ビットコインはどのように法定通貨の死の循環を打破するのか

出典：ビットコインフォートレス、翻訳：ショー ゴールドファイナンス

歴史は単純に繰り返されるのではなく、類似の形で再現される。通貨に関して言えば、何千年もの間、この再現のパターンはかなり一貫している。ローマのデナリウスからドイツの紙マルク、フランスの「指券」から現代のドルまで、法定通貨——政府が発行した内在的な価値のない通貨——は予測可能なライフサイクルに従っている：誕生、拡張、減価、崩壊。

具体的な詳細は変わります——時には通貨が最初に金や銀であったり、時には貴金属に裏付けされた紙幣であったり、時には純粋にデジタル通貨であったりします——しかし、そのパターンは決して変わりません。

ビットコインは歴史上初めて脱出路を提供しました。

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不換紙幣の衰退の4つの段階

1. 安定したスタート

ほとんどすべての法定通貨は誕生当初、「ハードマネー」として、希少な物品を支えとしていました。ローマのデナリウスは当初ほぼ純銀で作られていました。ドルはその初期の歴史のほとんどの期間、金と銀によって支えられていました。この制限により、政府は過剰支出することができませんでした。もしもっと通貨を印刷したいのであれば、より多くの金を採掘するか、手に入れる必要があります。

2. 印刷機の誘惑

政府の規模が拡大するにつれ、その支出も増加しました——戦争、公共事業、福祉、そして官僚機構。したがって、「今回は特別に」と印刷された通貨の誘惑は抗しがたいものとなりました。ローマは貨幣の純度を削減し、安価な金属を混ぜ始めました。アメリカは南北戦争の間に金の兌換を一時停止し、1933年に再び停止し、1971年にはニクソン大統領の政権下で永続的に金の兌換を停止しました。

一旦通貨が希少性の束縛から解放されると、政治家たちは増税することなく簡単に赤字を補填できることに気づくでしょう。通貨を印刷することは政治的に何の痛みも伴いません——少なくとも最初はそうです。

3. インフレーション段階

通貨供給量に上限がないため、通貨供給の成長速度が測定される商品やサービスの成長速度を上回っています。物価が上昇しています。人々は自分の購買力が徐々に低下していることに気付き始めました。時にはインフレーションは緩やかに進行します。例えば、1971年以降のアメリカでは、ドルの購買力は85％以上低下しています。他の時期には、インフレーションが加速して年率二桁または三桁になることがあります。今日のアルゼンチンや21世紀初頭のジンバブエのように。

信頼が崩れ始めると、通貨の流通速度は加速する——人々は消費速度を上げる、なぜなら彼らは待つことで将来のお金が価値を失うことを心配しているからだ。これが悪循環を加速させる。

4. クラッシュと再起動

最終的に、信頼は完全に失われた。通貨は消滅した——必ずしも悪性インフレーションのためではなく、しばしば置き換えられたためである。フランスの指券は、10年足らずの間に99％も価値が下落し、最終的に廃止された。1923年、悪性インフレーションにより、現金で満載の手押し車を押すことが全国の笑いの種となり、ドイツの紙マルクはレンテンマルクに取って代わられた。

この「再起動」はしばしば、何らかの形式の商品の支援システムに戻ったり、より厳格な新しい法定通貨への約束に向かうことになります。しかし、歴史は、このようなサイクルが避けられず再び始まることを示しています。

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法定通貨はなぜ常に失敗するのか

根本的な原因は人間性と政治的動機にあります。希少なハードカレンシーは政府を制約できますが、法定通貨はこれらの制約を取り除きます。通貨を創造する能力が固定供給量の制約を受けなくなると、短期的な政治的利益が常に長期的な安定を上回ることになります。

法定通貨の崩壊は、問題が「もし」ではなく「いつ」かという問題です。記録に残っている限り、700種類以上の法定通貨が存在しましたが、例外はなく、すべてが崩壊したか、崩壊に向かっています。

ビットコイン：周期の突破

ビットコインは法定通貨とは全く異なるモデルであり、その理由は以下の通りです：

1. 固定供給量——ビットコインの総量は永遠に2100万に限定されており、このルールは政治的な約束ではなく、分散型の合意と暗号証明によって保証されています。
2. 分散型——ネットワークを制御する単一の機関が存在せず、これにより政府や中央銀行が一方的に通貨を減価させることができません。
3. 透明性——ビットコインの台帳は全世界の誰にでも開放され、監査可能であり、中央銀行のバランスシートの秘密性を排除します。
4. グローバルアクセス性——インターネット接続を持っている人は誰でも参加し、価値を保存し、取引を行うことができ、資本規制や政治的境界を回避することができます。
5. 携帯性と分割可能性——金とは異なり、ビットコインは世界中で簡単に移転でき、1枚のビットコインは1億サトシに細分化できるため、小額取引にも大額決済にも適しています。

ビットコインは法定通貨の死のスパイラルをどのように終わらせるか

ビットコインは、恣意的な通貨発行の権限を排除することによって、財政規律を再考させます。政府やその他の主体は、自身の収入、正直な借入、または自発的に得た資金のみを使用できます。貨幣政策は予測可能になり、数十年にわたって貯蓄を侵食してきた「隠れた税金」—インフレーションを排除します。

これは法定通貨の崩壊サイクルを引き起こすメカニズムを根本的に変えます：

• 印刷によって支えられない終わりのない戦争——それらは税金または自発的に購入された債券によって資金を提供されなければならない。
• 安価な信用による資産バブルがない——金利は実際のリスクを反映しており、中央銀行の操作ではない。
• 世代間の盗窃は存在しない——貯蓄は数十年にわたって購買力を維持できます。

避けられない変化

歴史は私たちに教えてくれます。すべての法定通貨には寿命があるということです。問題は、現在の世界の法定通貨システムが終わるのかどうかではなく、それが何に置き換えられるのかということです。過去の通貨システムの崩壊は、人々に新しい法定通貨制度を受け入れさせました。そして今回は、人類の歴史の中で初めて別の選択肢が存在します。それは、クリーンで、分散型の、世界で通用する通貨です。

法定通貨のサイクルが再び変わるとき——それは必然的に起こる——ビットコインに移行した人々は、避難所を探して慌てることはないでしょう。彼らはすでに次の通貨時代に生きています。

最終的な感想

法定通貨システムの崩壊はその固有の特性であり、欠陥ではありません。ビットコインは歴史上初めてこのサイクルを選択肢にすることができる通貨技術です。あなたは退出を選ぶことができます—崩壊が訪れる時ではなく、今この瞬間に。歴史は繰り返すことを止めませんが、あなたは異なる章を書くことを選ぶことができます。

これは金融または法的なアドバイスではなく、娯楽のためのものであり、自己研究が必要です。この記事が役立ち、あなたの個人財務の道を計画し、2025年にビットコインの要塞を築く手助けになることを願っています。