Relatório Semanal do Mercado de Criptomoedas: Títulos americanos descartados, expectativa de aumento de juros em baixa, altcoins se valorizando

Perspectiva de Mercado

liquidez macroeconômica

Recentemente, a liquidez da moeda mostrou uma tendência de melhoria. O Federal Reserve espera que a inflação melhore de forma moderada. O índice do dólar está próximo de um novo máximo de 2024, fortalecendo-se devido às taxas de juros e à incerteza política. O mercado de ações dos Estados Unidos mantém uma tendência de alta geral, com um fluxo contínuo de capital global para as ações americanas, com cerca de 30 bilhões de dólares em novos fundos entrando no último mês. Em comparação, o mercado de criptomoedas apresenta um desempenho significativamente inferior ao das ações americanas.

todas as cotações do mercado

Esta semana, o Bitcoin teve uma queda volátil, enquanto a taxa de câmbio do Ethereum/Bitcoin se fortaleceu. Os tokens de pequena capitalização apresentaram um desempenho fraco, e o torneio da Euro Cup desviou a atenção do mercado. É muito provável que o ETF do Ethereum seja aprovado no início de julho, e a recuperação do mercado gira principalmente em torno do ecossistema do Ethereum.

Vale a pena prestar atenção em tokens como:

1. LDO: Como líder em staking de Ethereum, continuará a desenvolver negócios de re-staking no futuro. O Ethereum foi considerado pela SEC dos EUA como não pertencente a valores mobiliários, o que é benéfico para o desenvolvimento de negócios de staking relacionados a ETFs.

2. ZK: Projeto de Layer 2 ZK do Ethereum, com liquidez fornecida por market makers profissionais, com desempenho de listagem mediano. A taxa de Gas na cadeia do Ethereum atingiu o menor nível em 8 anos.

3. ZRO: projeto de ponte cross-chain conhecido, a escala do airdrop é pequena, a capitalização de mercado é próxima de projetos semelhantes.

###行情 de Bitcoin

1. dados na cadeia

O mercado está em fase de consolidação com volume reduzido. Apesar da ampla flutuação de preços, os investidores em Bitcoin ainda mantêm lucros. No entanto, o interesse dos investidores diminuiu, com o mercado à vista e de derivados, assim como o volume de transações em cadeia, a continuar a encolher. Normalmente, após atingir novos máximos, o mercado precisa de tempo suficiente para digerir a pressão de venda.

O valor de mercado das stablecoins mantém-se estável, com uma recente desaceleração na tendência de fluxo de capital. O capital institucional apresentou saídas líquidas consecutivas. No entanto, o Ethereum, devido à expectativa do lançamento de um ETF à vista, teve um grande fluxo líquido de entrada em sentido contrário.

O indicador de tendência de longo prazo MVRV-Z Score reflete o estado geral de lucro do mercado. O indicador atual é de 2,1, situado na fase intermediária. Acima de 6 é a faixa de topo, abaixo de 2 é a faixa de fundo. O MVRV caiu abaixo do nível crítico de 1, indicando que os detentores estão, em geral, em estado de perda.

2. mercado de futuros

A taxa de financiamento dos futuros caiu ligeiramente esta semana. Uma taxa entre 0,05-0,1% indica que há muita alavancagem de touros, o que pode ser o topo de curto prazo do mercado; uma taxa entre -0,1-0% indica que há muita alavancagem de ursos, o que pode ser o fundo de curto prazo do mercado.

O volume de posições em futuros de Bitcoin continuou a cair esta semana. A relação de futuros longos e curtos é de 2,3, mostrando que o sentimento de compra entre os pequenos investidores está elevado, o que pode indicar que o mercado ainda não caiu o suficiente. De um modo geral, o sentimento dos pequenos investidores tende a ser um indicador inverso; abaixo de 0,7 é considerado pânico, enquanto acima de 2,0 é considerado ganância. No entanto, a volatilidade dos dados da relação longos/curtos é bastante grande, o que limita seu valor de referência.

3)行情 de spot

O Bitcoin e o Solana estão ambos a apresentar ajustes semanais, com expectativa de término no início de agosto. O ecossistema do Ethereum, TON e BASE mostra-se forte. O ETF do Ethereum tem grandes chances de ser aprovado no início de julho, o TON está prestes a ser listado em grandes bolsas, e o BASE está a trazer novos utilizadores de carteiras. É muito provável que o ecossistema do Ethereum se torne a linha principal do mercado no próximo mês.

Dados do mercado

total de bloqueio da cadeia pública

Esta semana, o TVL é de 1009 bilhões de dólares, uma queda de 107 bilhões de dólares, com uma redução de 9,6%. O TVL das principais blockchains caiu quase na totalidade, exceto pela cadeia MERLIN que subiu 3%. A cadeia TRON caiu 3%, a cadeia BSC caiu 5%, a cadeia SOLANA caiu 4%, a cadeia BASE caiu 2%, as cadeias de Bitcoin e POLYGON caíram 4%, a cadeia OP caiu 5% e a cadeia AVALANCHE caiu 12%. É importante notar que a cadeia TON subiu 15% esta semana e acumulou um aumento de 108% este mês. A curto prazo, a performance dos ecossistemas TON e SOLANA pode ser observada com mais atenção.

mercado de NFT

Esta semana, o preço mínimo dos projetos blue chip no mercado NFT caiu acentuadamente, com o mercado geral a continuar a descer. CryptoPunks caiu 13%, BAYC caiu 17%, Pudgy Penguins caiu 28%, Space Doodles caiu 35%, Azuki caiu 23%, The Captainz caiu 16%, MAYC caiu 22%, LilPudgys caiu 29%. Apenas Milady subiu 4% contra a tendência.

O volume total de negociações no mercado de NFT caiu ligeiramente, e o volume de negociações de projetos blue chip também caiu cerca de 20% na última semana. O número de compradores de primeira compra e de recompra continua a diminuir. De modo geral, o mercado de NFT ainda se encontra em um estado de extrema estagnação, com um ambiente de mercado desfavorável.