Анализ инвестиционных стратегий Memecoins

Memecoins как высокорисковые активы имеют высокий бета-коэффициент по отношению к активам Layer 1 блокчейна. Например, в случае BONK его бета-значение по сравнению с Solana обычно довольно высоко, что означает, что колебания BONK зачастую значительно превышают колебания SOL. Таким образом, умеренное распределение таких Memecoin, как BONK, может обеспечить эффект плеча по отношению к активам L1 без фактического использования кредитного плеча.

Анализ показывает, что когда 30-дневный бета-коэффициент BONK превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент, его средние 30-дневная и 60-дневная доходности составляют соответственно 124% и 413%. Всплески BONK обычно происходят одновременно с ростом SOL более чем на 5% за неделю, при этом средние доходности BONK за 1 неделю, 30 дней и 60 дней составляют соответственно 26%, 141% и 512%.

Однако, результаты BONK не полностью зависят от SOL. В периоды, когда BONK показывает хорошие результаты, его корреляция с SOL часто ослабевает. Это говорит о том, что хотя BONK и подвержен влиянию SOL, он также обладает определенной независимостью.

Помимо ценовых показателей, анализ данных на блокчейне также является важным методом оценки качества Memecoin. Мы обращаем внимание на следующие показатели:

1. Рост числа держателей токенов
2. Медиана и среднее количество держания
3. Крупные держатели ( >$1000 и >$100k ) занимают долю
4. Уровень удержания гигантских китов
5. Чистый приток/отток на DEX от крупных китов

Эти показатели помогают понять качество и убеждения базы держателей токенов.

Кроме того, мы также обращаем внимание на ликвидность торговых операций, количество значительных коррекций, через которые прошли. Для токенов, котирующихся на основных торговых платформах, объем непогашенных контрактов также является важным индикатором.

Сообщество и вера являются ключевыми факторами успеха Memecoin. Мы ищем проекты с следующими характеристиками:

• Занимательный рассказ и слоган сообщества
• Сильная вера и чувство принадлежности членов сообщества
• Четкое лидерство и координационные способности
• Признаки глубокой интеграции с культурой
• Инновационные маркетинговые стратегии, такие как использование новых платформ, таких как TikTok

Оценка "справедливой стоимости" Memecoin может быть проведена с помощью показателя MVRV(, который представляет собой соотношение рыночной капитализации к реализованной стоимости). Когда MVRV ниже 1, это может означать, что цена близка к локальному дну, что является потенциальной возможностью для покупки.

Анализ динамики также является важным ориентиром. Мы обращаем внимание на индекс относительной силы (RSI) и такие технические индикаторы, как скользящие средние, а также на такие социальные индикаторы, как тренды поиска в Google.

В конечном итоге макроэкономическая среда и общая ликвидность рынка оказывают огромное влияние на Memecoin. Благоприятные условия ликвидности и рискованное настроение являются важными предпосылками для распределения Memecoin.

Инвестиции в Memecoin требуют комплексного учета множества факторов, включая значение Beta, данные на блокчейне, справедливую стоимость, индикаторы импульса и макроэкономическую среду. Хотя эта структура не может полностью устранить риски, она может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения в этой высокорискованной области.