16 gambar untuk memahami Bitcoin tahun ini: alamat baru melebihi 140 juta, proporsi koin yang menguntungkan rata-rata adalah 60,50%

Pada tahun 2022, akibat dari pengetatan likuiditas global, Bitcoin mengakhiri tren bullish dua tahun sebelumnya dan beralih ke pasar bearish yang bergejolak. Harga koin jatuh di bawah batas 20.000 dolar, dan lembaga-lembaga terkemuka mengalami kerugian besar yang menghancurkan kepercayaan pasar. Selain itu, Bitcoin juga mengalami beberapa perubahan mendalam.

Artikel ini secara komprehensif meninjau perubahan data Bitcoin tahun ini di lima aspek utama: pasar perdagangan, dasar on-chain, struktur chip dan alamat, pertambangan, dan aplikasi, untuk menyediakan dasar analisis untuk proyeksi tahun depan.

Ringkasan Konten

1. Pasar Perdagangan

1. harga BTC mengalami penurunan lebih dari 65% sepanjang tahun, menunjukkan pola penurunan "tangga".

2. Beberapa platform perdagangan mengalami penurunan stok BTC sebesar 533.700 koin, dengan penurunan sekitar 20,20%.

3. Setelah pertengahan Oktober, pasar memperkirakan rasio leverage turun dari 40,47% tertinggi menjadi sekitar 28,05%.

4. Jumlah kepemilikan BTC institusi turun moderat sebesar 4,54%, tingkat premium di luar bursa turun menjadi -44%, permintaan investasi tidak langsung terus menurun.

2. Fundamental On-chain

1. Jumlah pengguna di blockchain Bitcoin jelas turun dibandingkan tahun lalu, tetapi tetap relatif stabil sepanjang tahun.

2. Total transaksi kumulatif sepanjang tahun mencapai 88,99 juta kali, berkurang 4,13% dibandingkan tahun sebelumnya. Namun, total nilai transaksi kumulatif mencapai 12,56 miliar BTC, meningkat 36,37% dibandingkan tahun sebelumnya.

3. Total biaya transaksi on-chain sekitar 1,37 juta USD, dengan biaya transaksi rata-rata harian 1,53 USD, menunjukkan tren penurunan sepanjang tahun.

3. Struktur Chip dan Alamat

1. Rata-rata proporsi chip keuntungan adalah 60,50%, rata-rata 40% chip berada dalam keadaan rugi.

2. Konsentrasi chip alamat kepemilikan koin besar meningkat kemudian menurun. Jumlah koin di alamat kecil dan proporsi periode kepemilikan 1-2 tahun meningkat secara signifikan.

4. Pertambangan

1. Rata-rata daya komputasi harian sekitar 218,5 EH/s, dengan peningkatan tahunan 11,21%, naik dengan lembut.

2. Ruang keuntungan pertambangan tertekan, pendapatan penambangan per T daya hash turun menjadi 0,06 dolar, dengan penurunan tahunan sebesar 76%.

5. Aplikasi

1. Jumlah saluran jaringan Lightning menurun 18,53%, volume WBTC berkurang 24,48%, menunjukkan penurunan konektivitas dengan ekosistem lainnya.

01、Harga koin anjlok, jumlah di bursa berkurang

Pada tahun 2022, harga BTC turun dari sekitar 47.700 USD di awal tahun menjadi sekitar 16.600 USD di akhir tahun, dengan penurunan sebesar 65,09%. Sepanjang tahun, terjadi 6 kali penurunan harian lebih dari 10% yang disebut "koreksi besar", dengan pola penurunan yang "bertahap".

Beberapa platform perdagangan mengalami penurunan persediaan BTC dari 2,642,300 menjadi 2,108,600, dengan penurunan sebesar 20,20%. Di antaranya, sekitar 240,000 BTC berkurang dalam 11 hari setelah peristiwa FTX.

Pasar memperkirakan rasio leverage akan naik kemudian turun, mencapai puncaknya di 40,47% pada pertengahan Oktober, dan satu bulan kemudian kembali turun menjadi 28,05%. Setelah itu, biasanya berada di bawah 30%.

Kepemilikan institusi menurun sebanyak 32.900 BTC sepanjang tahun, dengan penurunan sebesar 4,54%. Tingkat premium OTC turun dari Januari-20,74% menjadi Desember-44,12%, dengan penurunan sebesar 112,73%.

02、Aktivitas di blockchain menurun, skala transaksi meningkat

Pada 11 bulan pertama tahun 2022, jumlah alamat aktif bulanan rata-rata Bitcoin mencapai 27,82 juta, turun 7,67% dibandingkan tahun sebelumnya. Jumlah alamat aktif harian rata-rata adalah 916,5 ribu, turun 7,70% dibandingkan tahun sebelumnya.

Hingga 15 Desember, terdapat 141 juta alamat baru sepanjang tahun, turun 9,50% dibandingkan tahun lalu. Rata-rata alamat baru yang ditambahkan selama 11 bulan pertama adalah 12,274,000, turun 9,83% dibandingkan tahun lalu.

Total transaksi selama setahun mencapai 88,99 juta kali, turun 4,13% dibandingkan tahun lalu. Namun, total nilai transaksi mencapai 12,56 miliar BTC, meningkat 36,37% dibandingkan tahun lalu. Rata-rata total nilai transaksi bulanan di paruh pertama tahun adalah 1,35 miliar BTC, jauh lebih tinggi dibandingkan paruh kedua yang hanya 86,96 juta BTC.

Rata-rata biaya transaksi harian sebesar 1,53 dolar AS, menunjukkan tren penurunan. Total biaya transaksi sekitar 137 juta dolar AS, dengan rata-rata bulanan selama 11 bulan sebesar 12,040.6 dolar AS. Tertinggi di bulan Mei sebesar 16,171.9 dolar AS, terendah di bulan Oktober sebesar 7,475.8 dolar AS.

03, jumlah chip keuntungan berkurang, struktur kepemilikan koin terpisah

Pada tahun 2022, rata-rata proporsi chip keuntungan Bitcoin adalah 60,50%, dengan tren penurunan yang jelas sepanjang tahun, dari 74,54% di awal tahun turun menjadi 55,77% di akhir tahun. Dari tanggal 8 hingga 29 November, proporsi chip keuntungan hampir selalu di bawah 50%.

Total saldo 100 alamat teratas dari saldo menempati proporsi aliran dari awal tahun 15.03% meningkat menjadi puncak 15.81% pada pertengahan Juni, kemudian turun menjadi 14.82% pada akhir tahun.

Jumlah alamat kecil meningkat secara signifikan. Alamat dengan saldo lebih besar dari 0.01 Bitcoin meningkat 20.55%, lebih besar dari 0.1 Bitcoin meningkat 26.08%, lebih besar dari 1 Bitcoin meningkat 19.04%, lebih besar dari 10 Bitcoin meningkat 4.64%.

Pemegang koin 1-2 tahun memiliki proporsi 20,37%, dengan peningkatan lebih dari 8 poin persentase. Alamat pemegang koin jangka pendek dan jangka panjang juga mengalami pertumbuhan. Secara keseluruhan, menunjukkan tren pemecahan pola kecil dan periode kepemilikan koin yang terpolarisasi.

04、Pertumbuhan daya komputasi tetapi penurunan hasil

Sepanjang tahun, kesulitan penambangan naik 15 kali, turun 10 kali, secara keseluruhan peningkatan lebih besar. Pada 10 Oktober, peningkatan sebesar 13,55% adalah yang terbesar.

Rata-rata hash rate harian sekitar 218,5 EH/s, dengan pertumbuhan tahunan 11,21%. Tertinggi 316,2 EH/s, terendah 160,3 EH/s. Perkiraan total konsumsi listrik tahunan sekitar 113,83 TW/h.

Pendapatan dari pertambangan dengan daya hitung harian per T telah turun dari 0,25 dolar AS di awal tahun menjadi 0,06 dolar AS di akhir tahun, dengan penurunan sebesar 76%. Setelah bulan September, tetap di bawah 0,1 dolar AS.

Indeks Posisi Penambang (MPI) rata-rata -0.52, tekanan jual keseluruhan relatif kecil. Namun, terdapat 4 kali tekanan jual yang cukup besar pada akhir Maret, awal April, pertengahan Juni, dan pertengahan November.

05, pengembangan ekosistem aplikasi terbatas

Jumlah saluran jaringan Lightning turun dari 83.000 menjadi 67.700, dengan penurunan sebesar 18,53%. Setelah pertengahan Oktober, terjadi penurunan yang cepat dan signifikan.

Kapasitas dana jaringan Lightning awalnya meningkat kemudian menurun. Sebelum 25 Oktober, meningkat dari 3305 BTC menjadi 5097 BTC, kemudian dalam 3 hari turun menjadi 4845 BTC, setelah itu stabil di sekitar 4760 BTC. Pertumbuhan keseluruhan sepanjang tahun adalah 46,19%.

Jumlah WBTC awalnya meningkat kemudian menurun. Sebelum pertengahan Mei, jumlahnya meningkat dari 258.100 koin menjadi 285.000 koin, kemudian menurun menjadi 194.900 koin pada akhir tahun, dengan penurunan tahunan sebesar 24,48%. Pada akhir November, WBTC/BTC sempat terputus.

WBTC dan jaringan Lightning menunjukkan bahwa konektivitas Bitcoin dengan ekosistem lainnya telah menurun. Namun secara keseluruhan, perkembangan jaringan Lightning relatif stabil, dan skala dana masih mengalami pertumbuhan yang signifikan.