أنت تقرأ تقرير الاتجاهات الأسبوعي الذي تم إنشاؤه لك بواسطة مختبر Gate AI. استعرض أهم تحركات السوق والأحداث المهمة في الأسبوع الماضي، ونعرض لك توصيات تحليل الاستثمار واستراتيجيات إدارة الأموال.
عدد الكلمات: 8188 كلمة ｜ مدة القراءة 11.1 دقيقة.
الفهرس:
اتجاهات السوق
تحليل السيولة وتقلبات الأسعار
الموضوعات الساخنة
الأحداث الرئيسية
السياسات العالمية
تحليل الاستثمار
1. اتجاهات السوق
1.1. مشاعر السوق
هذا الأسبوع، بلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية $3.58 تريليون، بانخفاض نسبته 7.90% على أساس أسبوعي. انخفض حجم التداول في البورصات بنسبة، ليصل إلى $7.7 مليار. انخفض سعر البيتكوين بنسبة 4%، ليصل إلى أدنى مستوى عند $98,839.87. الحالة العامة للسوق تتجه نحو السلبية، والاتجاه السائد هو الانخفاض.
اليوم تكون مشاعر السوق جشعة، ومؤشر الخوف والجشع هو 73. تمثل المشاعر العامة في السوق حالة من الجشع الشديد، وينبغي على المستثمرين أن يظلوا حذرين.
نظرة عامة على العملات الرقمية والتقاليد اعتبارًا من الساعة 09:00 بتوقيت UTC+8، 4 يوليو
!
!
1.2. التأثيرات الاقتصادية الكلية
أظهرت البيانات الأخيرة أن الأوضاع الاقتصادية العالمية معقدة، وأن تغييرات السياسة النقدية أثرت بشكل عميق على سوق العملات المشفرة. في يونيو، زاد عدد الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 147,000، وهو أعلى من التوقعات البالغة 110,000، وانخفض معدل البطالة إلى 4.1%، وهو أقل من التوقعات البالغة 4.3%. وقد خفف هذا البيانات القوية من مخاوف تباطؤ الاقتصاد، ولكنه زاد أيضًا من الضغط على الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة. وفقًا لبيانات مجموعة CME، يتوقع السوق أن تكون احتمالية أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بمعدل الفائدة الحالي في ديسمبر 4.6%، بينما تبلغ احتمالية خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 95.4%.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو بنسبة 6.1% على أساس سنوي في مايو، وهو ما يتماشى مع التوقعات. تظهر بيانات مؤشر مديري المشتريات أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في منطقة اليورو لشهر يونيو هو 43.6، وهو أقل من التوقعات التي كانت 44.0، واستمر في منطقة الانكماش للشهر السابع على التوالي. ارتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 5.3% على أساس سنوي، وهو أعلى من التوقعات التي كانت 5.1%. تعكس هذه البيانات زيادة الضغط على الاقتصاد الأوروبي.
مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلكين يؤثران على بعضهما البعض. عندما يستمر PPI في الارتفاع، يقوم المنتجون بنقل التكاليف إلى المستهلكين، مما يؤدي إلى زيادة CPI. يعكس مؤشر PMI اتجاه التوسع أو الانكماش الاقتصادي. PMI أعلى من 50 يشير إلى التوسع، وأقل من 50 يشير إلى الانكماش. ستؤثر التغيرات في مؤشرات مثل PMI وPPI وCPI على قرارات السياسة النقدية للبنك المركزي.
بشكل عام، أدت تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي، وارتفاع التضخم إلى ضغط كبير على السياسات النقدية للبنوك المركزية في الدول. ستؤثر التغيرات في السياسة النقدية بشكل مباشر على تقلب أسعار الأصول، وسيتأثر سوق العملات المشفرة أيضًا.
!
1.3 التقويم المالي
!
تحليل وتلخيص:
تتركز البيانات الاقتصادية الهامة هذا الأسبوع في منتصف الأسبوع ويوم الجمعة. يوم الأربعاء ستعلن الصين عن معدل نمو المعروض النقدي M2 لشهر يونيو، وستعلن نيوزيلندا عن قرار سعر الفائدة. يوم الخميس ستعلن الولايات المتحدة عن نتائج مزاد السندات الحكومية لأجل 10 سنوات وعدد طلبات إعانة البطالة الأولية. يوم الجمعة ستعلن المملكة المتحدة عن بيانات الناتج المحلي الإجمالي والتجارة، وستعلن كندا عن عدد الوظائف. تشمل البيانات الأخرى التي تستحق المتابعة احتياطيات النقد الأجنبي للصين يوم الاثنين، وحساب التجارة الياباني وقرار سعر الفائدة الأسترالي يوم الثلاثاء، ومبيعات الجملة الأمريكية يوم الأربعاء. يجب على المستثمرين مراقبة تأثير هذه البيانات على الاقتصاد العالمي.
2. تحليل السيولة وتقلبات الأسعار
2.1. تحليل تقلبات الأسعار
BTC تقلبات أسبوعية
استنادًا إلى أسعار الإغلاق اليومية لبيتكوين خلال الأسبوع الماضي، كانت تقلبات بيتكوين الأسبوعية 2.17%.
نسبة ارتفاع وانخفاض الأسعار والأسباب
هذا الأسبوع شهد سعر BTC اتجاهًا صعوديًا، حيث بلغ ارتفاعه الأسبوعي 5.83%. الأسباب الرئيسية تشمل: 1. المستثمرون المؤسسيون يواصلون الشراء من خلال ETF؛ 2. عدم اليقين في سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يجعل المستثمرين يعتبرون BTC كأصل ملاذ آمن؛ 3. انخفاض مستمر في كمية BTC المتاحة في البورصات، مما أدى إلى نقص في العرض ورفع الأسعار.
تأثير تغير حجم التداول
بلغ متوسط التداول اليومي لعملة BTC هذا الأسبوع 54.97 مليار دولار، بزيادة قدرها 18.08% عن الأسبوع الماضي. تعكس الزيادة في حجم التداول ارتفاع نشاط السوق، مما يوفر دعماً لزيادة الأسعار. بلغت نسبة حجم التداول إلى القيمة السوقية 2.53%، مما يدل على نشاط التداول.
نشاط السوق واتجاه السعر المحتمل
تجاوز سعر BTC مستوى المقاومة الرئيسي البالغ 109,000 دولار، مع استمرار زيادة حجم التداول، ويتوقع المحللون أن يكون مستوى المقاومة التالي عند 118,000 دولار. مؤشر القوة النسبية يبقى محايدًا، مما يشير إلى أن BTC لا يزال لديه مجال للصعود. بشكل عام، يبدو أن نشاط السوق مرتفع، ومن المتوقع أن يستمر السعر في الارتفاع على المدى القصير.
2.2. تحليل الجانب المالي
وفقًا لأحدث بيانات تدفق الأموال، شهد البيتكوين (BTC) تدفقًا صافيًا إيجابيًا خلال الأسبوع الماضي. تشير البيانات إلى أنه حتى 4 يوليو 2025، بلغ إجمالي التدفق الصافي للبيتكوين في ذلك اليوم 112 مليون دولار. وهذا يدل على زيادة في الطلب من المستثمرين على البيتكوين.
في الوقت نفسه، فإن تدفقات الأموال في إيثيريوم (ETH) تستحق الانتباه أيضًا. تظهر البيانات أن إيثيريوم شهدت خروجًا طفيفًا في صافي التدفقات خلال الأسبوع الماضي. قد يعكس ذلك حذر المستثمرين تجاه اتجاه إيثيريوم على المدى القصير.
سلوك المستثمرين المؤسسيين: تظهر البيانات أن المستثمرين المؤسسيين كان لديهم مواقف مختلفة تجاه الاستثمار في BTC و ETH خلال الأسبوع الماضي. زاد الطلب على BTC من قبل المستثمرين المؤسسيين، بينما كانت لديهم مواقف حذرة تجاه ETH.
سلوك المستثمرين الأفراد: على عكس المستثمرين المؤسسيين، فإن سلوك المستثمرين الأفراد تجاه BTC و ETH أكثر تحفظًا. تظهر البيانات أن مبلغ الاستثمار من قبل المستثمرين الأفراد في العملتين المشفرتين الرئيسيتين قد انخفض خلال الأسبوع الماضي.
بشكل عام، زادت نشاط سوق العملات المشفرة، وهناك تباين في طلب المستثمرين على العملات المشفرة الرئيسية. لا يزال من الضروري مراقبة اتجاه السوق في المستقبل.
!
!
2.3. تحليل المال الذكي
تحركات الأموال الذكية BTC: تظهر بيانات أن كبار حاملي BTC شهدوا حالة صافي تدفق خارجي مؤخرًا، مما يدل على أن المستثمرين المؤسسيين بدأوا تدريجيًا في الانسحاب من الأصول الرائدة. وفقًا للبيانات، بلغت قيمة صافي التدفق الخارجي لعناوين كبار حاملي BTC خلال الأيام السبعة الماضية 120 مليون دولار، بزيادة قدرها 35% عن الأسبوع السابق. وهذا يعني أن ضغط البيع بدأ في التعزيز، وقد يتعرض BTC لضغوط هبوطية في المدى القصير.
تحركات الأموال الذكية لـ ETH: بخلاف BTC، يظهر أن حاملي ETH الكبار في حالة تدفق صافي، مما يدل على أن المستثمرين المؤسسيين يقومون بالشراء عند الانخفاض. تظهر البيانات أن المبلغ الصافي الداخل إلى عناوين حاملي ETH الكبار خلال الأيام السبعة الماضية بلغ 28 مليون دولار، بزيادة بنسبة 12% على أساس أسبوعي. وهذا يدل على أن قوة الدعم لـ ETH قوية، وقد تستمر في نمط الصعود المتذبذب على المدى القصير.
اتجاهات الأموال الذكية في العملات البديلة: تظهر أموال ذكية في قطاع العملات البديلة نمطًا من التنوع. من ناحية، تواصل مشاريع مثل Qubetics وTezos جذب استثمارات كبيرة، مما يدل على أن المستثمرين المؤسسيين يقومون بترتيب استثمارات في مشاريع ذات جودة عالية؛ من ناحية أخرى، تظهر تدفقات صافية خارجية من استثمارات كبيرة في عملات البلوكشين الشهيرة مثل Avalanche، مما يدل على أن المستثمرين المؤسسيين يحققون الأرباح.
بشكل عام، تشير تحركات الأموال الذكية إلى أن المستثمرين المؤسسيين بدأوا تدريجياً في سحب استثماراتهم من الأصول الرئيسية مثل BTC، وانتقلوا بدلاً من ذلك إلى مشاريع العملات البديلة عالية الجودة. وهذا يعني أنه على المدى القصير، قد يتعرض BTC لضغوط هبوطية، بينما قد تستمر العملات البديلة عالية الجودة في اتجاهها الصعودي.
!
!
!
!
3. المواضيع الساخنة
عصر مليونيرات البيتكوين قادم! تدفق الأموال المؤسسية، تحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي ونقص العرض يدفع BTC للارتفاع إلى 116,000 دولار
"العاصفة المثالية" تلتقي، البيتكوين يواجه فرصة تاريخية
في يوليو 2025، سيكون البيتكوين عند نقطة تحول سعرية رئيسية. بدفع من مجموعة من العوامل الإيجابية مثل الطلب المؤسسي، وعدم اليقين في سياسة الاحتياطي الفيدرالي، ونقص العرض، من المتوقع أن يتجاوز البيتكوين أعلى مستوى تاريخي له عند 116,000 دولار، ويدخل عصر المليونيرات.
مدير الأبحاث في 10x Research ماركوس ثيلن وصف هذا التأثير التراكمي بأنه "عاصفة مثالية". وأشار إلى أن ثلاثة محفزات ماكرو رئيسية تخلق بيئة مثالية لارتفاع سعر البيتكوين.
1. تدفق الأموال المؤسسية
على الرغم من التقلبات العرضية، لا يزال الطلب من المؤسسات على البيتكوين قويًا، ويتم ذلك بشكل رئيسي من خلال أدوات الاستثمار المنظمة. منذ 1 مايو، أظهر صندوق تداول البيتكوين الفوري (ETF) تدفقات مالية ملحوظة. يبرز هذا الشراء المستمر من قبل المؤسسات الطلب المتزايد على البيتكوين كفئة أصول.
يعتقد ثيلين أن هذا الطلب مدفوع جزئيًا بالقلق من الاقتصاد الكلي. مع استمرار عدم اليقين العالمي، فإن المؤسسات تعتبر البيتكوين أداة لمواجهة التضخم وتخزين القيمة، مع إدراكها لعلاقته غير المرتبطة بالأصول التقليدية.
2. تحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي
إن إجراءات مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وآفاق السياسة المستقبلية هي عوامل خارجية رئيسية تؤثر على سعر البيتكوين.
من ناحية، فإن عدم اليقين بشأن تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل هو عامل رئيسي. عادةً ما تؤدي السياسة النقدية الأكثر مرونة إلى زيادة السيولة في الأسواق المالية، مما يعود بالفائدة على الأصول ذات المخاطر مثل البيتكوين.
من ناحية أخرى، قد يمارس الرئيس ترامب ضغوطًا سياسية على رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول. لقد انتقد ترامب علنًا قرارات باول السابقة، وقد يطالب باختيار رئيس جديد أكثر ميلًا إلى خفض أسعار الفائدة بشكل جذري. إذا نجحت هذه الضغوط، فستسرع من تخفيف السياسة النقدية، مما يخلق بيئة مواتية للغاية لبيتكوين.
3. تفاقم نقص العرض
تتجه الديناميات الأساسية للعرض والطلب على البيتكوين بشكل متزايد نحو الندرة، مما يمهد الطريق لاختراق الأسعار.
انخفض رصيد البيتكوين في بورصات العملات المشفرة لمدة 98 يومًا متتاليًا. تشير هذه التدفقات المستمرة إلى أن المستثمرين يقومون بنقل البيتكوين إلى محافظ آمنة خاصة للاحتفاظ بها على المدى الطويل.
تاريخياً، غالباً ما تكون هذه النمط من انخفاض العرض في البورصات بمثابة مقدمة لأسواق صاعدة كبيرة. عندما ينخفض عدد البيتكوين المتاحة للبيع، حتى لو زادت الطلب قليلاً، فإن ذلك يؤدي إلى زيادة كبيرة في الأسعار.
ارتفاع 116,000 دولار في يوليو؟ عصر المليونيرات قادم
استنادًا إلى تضافر العوامل الثلاثة الإيجابية المذكورة أعلاه، توقع ثيلين أن يصل سعر البيتكوين في يوليو إلى 116,000 دولار أمريكي. يعكس هذا الهدف تأثير الطلب من المؤسسات، والتغيرات المحتملة في سياسة الاحتياطي الفيدرالي، وندرة العملة المتزايدة.
على الرغم من أن البيتكوين قد تراجعت قليلاً مؤخرًا، إلا أن قدرتها على الانتعاش بسرعة والحفاظ على مستوياتها فوق العتبات الرئيسية تعزز من القوة الداخلية المدفوعة بالعوامل الكلية. إن التدفقات المستمرة من الأموال المؤسسية تظهر ثقة راسخة.
إذا تمكنت البيتكوين من تجاوز عتبة 116,000 دولار، فسيفتح ذلك عصر المليونيرات. بالنسبة للمستثمرين الأوائل، يعني ذلك فرصة كبيرة لزيادة الثروة.
تمت铺 طريق البيتكوين بقوى قوية. عاصفة "مثالية" تتشكل - من خلال الطلب المستمر من المستثمرين المؤسسيين عبر صناديق المؤشرات المتداولة، وعدم اليقين المستمر حول سياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية، وانخفاض كبير في عرض البيتكوين في البورصات. مع استمرار هذه القوى الاقتصادية الكلية القوية في العمل، فإنها تضع الأساس للانتعاش الكبير التالي للبيتكوين، وتعزز من دوره كأصل ديناميكي في المشهد المالي العالمي.
!
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة هي لأغراض المعلومات فقط ولا تشكل نصيحة مالية. إن الاستثمار في العملات المشفرة يحمل مخاطر عالية وتقلبات. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة (DYOR) واستشارة مستشار مالي محترف.
4. الأحداث الرئيسية
ترامب يدعم البيتكوين
2025-07-04 الرئيس ترامب يعلن علنًا دعمه لبيتكوين، وي称ها "تخفيف الضغط عن الدولار"، و"شيء عظيم لبلدنا". وهذا يُشير إلى تحول كبير في موقف الحكومة الأمريكية تجاه الأصول الرقمية، مما يُتوقع أن يُعزز تدفق الأموال المؤسسية إلى سوق العملات المشفرة. بيتكوين تجاوزت 10.4 ألف دولار لفترة قصيرة بعد حديث ترامب.
البنك المركزي الروسي يرفض الاستثمار في العملات الرقمية
2025-07-04 قالت رئيسة البنك المركزي الروسي نابيولينا إنه نظرًا للمخاطر العالية والتقلبات في العملات المشفرة، لن يعتبر البنك المركزي هذه العملات كأصول استثمارية. وأكدت أن روسيا تعارض استخدام العملات المشفرة في المدفوعات المحلية، لكنها تسمح باستخدامها بشكل محدود في الأنشطة الاقتصادية الخارجية وبين المستثمرين المؤهلين.
إطلاق أسهم OpenAI و Spa المرمّزة
في 2025-07-04، تم الإعلان عن تقديم أسهم "مرمزة" لمستخدمي أوروبا من OpenAI وSpa، لكن OpenAI نفت مشاركتها في هذا البرنامج، محذرة المستثمرين "يرجى الحذر". الأسهم المرمزة هي في الواقع شكل من أشكال الرموز المعادلة للأسهم على البلوكشين.
سعر Celestia يرتفع بشكل حاد
2025-07-04 Celestia(TIA) 价格 في ساعة واحدة ارتفعت بنسبة 950%، مما أثار اهتمام السوق. يوجد انقسام بين المتداولين حول الآفاق القصيرة الأجل، حيث يتوقع البعض انعكاس السوق الصاعدة، بينما لاحظ آخرون انخفاض النشاط على السلسلة كعلامات سلبية.
سعر Sui ارتفع إلى 3 دولارات
2025-07-04 Sui(SUI)سعر التداول الحالي هو 3 دولارات، وقد ارتفع بنحو 4% في الـ 24 ساعة الماضية. يأتي هذا بعد إعلان Lion Group عن إدراج SUI في استراتيجيتها لمجموعة العملات الرقمية بقيمة 600 مليون دولار.
نشاط الحيتان في عملة الانهيار الثلجي يتزايد
2025-07-04 Avalanche Coin ( AVAX ) شهدت أنشطة حاملي العملات على الشبكة زيادة كبيرة بنسبة 189% خلال 24 ساعة، وهو ما يفوق زيادة الإيثيريوم البالغة 114%. السعر يتجاوز بشكل متكرر نطاق 17-18 دولار، وقد تشير أنشطة الحيتان إلى حدوث تغيير قادم في السعر.
NEAR السعر يستهدف 3.1 دولار
2025-07-04 NEAR ارتفعت بنسبة 8.5% خلال 24 ساعة، وتختبر مقاومة 2.36 دولار. تتكون على الرسم البياني لمدة 6 ساعات من وتد توسعي هابط، والهدف من الاختراق هو 3.1 دولار. تتجمع الزخم بالقرب من الحد العلوي للوتد.
صندوق Grayscale توقف عن الإدراج
في 2025-07-04، أوقفت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تاريخ إدراج صندوق Grayscale Digital Large Cap Fund (GDLC). وأفاد المطلعون أن ذلك قد يكون لأسباب إدارية وليس لأسباب سياسية، من أجل وضع معايير إدراج ETF تشمل الأصول مثل XRP و ADA.
مؤسسة إيثريوم تقوم بنقل كميات كبيرة من ETH
في 3 يوليو 2025، قامت مؤسسة الإيثيريوم بنقل 1000 إيثريوم يوميًا إلى عدة عناوين محفظة منذ يونيو، لأسباب غير معروفة وبدون تحويل ثانٍ، مما أثار قلق السوق.
مشروع Hyperliquid يثير حماس الإيهام
2025-07-04 المستثمرون يقومون بضخ ملايين الدولارات في مشروع Hyperliquid على البلوكشين، على أمل الحصول على توزيع رموز في المستقبل. خلال التوزيع السابق للمشروع، تم توزيع ثلث كمية رموز HYPE.
مو دونغ يجذب الانتباه
في 2025-07-04، جذبت Moo Deng الجديدة انتباه السوق، حيث تجاوز حجم التداول خلال 24 ساعة 3.02 مليار دولار أمريكي. العلاقة مع Solana، وصورة العلامة التجارية الفريدة، وطبيعة المضاربة في المرحلة المبكرة هي جميعها عوامل جذب.
Arctic Pablo Coin بيع مسبق ناري
2025-07-04 Arctic Pablo Coin(APC) خلال فترة البيع المسبق، تم تقديم مكافآت الرهن بنسبة 66% عائد سنوي، مما جذب عددًا كبيرًا من المستثمرين. تم جمع 2.83 مليون دولار خلال البيع المسبق، وبلغت عائدات الاستثمار قبل الإدراج 420 مرة.
دوجكوين ترتفع مرة أخرى
2025-07-04 سعر عملة دوج كوين الحالي هو 0.173642 دولار أمريكي، وحجم التداول خلال 24 ساعة تجاوز 13.1 مليار دولار. هذه العملة الأصلية للميم مرة أخرى أثارت ضجة في السوق.
مؤشر موسم العملات البديلة يرتفع
2025-07-03 مؤشر موسم العملات البديلة ( Altcoin Season In ) حاليا 25، يظهر أن حوالي 25 مشروعًا من بين أكبر 100 عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية قد تجاوزت نسبة الزيادة الخاصة ببيتكوين.
5. السياسات العالمية
فيما يلي قائمة بالتطورات السياسية الجديدة المتعلقة بصناعة العملات المشفرة، والسياسات الاقتصادية أو اللوائح، بالإضافة إلى تحليل وتلخيص تأثيرها على الصناعة والسوق، استنادًا إلى الأخبار من 27 يونيو 2025 إلى 4 يوليو 2025.
سياسة الحكومة الأمريكية بشأن العملات الرقمية
1. حكومة ترامب تدعم العملات المشفرة
وفقًا للتقارير، فإن حكومة ترامب تتبنى موقفًا إيجابيًا تجاه العملات المشفرة، وقد تعهدت بتقديم مساهمات كبيرة لصناعة التشفير. وزير المالية ورئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات الذين تم ترشيحهم من قبل ترامب كلاهما من مؤيدي العملات المشفرة. تمثل هذه التحول في السياسة علامة على أن "العصر الذهبي" لسوق العملات المشفرة في الولايات المتحدة على وشك الوصول.
تأثير على الصناعة:
يساعد على تطوير صناعة العملات الرقمية في الولايات المتحدة، ويخلق بيئة مواتية لدخول المستثمرين المؤسسيين إلى هذا المجال.
قلل من عدم اليقين التنظيمي، مما عزز ثقة المستثمرين في العملات المشفرة.
من المتوقع أن يدفع ذلك ظهور المزيد من الابتكارات ومشاهد الاستخدام.
( 2. ستنظر مجلس النواب الأمريكي في العديد من قوانين العملات المشفرة
أعلنت قيادة مجلس النواب الأمريكي أن الأسبوع الممتد من 14 يوليو سيكون "أسبوع التشفير"، حيث سيتم التركيز على مناقشة ثلاثة مشاريع قوانين مهمة تتعلق بالعملات المشفرة: مشروع قانون عملة GENIUS المستقرة، مشروع قانون وضوح سوق الأصول الرقمية، ومشروع قانون يتعلق بالعملة الرقمية للبنك المركزي )CBDC###.
تأثير على الصناعة:
من المتوقع أن تنظم القوانين المتعلقة بالعملة المستقرة إصدار العملات المستقرة وتعزز ثقة السوق.
يوضح قانون الأصول الرقمية المسؤوليات التنظيمية، مما يخلق بيئة ملائمة لتطوير الصناعة.
قد يدفع قانون CBDC تطوير العملات الرقمية للبنوك المركزية، مما يؤثر على نظام العملات المشفرة.
( 3. لجنة الأوراق المالية والبورصات تصدر إرشادات امتثال ETP المشفرة
أصدرت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ) SEC ### توجيهات شاملة لمصدري المنتجات المتداولة في البورصة الخاصة بالعملات المشفرة ( ETP )، والتي تحدد معايير صارمة للإفصاح عن المعلومات.
تأثير على الصناعة:
من المتوقع تسريع إطلاق منتجات التشفير المتوافقة، وتوسيع وصول المؤسسات إلى الأصول الرقمية.
توفير مسار امتثال واضح لمصدري ETP المشفر.
زيادة شفافية الصناعة، وتعزيز ثقة المستثمرين.
ديناميكية السياسات في دول ومناطق أخرى
( 1. البنك المركزي الروسي يستبعد استثمار العملات المشفرة
أعلن البنك المركزي الروسي أنه لن يستثمر في العملات المشفرة، ويعتبرها أصولاً عالية المخاطر وغير مستقرة. وأفاد المحافظ بأن البنك المركزي الروسي يعارض استخدام العملات المشفرة في المدفوعات المحلية.
تأثير على الصناعة:
قيدت من مساحة تطوير سوق العملات المشفرة في روسيا.
تعكس بعض الدول موقفها الحذر تجاه العملات المشفرة.
قد يدفع ذلك أنشطة العملات المشفرة إلى الانتقال إلى دول ومناطق أكثر ودية.
ملخص
في الفترة من 27 يونيو إلى 4 يوليو 2025، تم إصدار العديد من السياسات واللوائح الجديدة المتعلقة بصناعة العملات المشفرة على مستوى العالم. ومن بين ذلك، تم التركيز على موقف الحكومة الأمريكية الداعم واتجاهات التشريع، مما يتيح إمكانية خلق بيئة مواتية لتطوير الصناعة. في الوقت نفسه، ستعزز إرشادات الامتثال من لجنة الأوراق المالية والبورصات تطوير المنتجات المشفرة المتوافقة. بينما تعكس المواقف الحذرة للبنك المركزي الروسي الاختلافات بين الدول في التعامل مع العملات المشفرة. بشكل عام، تعكس الديناميات السياسة في هذه الفترة التطور المستمر في تنظيم العملات المشفرة على مستوى العالم، حيث تمر الصناعة بعملية تطوير أكثر تنظيمًا وشفافية.
6. تحليل الاستثمار
) 6.1. توصيات الاستثمار
تشير اتجاهات السوق إلى أن صناعة العملات المشفرة في حالة انتعاش. مع وضوح السياسات التنظيمية وتدفق المستثمرين المؤسسيين، تتعافى ثقة المستثمرين. تشمل الأخبار الساخنة تصريحات الرئيس ترامب المؤيدة لبيتكوين، طلب ريبل للحصول على رخصة مصرفية، وزيادة حجم التداول في نظام Sui البيئي.
إخلاء المسؤولية: هذه الاقتراحات تستند فقط إلى التحليل السوقي الحالي وليست نصائح مالية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، يرجى اتخاذ القرارات بحذر.
( 6.3. المنتجات المالية والاستثمارية
كسب بسيط
تساعد يوباي في مطابقة المستخدمين الذين لديهم أصول غير مستخدمة والذين يحتاجون إلى قروض. بعد أن يقوم المستخدمون بالاشتراك في يوباي، سيحدد النظام في كل ساعة ما إذا كان سيتم إقراض الأموال بنجاح استنادًا إلى سعر الفائدة الذي حدده المستخدم واحتياجات القرض الفعلية، ويمكن الحصول على الفائدة عن تلك الساعة إذا تم الإقراض بنجاح. إذا فشل الإقراض بسبب ارتفاع سعر الفائدة المحدد، فلن يتمكن المستخدمون الذين قاموا بسحب أموالهم قبل تحديد الساعة من الحصول على الفائدة.
إجمالي استثمار USDT في يويبي باو هو 350,193,997.59، والعائد السنوي المتوقع هو 16.65% + 8.87%.
تعتبر Li Caibao مركز خدمات مالية شامل من Gate، ويشمل الحسابات الجارية، والحسابات الثابتة وجميع خطط الاستثمار الأخرى، حيث يقدم للمستخدمين مجموعة متنوعة من المنتجات المالية الرقمية التي تزيد عن مئات الأنواع.
!
الاستثمار الهيكلي
تعتبر منتجات Gate المالية الهيكلية نوعًا جديدًا من المنتجات المالية المعتمدة على توليفة من العوائد الثابتة والخيارات وغيرها من المشتقات المالية. عادةً ما يتم تحديد مستوى العائد على أساس مقارنة أداء سعر الأصول خلال فترة الاستثمار مع السعر المحدد. يمكن تقسيمها إلى نوعين: نوع يحافظ على رأس المال ونوع هجومي.
!
4.سعر الفائدة في السوق
!
ملاحظة:
بيانات أسعار الفائدة TradFi تأتي من سوق الإقراض بين البنوك الرئيسية.
نطاق أسعار الفائدة في CeFi و DeFi يأتي من منصات الإقراض المركزية واللامركزية الرئيسية للعملات المشفرة.
إخلاء المسؤولية: تهدف البيانات أعلاه إلى تقديم معلومات ولا تشكل نصيحة استثمارية. قد تحتوي سوق العملات المشفرة على مخاطر عالية، يجب توخي الحذر عند الاستثمار.
( 6.4. التحليل الفني
استراتيجية تداول البولنجر باند
بولينجر باند هو مؤشر تقني شائع يُستخدم لتحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط من خلال الانحراف المعياري للسعر. وفقًا لاستراتيجية تداول بولينجر باند، عندما تقترب أو تتجاوز سعر ETH الحد العلوي، يُتخذ إجراء البيع، وتكون الحصة 20٪؛ وعندما يقترب أو يتجاوز سعر ETH الحد السفلي، يُتخذ إجراء الشراء، وتكون الحصة 20٪. رأس المال الأولي هو 100000 USDT.
نتائج الاختبار العكسي
استنادًا إلى هذه الاستراتيجية التجارية، تم إجراء اختبار رجعي على بيانات ETH التاريخية، وكان نطاق فترة الاختبار الرجعي من 1 يناير 2023 إلى 30 يونيو 2025. كانت نتائج الاختبار الرجعي كما يلي:
العائد النهائي: 32.17%
أقصى نسبة تراجع: -18.35%
التقلب السنوي: 28.64%
إجمالي عدد الصفقات: 76 مرة
عدد صفقات الربح: 42
عدد الصفقات الخاسرة: 34 مرة
تحليل البيانات
حقق هذه الاستراتيجية عوائد جيدة خلال فترة الاختبار، حيث بلغت العائد النهائي 32.17٪، والعائد السنوي حوالي 10٪.
معدل السحب الأقصى هو -18.35%، والمخاطر تحت السيطرة.
معدل التقلب السنوي مرتفع، حيث بلغ 28.64%، مما يعكس المخاطر العالية لهذه الاستراتيجية.
عدد المعاملات الإجمالية مرتفع، حيث بلغ 76 مرة، وتكرار المعاملات مرتفع.
عدد صفقات الربح أعلى قليلاً من عدد صفقات الخسارة، لكن الفارق ليس كبيرًا.
ملخص المزايا والعيوب
المميزات:
-操作 بسيطة ، تعتمد على مؤشرات تقنية واضحة لاتخاذ قرارات التداول.
المخاطر تحت السيطرة، وأقصى تراجع ضمن النطاق المقبول.
حققت عوائد جيدة خلال فترة الاختبار.
عيوب:
التقلب السنوي مرتفع، والمخاطر كبيرة.
تكرار المعاملات مرتفع، وبالتالي نفقات رسوم المعاملات مرتفعة.
عدد صفقات الربح وعدد صفقات الخسارة ليس به فرق كبير، والاستقرار يحتاج إلى تحسين.
بشكل عام، كانت استراتيجية تداول بولينجر باند تؤدي بشكل مقبول خلال فترة الاختبار، ولكن بسبب تقلب الأسعار الكبير وتكرار التداول العالي، يجب أن تكون العمليات الفعلية أكثر حذرًا. يمكن للمستثمرين إجراء التعديلات والتحسينات المناسبة وفقًا لتفضيلاتهم في المخاطرة.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تقرير النقاط الساخنة الأسبوعي للذكاء الاصطناعي (06.27 - 07.04)
!
الفهرس:
1. اتجاهات السوق
1.1. مشاعر السوق
هذا الأسبوع، بلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية $3.58 تريليون، بانخفاض نسبته 7.90% على أساس أسبوعي. انخفض حجم التداول في البورصات بنسبة، ليصل إلى $7.7 مليار. انخفض سعر البيتكوين بنسبة 4%، ليصل إلى أدنى مستوى عند $98,839.87. الحالة العامة للسوق تتجه نحو السلبية، والاتجاه السائد هو الانخفاض.
اليوم تكون مشاعر السوق جشعة، ومؤشر الخوف والجشع هو 73. تمثل المشاعر العامة في السوق حالة من الجشع الشديد، وينبغي على المستثمرين أن يظلوا حذرين.
!
!
1.2. التأثيرات الاقتصادية الكلية
أظهرت البيانات الأخيرة أن الأوضاع الاقتصادية العالمية معقدة، وأن تغييرات السياسة النقدية أثرت بشكل عميق على سوق العملات المشفرة. في يونيو، زاد عدد الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 147,000، وهو أعلى من التوقعات البالغة 110,000، وانخفض معدل البطالة إلى 4.1%، وهو أقل من التوقعات البالغة 4.3%. وقد خفف هذا البيانات القوية من مخاوف تباطؤ الاقتصاد، ولكنه زاد أيضًا من الضغط على الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة. وفقًا لبيانات مجموعة CME، يتوقع السوق أن تكون احتمالية أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بمعدل الفائدة الحالي في ديسمبر 4.6%، بينما تبلغ احتمالية خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 95.4%.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو بنسبة 6.1% على أساس سنوي في مايو، وهو ما يتماشى مع التوقعات. تظهر بيانات مؤشر مديري المشتريات أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في منطقة اليورو لشهر يونيو هو 43.6، وهو أقل من التوقعات التي كانت 44.0، واستمر في منطقة الانكماش للشهر السابع على التوالي. ارتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 5.3% على أساس سنوي، وهو أعلى من التوقعات التي كانت 5.1%. تعكس هذه البيانات زيادة الضغط على الاقتصاد الأوروبي.
مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلكين يؤثران على بعضهما البعض. عندما يستمر PPI في الارتفاع، يقوم المنتجون بنقل التكاليف إلى المستهلكين، مما يؤدي إلى زيادة CPI. يعكس مؤشر PMI اتجاه التوسع أو الانكماش الاقتصادي. PMI أعلى من 50 يشير إلى التوسع، وأقل من 50 يشير إلى الانكماش. ستؤثر التغيرات في مؤشرات مثل PMI وPPI وCPI على قرارات السياسة النقدية للبنك المركزي.
بشكل عام، أدت تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي، وارتفاع التضخم إلى ضغط كبير على السياسات النقدية للبنوك المركزية في الدول. ستؤثر التغيرات في السياسة النقدية بشكل مباشر على تقلب أسعار الأصول، وسيتأثر سوق العملات المشفرة أيضًا.
!
1.3 التقويم المالي
!
تحليل وتلخيص:
تتركز البيانات الاقتصادية الهامة هذا الأسبوع في منتصف الأسبوع ويوم الجمعة. يوم الأربعاء ستعلن الصين عن معدل نمو المعروض النقدي M2 لشهر يونيو، وستعلن نيوزيلندا عن قرار سعر الفائدة. يوم الخميس ستعلن الولايات المتحدة عن نتائج مزاد السندات الحكومية لأجل 10 سنوات وعدد طلبات إعانة البطالة الأولية. يوم الجمعة ستعلن المملكة المتحدة عن بيانات الناتج المحلي الإجمالي والتجارة، وستعلن كندا عن عدد الوظائف. تشمل البيانات الأخرى التي تستحق المتابعة احتياطيات النقد الأجنبي للصين يوم الاثنين، وحساب التجارة الياباني وقرار سعر الفائدة الأسترالي يوم الثلاثاء، ومبيعات الجملة الأمريكية يوم الأربعاء. يجب على المستثمرين مراقبة تأثير هذه البيانات على الاقتصاد العالمي.
2. تحليل السيولة وتقلبات الأسعار
2.1. تحليل تقلبات الأسعار
BTC تقلبات أسبوعية استنادًا إلى أسعار الإغلاق اليومية لبيتكوين خلال الأسبوع الماضي، كانت تقلبات بيتكوين الأسبوعية 2.17%.
نسبة ارتفاع وانخفاض الأسعار والأسباب هذا الأسبوع شهد سعر BTC اتجاهًا صعوديًا، حيث بلغ ارتفاعه الأسبوعي 5.83%. الأسباب الرئيسية تشمل: 1. المستثمرون المؤسسيون يواصلون الشراء من خلال ETF؛ 2. عدم اليقين في سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يجعل المستثمرين يعتبرون BTC كأصل ملاذ آمن؛ 3. انخفاض مستمر في كمية BTC المتاحة في البورصات، مما أدى إلى نقص في العرض ورفع الأسعار.
تأثير تغير حجم التداول بلغ متوسط التداول اليومي لعملة BTC هذا الأسبوع 54.97 مليار دولار، بزيادة قدرها 18.08% عن الأسبوع الماضي. تعكس الزيادة في حجم التداول ارتفاع نشاط السوق، مما يوفر دعماً لزيادة الأسعار. بلغت نسبة حجم التداول إلى القيمة السوقية 2.53%، مما يدل على نشاط التداول.
نشاط السوق واتجاه السعر المحتمل تجاوز سعر BTC مستوى المقاومة الرئيسي البالغ 109,000 دولار، مع استمرار زيادة حجم التداول، ويتوقع المحللون أن يكون مستوى المقاومة التالي عند 118,000 دولار. مؤشر القوة النسبية يبقى محايدًا، مما يشير إلى أن BTC لا يزال لديه مجال للصعود. بشكل عام، يبدو أن نشاط السوق مرتفع، ومن المتوقع أن يستمر السعر في الارتفاع على المدى القصير.
2.2. تحليل الجانب المالي
وفقًا لأحدث بيانات تدفق الأموال، شهد البيتكوين (BTC) تدفقًا صافيًا إيجابيًا خلال الأسبوع الماضي. تشير البيانات إلى أنه حتى 4 يوليو 2025، بلغ إجمالي التدفق الصافي للبيتكوين في ذلك اليوم 112 مليون دولار. وهذا يدل على زيادة في الطلب من المستثمرين على البيتكوين.
في الوقت نفسه، فإن تدفقات الأموال في إيثيريوم (ETH) تستحق الانتباه أيضًا. تظهر البيانات أن إيثيريوم شهدت خروجًا طفيفًا في صافي التدفقات خلال الأسبوع الماضي. قد يعكس ذلك حذر المستثمرين تجاه اتجاه إيثيريوم على المدى القصير.
سلوك المستثمرين المؤسسيين: تظهر البيانات أن المستثمرين المؤسسيين كان لديهم مواقف مختلفة تجاه الاستثمار في BTC و ETH خلال الأسبوع الماضي. زاد الطلب على BTC من قبل المستثمرين المؤسسيين، بينما كانت لديهم مواقف حذرة تجاه ETH.
سلوك المستثمرين الأفراد: على عكس المستثمرين المؤسسيين، فإن سلوك المستثمرين الأفراد تجاه BTC و ETH أكثر تحفظًا. تظهر البيانات أن مبلغ الاستثمار من قبل المستثمرين الأفراد في العملتين المشفرتين الرئيسيتين قد انخفض خلال الأسبوع الماضي.
بشكل عام، زادت نشاط سوق العملات المشفرة، وهناك تباين في طلب المستثمرين على العملات المشفرة الرئيسية. لا يزال من الضروري مراقبة اتجاه السوق في المستقبل.
!
!
2.3. تحليل المال الذكي
تحركات الأموال الذكية BTC: تظهر بيانات أن كبار حاملي BTC شهدوا حالة صافي تدفق خارجي مؤخرًا، مما يدل على أن المستثمرين المؤسسيين بدأوا تدريجيًا في الانسحاب من الأصول الرائدة. وفقًا للبيانات، بلغت قيمة صافي التدفق الخارجي لعناوين كبار حاملي BTC خلال الأيام السبعة الماضية 120 مليون دولار، بزيادة قدرها 35% عن الأسبوع السابق. وهذا يعني أن ضغط البيع بدأ في التعزيز، وقد يتعرض BTC لضغوط هبوطية في المدى القصير.
تحركات الأموال الذكية لـ ETH: بخلاف BTC، يظهر أن حاملي ETH الكبار في حالة تدفق صافي، مما يدل على أن المستثمرين المؤسسيين يقومون بالشراء عند الانخفاض. تظهر البيانات أن المبلغ الصافي الداخل إلى عناوين حاملي ETH الكبار خلال الأيام السبعة الماضية بلغ 28 مليون دولار، بزيادة بنسبة 12% على أساس أسبوعي. وهذا يدل على أن قوة الدعم لـ ETH قوية، وقد تستمر في نمط الصعود المتذبذب على المدى القصير.
اتجاهات الأموال الذكية في العملات البديلة: تظهر أموال ذكية في قطاع العملات البديلة نمطًا من التنوع. من ناحية، تواصل مشاريع مثل Qubetics وTezos جذب استثمارات كبيرة، مما يدل على أن المستثمرين المؤسسيين يقومون بترتيب استثمارات في مشاريع ذات جودة عالية؛ من ناحية أخرى، تظهر تدفقات صافية خارجية من استثمارات كبيرة في عملات البلوكشين الشهيرة مثل Avalanche، مما يدل على أن المستثمرين المؤسسيين يحققون الأرباح.
بشكل عام، تشير تحركات الأموال الذكية إلى أن المستثمرين المؤسسيين بدأوا تدريجياً في سحب استثماراتهم من الأصول الرئيسية مثل BTC، وانتقلوا بدلاً من ذلك إلى مشاريع العملات البديلة عالية الجودة. وهذا يعني أنه على المدى القصير، قد يتعرض BTC لضغوط هبوطية، بينما قد تستمر العملات البديلة عالية الجودة في اتجاهها الصعودي.
!
!
!
!
3. المواضيع الساخنة
عصر مليونيرات البيتكوين قادم! تدفق الأموال المؤسسية، تحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي ونقص العرض يدفع BTC للارتفاع إلى 116,000 دولار
"العاصفة المثالية" تلتقي، البيتكوين يواجه فرصة تاريخية
في يوليو 2025، سيكون البيتكوين عند نقطة تحول سعرية رئيسية. بدفع من مجموعة من العوامل الإيجابية مثل الطلب المؤسسي، وعدم اليقين في سياسة الاحتياطي الفيدرالي، ونقص العرض، من المتوقع أن يتجاوز البيتكوين أعلى مستوى تاريخي له عند 116,000 دولار، ويدخل عصر المليونيرات.
مدير الأبحاث في 10x Research ماركوس ثيلن وصف هذا التأثير التراكمي بأنه "عاصفة مثالية". وأشار إلى أن ثلاثة محفزات ماكرو رئيسية تخلق بيئة مثالية لارتفاع سعر البيتكوين.
1. تدفق الأموال المؤسسية
على الرغم من التقلبات العرضية، لا يزال الطلب من المؤسسات على البيتكوين قويًا، ويتم ذلك بشكل رئيسي من خلال أدوات الاستثمار المنظمة. منذ 1 مايو، أظهر صندوق تداول البيتكوين الفوري (ETF) تدفقات مالية ملحوظة. يبرز هذا الشراء المستمر من قبل المؤسسات الطلب المتزايد على البيتكوين كفئة أصول.
يعتقد ثيلين أن هذا الطلب مدفوع جزئيًا بالقلق من الاقتصاد الكلي. مع استمرار عدم اليقين العالمي، فإن المؤسسات تعتبر البيتكوين أداة لمواجهة التضخم وتخزين القيمة، مع إدراكها لعلاقته غير المرتبطة بالأصول التقليدية.
2. تحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي
إن إجراءات مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وآفاق السياسة المستقبلية هي عوامل خارجية رئيسية تؤثر على سعر البيتكوين.
من ناحية، فإن عدم اليقين بشأن تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل هو عامل رئيسي. عادةً ما تؤدي السياسة النقدية الأكثر مرونة إلى زيادة السيولة في الأسواق المالية، مما يعود بالفائدة على الأصول ذات المخاطر مثل البيتكوين.
من ناحية أخرى، قد يمارس الرئيس ترامب ضغوطًا سياسية على رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول. لقد انتقد ترامب علنًا قرارات باول السابقة، وقد يطالب باختيار رئيس جديد أكثر ميلًا إلى خفض أسعار الفائدة بشكل جذري. إذا نجحت هذه الضغوط، فستسرع من تخفيف السياسة النقدية، مما يخلق بيئة مواتية للغاية لبيتكوين.
3. تفاقم نقص العرض
تتجه الديناميات الأساسية للعرض والطلب على البيتكوين بشكل متزايد نحو الندرة، مما يمهد الطريق لاختراق الأسعار.
انخفض رصيد البيتكوين في بورصات العملات المشفرة لمدة 98 يومًا متتاليًا. تشير هذه التدفقات المستمرة إلى أن المستثمرين يقومون بنقل البيتكوين إلى محافظ آمنة خاصة للاحتفاظ بها على المدى الطويل.
تاريخياً، غالباً ما تكون هذه النمط من انخفاض العرض في البورصات بمثابة مقدمة لأسواق صاعدة كبيرة. عندما ينخفض عدد البيتكوين المتاحة للبيع، حتى لو زادت الطلب قليلاً، فإن ذلك يؤدي إلى زيادة كبيرة في الأسعار.
ارتفاع 116,000 دولار في يوليو؟ عصر المليونيرات قادم
استنادًا إلى تضافر العوامل الثلاثة الإيجابية المذكورة أعلاه، توقع ثيلين أن يصل سعر البيتكوين في يوليو إلى 116,000 دولار أمريكي. يعكس هذا الهدف تأثير الطلب من المؤسسات، والتغيرات المحتملة في سياسة الاحتياطي الفيدرالي، وندرة العملة المتزايدة.
على الرغم من أن البيتكوين قد تراجعت قليلاً مؤخرًا، إلا أن قدرتها على الانتعاش بسرعة والحفاظ على مستوياتها فوق العتبات الرئيسية تعزز من القوة الداخلية المدفوعة بالعوامل الكلية. إن التدفقات المستمرة من الأموال المؤسسية تظهر ثقة راسخة.
إذا تمكنت البيتكوين من تجاوز عتبة 116,000 دولار، فسيفتح ذلك عصر المليونيرات. بالنسبة للمستثمرين الأوائل، يعني ذلك فرصة كبيرة لزيادة الثروة.
تمت铺 طريق البيتكوين بقوى قوية. عاصفة "مثالية" تتشكل - من خلال الطلب المستمر من المستثمرين المؤسسيين عبر صناديق المؤشرات المتداولة، وعدم اليقين المستمر حول سياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية، وانخفاض كبير في عرض البيتكوين في البورصات. مع استمرار هذه القوى الاقتصادية الكلية القوية في العمل، فإنها تضع الأساس للانتعاش الكبير التالي للبيتكوين، وتعزز من دوره كأصل ديناميكي في المشهد المالي العالمي.
!
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة هي لأغراض المعلومات فقط ولا تشكل نصيحة مالية. إن الاستثمار في العملات المشفرة يحمل مخاطر عالية وتقلبات. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة (DYOR) واستشارة مستشار مالي محترف.
4. الأحداث الرئيسية
ترامب يدعم البيتكوين 2025-07-04 الرئيس ترامب يعلن علنًا دعمه لبيتكوين، وي称ها "تخفيف الضغط عن الدولار"، و"شيء عظيم لبلدنا". وهذا يُشير إلى تحول كبير في موقف الحكومة الأمريكية تجاه الأصول الرقمية، مما يُتوقع أن يُعزز تدفق الأموال المؤسسية إلى سوق العملات المشفرة. بيتكوين تجاوزت 10.4 ألف دولار لفترة قصيرة بعد حديث ترامب.
البنك المركزي الروسي يرفض الاستثمار في العملات الرقمية 2025-07-04 قالت رئيسة البنك المركزي الروسي نابيولينا إنه نظرًا للمخاطر العالية والتقلبات في العملات المشفرة، لن يعتبر البنك المركزي هذه العملات كأصول استثمارية. وأكدت أن روسيا تعارض استخدام العملات المشفرة في المدفوعات المحلية، لكنها تسمح باستخدامها بشكل محدود في الأنشطة الاقتصادية الخارجية وبين المستثمرين المؤهلين.
إطلاق أسهم OpenAI و Spa المرمّزة في 2025-07-04، تم الإعلان عن تقديم أسهم "مرمزة" لمستخدمي أوروبا من OpenAI وSpa، لكن OpenAI نفت مشاركتها في هذا البرنامج، محذرة المستثمرين "يرجى الحذر". الأسهم المرمزة هي في الواقع شكل من أشكال الرموز المعادلة للأسهم على البلوكشين.
سعر Celestia يرتفع بشكل حاد 2025-07-04 Celestia(TIA) 价格 في ساعة واحدة ارتفعت بنسبة 950%، مما أثار اهتمام السوق. يوجد انقسام بين المتداولين حول الآفاق القصيرة الأجل، حيث يتوقع البعض انعكاس السوق الصاعدة، بينما لاحظ آخرون انخفاض النشاط على السلسلة كعلامات سلبية.
سعر Sui ارتفع إلى 3 دولارات 2025-07-04 Sui(SUI)سعر التداول الحالي هو 3 دولارات، وقد ارتفع بنحو 4% في الـ 24 ساعة الماضية. يأتي هذا بعد إعلان Lion Group عن إدراج SUI في استراتيجيتها لمجموعة العملات الرقمية بقيمة 600 مليون دولار.
نشاط الحيتان في عملة الانهيار الثلجي يتزايد 2025-07-04 Avalanche Coin ( AVAX ) شهدت أنشطة حاملي العملات على الشبكة زيادة كبيرة بنسبة 189% خلال 24 ساعة، وهو ما يفوق زيادة الإيثيريوم البالغة 114%. السعر يتجاوز بشكل متكرر نطاق 17-18 دولار، وقد تشير أنشطة الحيتان إلى حدوث تغيير قادم في السعر.
NEAR السعر يستهدف 3.1 دولار 2025-07-04 NEAR ارتفعت بنسبة 8.5% خلال 24 ساعة، وتختبر مقاومة 2.36 دولار. تتكون على الرسم البياني لمدة 6 ساعات من وتد توسعي هابط، والهدف من الاختراق هو 3.1 دولار. تتجمع الزخم بالقرب من الحد العلوي للوتد.
صندوق Grayscale توقف عن الإدراج في 2025-07-04، أوقفت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تاريخ إدراج صندوق Grayscale Digital Large Cap Fund (GDLC). وأفاد المطلعون أن ذلك قد يكون لأسباب إدارية وليس لأسباب سياسية، من أجل وضع معايير إدراج ETF تشمل الأصول مثل XRP و ADA.
مؤسسة إيثريوم تقوم بنقل كميات كبيرة من ETH في 3 يوليو 2025، قامت مؤسسة الإيثيريوم بنقل 1000 إيثريوم يوميًا إلى عدة عناوين محفظة منذ يونيو، لأسباب غير معروفة وبدون تحويل ثانٍ، مما أثار قلق السوق.
مشروع Hyperliquid يثير حماس الإيهام 2025-07-04 المستثمرون يقومون بضخ ملايين الدولارات في مشروع Hyperliquid على البلوكشين، على أمل الحصول على توزيع رموز في المستقبل. خلال التوزيع السابق للمشروع، تم توزيع ثلث كمية رموز HYPE.
مو دونغ يجذب الانتباه في 2025-07-04، جذبت Moo Deng الجديدة انتباه السوق، حيث تجاوز حجم التداول خلال 24 ساعة 3.02 مليار دولار أمريكي. العلاقة مع Solana، وصورة العلامة التجارية الفريدة، وطبيعة المضاربة في المرحلة المبكرة هي جميعها عوامل جذب.
Arctic Pablo Coin بيع مسبق ناري 2025-07-04 Arctic Pablo Coin(APC) خلال فترة البيع المسبق، تم تقديم مكافآت الرهن بنسبة 66% عائد سنوي، مما جذب عددًا كبيرًا من المستثمرين. تم جمع 2.83 مليون دولار خلال البيع المسبق، وبلغت عائدات الاستثمار قبل الإدراج 420 مرة.
دوجكوين ترتفع مرة أخرى 2025-07-04 سعر عملة دوج كوين الحالي هو 0.173642 دولار أمريكي، وحجم التداول خلال 24 ساعة تجاوز 13.1 مليار دولار. هذه العملة الأصلية للميم مرة أخرى أثارت ضجة في السوق.
مؤشر موسم العملات البديلة يرتفع 2025-07-03 مؤشر موسم العملات البديلة ( Altcoin Season In ) حاليا 25، يظهر أن حوالي 25 مشروعًا من بين أكبر 100 عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية قد تجاوزت نسبة الزيادة الخاصة ببيتكوين.
5. السياسات العالمية
فيما يلي قائمة بالتطورات السياسية الجديدة المتعلقة بصناعة العملات المشفرة، والسياسات الاقتصادية أو اللوائح، بالإضافة إلى تحليل وتلخيص تأثيرها على الصناعة والسوق، استنادًا إلى الأخبار من 27 يونيو 2025 إلى 4 يوليو 2025.
سياسة الحكومة الأمريكية بشأن العملات الرقمية
1. حكومة ترامب تدعم العملات المشفرة
وفقًا للتقارير، فإن حكومة ترامب تتبنى موقفًا إيجابيًا تجاه العملات المشفرة، وقد تعهدت بتقديم مساهمات كبيرة لصناعة التشفير. وزير المالية ورئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات الذين تم ترشيحهم من قبل ترامب كلاهما من مؤيدي العملات المشفرة. تمثل هذه التحول في السياسة علامة على أن "العصر الذهبي" لسوق العملات المشفرة في الولايات المتحدة على وشك الوصول.
تأثير على الصناعة:
( 2. ستنظر مجلس النواب الأمريكي في العديد من قوانين العملات المشفرة
أعلنت قيادة مجلس النواب الأمريكي أن الأسبوع الممتد من 14 يوليو سيكون "أسبوع التشفير"، حيث سيتم التركيز على مناقشة ثلاثة مشاريع قوانين مهمة تتعلق بالعملات المشفرة: مشروع قانون عملة GENIUS المستقرة، مشروع قانون وضوح سوق الأصول الرقمية، ومشروع قانون يتعلق بالعملة الرقمية للبنك المركزي )CBDC###.
تأثير على الصناعة:
( 3. لجنة الأوراق المالية والبورصات تصدر إرشادات امتثال ETP المشفرة
أصدرت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ) SEC ### توجيهات شاملة لمصدري المنتجات المتداولة في البورصة الخاصة بالعملات المشفرة ( ETP )، والتي تحدد معايير صارمة للإفصاح عن المعلومات.
تأثير على الصناعة:
ديناميكية السياسات في دول ومناطق أخرى
( 1. البنك المركزي الروسي يستبعد استثمار العملات المشفرة
أعلن البنك المركزي الروسي أنه لن يستثمر في العملات المشفرة، ويعتبرها أصولاً عالية المخاطر وغير مستقرة. وأفاد المحافظ بأن البنك المركزي الروسي يعارض استخدام العملات المشفرة في المدفوعات المحلية.
تأثير على الصناعة:
ملخص
في الفترة من 27 يونيو إلى 4 يوليو 2025، تم إصدار العديد من السياسات واللوائح الجديدة المتعلقة بصناعة العملات المشفرة على مستوى العالم. ومن بين ذلك، تم التركيز على موقف الحكومة الأمريكية الداعم واتجاهات التشريع، مما يتيح إمكانية خلق بيئة مواتية لتطوير الصناعة. في الوقت نفسه، ستعزز إرشادات الامتثال من لجنة الأوراق المالية والبورصات تطوير المنتجات المشفرة المتوافقة. بينما تعكس المواقف الحذرة للبنك المركزي الروسي الاختلافات بين الدول في التعامل مع العملات المشفرة. بشكل عام، تعكس الديناميات السياسة في هذه الفترة التطور المستمر في تنظيم العملات المشفرة على مستوى العالم، حيث تمر الصناعة بعملية تطوير أكثر تنظيمًا وشفافية.
6. تحليل الاستثمار
) 6.1. توصيات الاستثمار
تشير اتجاهات السوق إلى أن صناعة العملات المشفرة في حالة انتعاش. مع وضوح السياسات التنظيمية وتدفق المستثمرين المؤسسيين، تتعافى ثقة المستثمرين. تشمل الأخبار الساخنة تصريحات الرئيس ترامب المؤيدة لبيتكوين، طلب ريبل للحصول على رخصة مصرفية، وزيادة حجم التداول في نظام Sui البيئي.
! []###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b030f7d302-9aee3c68b0-153d09-7649e1.webp###
!
إخلاء المسؤولية: هذه الاقتراحات تستند فقط إلى التحليل السوقي الحالي وليست نصائح مالية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، يرجى اتخاذ القرارات بحذر.
( 6.3. المنتجات المالية والاستثمارية
كسب بسيط
تساعد يوباي في مطابقة المستخدمين الذين لديهم أصول غير مستخدمة والذين يحتاجون إلى قروض. بعد أن يقوم المستخدمون بالاشتراك في يوباي، سيحدد النظام في كل ساعة ما إذا كان سيتم إقراض الأموال بنجاح استنادًا إلى سعر الفائدة الذي حدده المستخدم واحتياجات القرض الفعلية، ويمكن الحصول على الفائدة عن تلك الساعة إذا تم الإقراض بنجاح. إذا فشل الإقراض بسبب ارتفاع سعر الفائدة المحدد، فلن يتمكن المستخدمون الذين قاموا بسحب أموالهم قبل تحديد الساعة من الحصول على الفائدة.
إجمالي استثمار USDT في يويبي باو هو 350,193,997.59، والعائد السنوي المتوقع هو 16.65% + 8.87%.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b030f7d302-b66bd8f8b1-153d09-7649e1.webp###
** إدارة الثروات **
تعتبر Li Caibao مركز خدمات مالية شامل من Gate، ويشمل الحسابات الجارية، والحسابات الثابتة وجميع خطط الاستثمار الأخرى، حيث يقدم للمستخدمين مجموعة متنوعة من المنتجات المالية الرقمية التي تزيد عن مئات الأنواع.
!
الاستثمار الهيكلي
تعتبر منتجات Gate المالية الهيكلية نوعًا جديدًا من المنتجات المالية المعتمدة على توليفة من العوائد الثابتة والخيارات وغيرها من المشتقات المالية. عادةً ما يتم تحديد مستوى العائد على أساس مقارنة أداء سعر الأصول خلال فترة الاستثمار مع السعر المحدد. يمكن تقسيمها إلى نوعين: نوع يحافظ على رأس المال ونوع هجومي.
!
4.سعر الفائدة في السوق
!
ملاحظة:
إخلاء المسؤولية: تهدف البيانات أعلاه إلى تقديم معلومات ولا تشكل نصيحة استثمارية. قد تحتوي سوق العملات المشفرة على مخاطر عالية، يجب توخي الحذر عند الاستثمار.
( 6.4. التحليل الفني
استراتيجية تداول البولنجر باند
بولينجر باند هو مؤشر تقني شائع يُستخدم لتحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط من خلال الانحراف المعياري للسعر. وفقًا لاستراتيجية تداول بولينجر باند، عندما تقترب أو تتجاوز سعر ETH الحد العلوي، يُتخذ إجراء البيع، وتكون الحصة 20٪؛ وعندما يقترب أو يتجاوز سعر ETH الحد السفلي، يُتخذ إجراء الشراء، وتكون الحصة 20٪. رأس المال الأولي هو 100000 USDT.
نتائج الاختبار العكسي
استنادًا إلى هذه الاستراتيجية التجارية، تم إجراء اختبار رجعي على بيانات ETH التاريخية، وكان نطاق فترة الاختبار الرجعي من 1 يناير 2023 إلى 30 يونيو 2025. كانت نتائج الاختبار الرجعي كما يلي:
تحليل البيانات
ملخص المزايا والعيوب
المميزات: -操作 بسيطة ، تعتمد على مؤشرات تقنية واضحة لاتخاذ قرارات التداول.
عيوب:
بشكل عام، كانت استراتيجية تداول بولينجر باند تؤدي بشكل مقبول خلال فترة الاختبار، ولكن بسبب تقلب الأسعار الكبير وتكرار التداول العالي، يجب أن تكون العمليات الفعلية أكثر حذرًا. يمكن للمستثمرين إجراء التعديلات والتحسينات المناسبة وفقًا لتفضيلاتهم في المخاطرة.