Aave: Ông trùm không thể tranh cãi trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung

Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), hiệu ứng mạng thường là yếu tố quyết định sự thành bại. Và trong điểm này, không nền tảng nào có thể làm tốt hơn Aave. Sau năm năm tích lũy trên thị trường, Aave không chỉ tích lũy được hàng triệu người dùng mà còn xây dựng được quỹ thanh khoản sâu nhất trong lĩnh vực DeFi. Hiệu ứng quy mô và hiệu ứng mạng này tạo thành lợi thế cạnh tranh cốt lõi của Aave, là điều mà các nền tảng khác khó có thể sao chép.

Các đối tác xây dựng dự án dựa trên Aave có thể ngay lập tức nhận được cơ sở hạ tầng trưởng thành, một lượng người dùng lớn và thanh khoản dồi dào. Những lợi thế này nếu xây dựng độc lập, thường cần nhiều năm để đạt được. Hiện tượng này được các chuyên gia trong ngành gọi là "Hiệu ứng Aave".

Vị thế thị trường của Aave

Aave hiện là giao thức lớn nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, với tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) chiếm 21% toàn bộ thị trường Tài chính phi tập trung, và chiếm 51% thị phần trong thị trường cho vay. Quy mô tiền gửi ròng của Aave đã vượt qua 49 tỷ USD, những dữ liệu này thể hiện rõ vị thế dẫn đầu của nó trên thị trường.

Sự thâm nhập thị trường của Aave đặc biệt đáng chú ý. Ví dụ:

• sUSDe của Ethena đã tăng vọt từ 2 triệu đô la lên 1,1 tỷ đô la trong vòng hai tháng kể từ khi ra mắt trên Aave.
• Pendle đã ra mắt trên Aave vài tuần sau, người dùng đã gửi vào 1 tỷ USD token PT, hiện con số này đã gấp đôi lên 2 tỷ USD.
• Sau khi rsETH của KelpDAO được đưa vào giao thức Aave, TVL của nó đã tăng từ 65000 ETH lên 255000 ETH trong vòng bốn tháng, tăng gấp 4 lần.

Aave không chỉ là người nắm giữ gần 50% thị phần của thị trường stablecoin hoạt động, mà còn là nút giao thông chính của Bitcoin trong Tài chính phi tập trung. Đáng chú ý là, Aave đã đạt gần một tỷ đô la TVL trên bốn mạng blockchain độc lập chính, điều này thể hiện sự phân bổ sâu rộng rất hiếm thấy trong ngành.

Cơ chế hình thành hiệu ứng Aave

Mặc dù nhiều nền tảng có thể thu hút khoản gửi thông qua phần thưởng token và khai thác lợi nhuận để mở rộng quy mô cung ứng, nhưng thách thức thực sự nằm ở việc tạo ra nhu cầu sử dụng tài sản. Đây chính là lợi thế của Aave.

Khối lượng cho vay chủ động trên nền tảng Aave đã vượt quá 18 tỷ USD, vượt xa tổng số của tất cả các đối thủ cạnh tranh. Tài sản mà người dùng gửi vào Aave sẽ được cho vay hoặc được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay các tài sản khác, đảm bảo rằng vốn luôn ở trạng thái lưu thông hiệu quả.

Cơ chế này tạo ra một vòng tròn tích cực: khi tài sản mới được ra mắt trên thị trường Aave, hoặc có đội ngũ phát triển dựa trên Aave, họ đều có thể hưởng lợi từ nhu cầu liên tục này. Cuối cùng, tất cả người tham gia sẽ thu được lợi nhuận từ các hành vi kinh tế thực tế phát sinh từ nhóm người dùng lớn và năng động này.

Điều này đặc biệt quan trọng đối với các đội ngũ phát triển dựa trên Aave. Aave đã trải qua năm năm thử thách trên thị trường, vượt qua nhiều chu kỳ thị trường, luôn duy trì được lòng tin của các nhà phát triển và người dùng. Là nền tảng quản lý hàng tỷ đô la, độ tin cậy của Aave vượt xa nhiều giao thức mới nổi.

Ngoài ra, các nhà phát triển trên nền tảng Aave sẽ không bị giới hạn về quy mô. So với các giao thức khác, Aave có khả năng hỗ trợ khối lượng gửi và vay cao hơn, điều này giúp các ứng dụng fintech với mọi quy mô có thể phát triển vững chắc trên nền tảng này, bất kể là hướng đến người dùng bán lẻ hay khách hàng tổ chức.

Triển vọng tương lai

Với sự ra mắt sắp tới của Aave V4, động lực cốt lõi thúc đẩy hiệu ứng Aave sẽ được tăng cường hơn nữa. Kiến trúc của phiên bản mới sẽ cung cấp cho các nhà xây dựng và người dùng nhiều kênh truy cập tài sản hơn, cũng như các lựa chọn chiến lược cho vay linh hoạt hơn.

Aave hiện tại trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung có giá trị cốt lõi sẽ trở nên nổi bật hơn trong tương lai. Với sự phát triển không ngừng của hệ sinh thái, Aave dự kiến sẽ tiếp tục củng cố vị thế lãnh đạo của mình trên thị trường cho vay Tài chính phi tập trung.