "tarifs réciproques" sur les principaux partenaires commerciaux, fixant un tarif de base de 10 % et imposant des taux d'imposition plus élevés sur certains pays. Cette décision a provoqué une forte réaction du marché, le S&P 500 ayant perdu 5,8 billions de dollars de valeur marchande en seulement quatre jours, enregistrant ainsi la plus grande perte hebdomadaire en plus de 70 ans. Le prix du Bitcoin a également fluctué de manière significative entre 80 000 et 90 000 dollars.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que les droits de douane pourraient faire grimper l'inflation et freiner la croissance, mais que la Réserve fédérale n'interviendrait pas sur le marché en abaissant les taux d'intérêt, mais se concentrerait sur les données à long terme. Plusieurs banques d'investissement ont révisé à la hausse leurs prévisions de probabilité de récession économique aux États-Unis. Dans ce contexte de marché incertain, comment les investisseurs devraient-ils réagir ?

Voici une présentation de quatre produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins, qui pourraient être un bon choix pour des investissements stables en période de turbulences.

Épargne Spark USDC ( Ethereum )

Les utilisateurs peuvent connecter leur portefeuille via le site officiel et choisir le produit d'épargne USDC pour déposer des USDC.

Sources de revenus : Les revenus de l'épargne en USDC proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), soutenu par les frais de prêt garantis par des cryptomonnaies, les investissements en obligations d'État américaines et les revenus générés par la fourniture de liquidités à d'autres plateformes. L'USDC est échangé à 1:1 contre de l'USDS via le Sky PSM pour être déposé dans le coffre SSR afin de générer des revenus, la valeur du jeton sUSDC augmentant avec l'accumulation des revenus.

Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, et les multiples audits réduisent le risque des contrats intelligents. Cependant, il convient de prêter attention à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Les utilisateurs peuvent accéder au site officiel, connecter un portefeuille compatible, sélectionner le pool BYUSD/HONEY sur la page des Pools, et déposer les deux jetons pour fournir de la liquidité. Les jetons LP obtenus peuvent être mis en jeu dans la réserve de récompenses pour gagner des BGT.

Sources de revenus : principalement provenant des récompenses BGT (3,41 % APR) et des frais de transaction dans le pool (0,01 % APR). BGT est un jeton de gouvernance non transférable, pouvant être brûlé à un rapport de 1:1 pour obtenir des BERA, et partage les revenus des frais de l'application décentralisée principale.

Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est relativement stable ; le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.

Fourniture de liquidité USDC-USDT0 Uniswap V4

Connectez votre portefeuille via la plateforme Merkl et déposez des USDC ou USDT dans le produit "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0" pour fournir de la liquidité à Uniswap V4.

Source de revenus : incitations en UNI jetons.

Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un pair de stablecoins, le risque de fluctuation des prix est faible, mais il faut faire attention aux risques de contrat intelligent et à la possibilité de diminution des rendements après la fin de la période d'incitation.

Marché Echelon USDC (Aptos)

Les utilisateurs peuvent accéder au site officiel, connecter un portefeuille compatible Aptos, sélectionner le pool USDC sur la page des marchés et déposer des USDC pour participer à l'approvisionnement.

Sources de revenus : y compris les intérêts fournis par l'USDC (5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (3,66 %). thAPT est le certificat de dépôt de Thala, échangeable 1:1 contre APT.

Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut être attentif aux risques liés aux contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. La volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.

Résumé

Dans le contexte actuel de forte volatilité du marché, ces produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins pourraient offrir aux investisseurs une option relativement stable. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment leur capacité à assumer des risques et comprendre pleinement les caractéristiques et les risques potentiels de chaque produit avant de prendre des décisions d'investissement.