トルコの暗号通貨市場の台頭:新しい規制政策の解釈

近年、トルコは世界の暗号資産市場において重要な役割を果たしています。データによると、同国はアメリカ、インド、イギリスに次ぐ世界第4位の暗号資産取引市場となっています。

トルコの人々が暗号資産に対する熱意を持つ理由は、国内経済の不安定性と通貨の価値下落にあります。高いインフレとリラの継続的な弱体化の状況に直面し、ますます多くのトルコ人が暗号資産を経済リスクのヘッジと価値保存の重要な手段として見ています。

8月23日、国内のインフレの高騰などの影響を受けて、トルコリラが米ドルに対して34対1を下回り、歴史的な最低値を記録しました。当日、外国為替市場ではリラが一時34.049対1まで下落し、その後若干の回復が見られました。報道によると、今年に入ってからトルコリラは米ドルに対して約15.2%下落しています。

トルコの暗号資産市場は規模が大きいにもかかわらず、長年にわたり明確な規制枠組みが欠如しており、同国の暗号資産業界は法律のグレーゾーンに置かれています。トルコ中央銀行は2021年にビットコインなどの暗号資産を利用した支払いを禁止する命令を出しましたが、この措置は市場全体を徹底的に規制することには至りませんでした。世界的に暗号資産規制への関心が高まる中、トルコもこの分野の管理を徐々に強化し始めています。

トルコの暗号化規制の明確化

トルコ議会は今年6月に可決し、7月に施行された《資本市場法改正案》が暗号産業の広範な関心を引き起こしました。同国の資本市場委員会(CMB)は、この改正案がトルコの暗号資産サービスプロバイダーのための初期の規制フレームワークを確立したと強調しています。具体的には：

1. CMBは暗号産業の規制機関として指定され、運営を許可し、監督し、制裁を行い、措置を講じる権限を持っています。
2. 無許可での暗号業務の運営、ユーザー資産の流用および詐欺などの犯罪行為に対する刑罰を定める。
3. 取引プラットフォームは、市場操作や安全事件を識別、予防、制限し、報告する監視システムを構築する必要があります。

現在、全面的な暗号資産の規制制度が欠如しているにもかかわらず、トルコの現行法規は市場に対して一定の監督力を持っています。これには、同国の中央銀行が暗号通貨の支払いを禁止していることや、金融犯罪調査委員会(MASAK)が取引所に対してKYCデータを収集し、マネーロンダリング対策を維持するよう求めていることなどが含まれます。

トルコの財務大臣Mehmet Simsekは、今年の初めに、より包括的な暗号規制法案が最終評価段階に達したと明らかにし、"暗号財布、暗号資産サービス提供者、暗号資産保管業者"などの事業者に対して明確な法的根拠を提供するとされています。

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政策解釈:資本市場法改正の改正

2024年7月2日、トルコ政府は正式に第7518号《資本市場法改正案》を通過させ、暗号資産サービス提供者(CASPs)の運営に明確な法的枠組みを設けました。この改訂は、トルコの暗号資産市場が新たなコンプライアンス時代に入ったことを示しています。

I. 背景

2021年以来、トルコはマネーロンダリングのリスク問題によりFATFのグレーリストに掲載されていました。この不利な状況から脱却し、暗号資産の課税政策を明確にするために、トルコはこの分野の規制を強化し始めました。現在、トルコはグレーリストからの除外に成功し、新しい規制フレームワークも登場し、暗号資産市場の規範的な発展の基盤を築きました。

2. 資本市場委員会が(CMB)新規制

2024年7月2日、トルコ資本市場委員会は正式に第7518号《資本市場法修正案》を発表し、暗号資産サービス提供者の規定を立法範囲に組み込みました。これはトルコの暗号通貨規制が新たな段階に入ったことを示しており、すべての暗号資産サービス提供者はCMBの許可を取得し、TUBITAKが設定した基準を遵守しなければなりません。さらに、銀行に関連する活動は、銀行規制および監督機関(BDDK)の承認も必要です。これらの規定は、規制を強化するだけでなく、暗号資産業界の健全な発展を保証するものです。

三、暗号資産プラットフォームの設立条件

新しい規制に基づき、暗号資産プラットフォームの設立は以下の条件を満たす必要があります：

1. プラットフォームは株式会社として設立され、最低実出資資本は5000万トルコリラでなければならない。
2. すべての株式は現金で発行され、登録されなければならない。
3. 創業者と管理者は、資本市場法およびその他の関連法律の規定を遵守し、十分な経済力、誠実さ、信頼性を備えている必要があります。
4. 暗号資産プラットフォームの運営範囲は明確であるべきであり、購入、販売、初回発行、流通、清算、譲渡および保管などの活動を含むべきである。

四、プラットフォーム運営の移行と清算

新しい規制では、現在トルコで運営されている暗号資産サービスプロバイダーは、1か月以内にCMBに必要な書類を提出しなければならず、申請を提出できなかった企業は1か月以内に清算決定を下さなければならない。仮運営中のプラットフォームは、2024年11月8日までにプラットフォーム運営許可の申請を提出しなければならず、そうしなければ退去を余儀なくされる。

移行期間中、76の取引所が運営を継続するための一時的な許可を取得し、新しい規制の各要件を遵守する必要があります。同時に、条件を満たせなかった8の取引所が清退を求められました。

V. 厳正な監督と処罰措置

新しい規制は、無許可で暗号資産サービスを行う個人と機関に厳しい罰則を設けています。規則に違反した個人や法人は、3年から5年の懲役刑に直面し、5000から10000日の罰金が科されます。また、委託資金や資産を横領する行為は、さらに厳しい刑罰をもたらし、最高で14年の懲役刑と巨額の罰金が科される可能性があります。

詐欺行為を伴う横領行為を隠蔽した犯罪者は、14年から20年の懲役に加え、最高20000日の罰金に処される。また、取り消されたライセンスの暗号資産サービスプロバイダーのリソースを不正に利用した個人も、最高22年の懲役と20000日の罰金に直面する。

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規制フレームワークの影響と展望

《資本市場法改正案》は、トルコが暗号資産の規制分野で重要な一歩を踏み出したことを示しています。この改正案は、暗号資産サービス提供者に対して明確な法的枠組みを設け、暗号通貨市場の運営をより規範的かつ透明にするものです。

1. 市場の信頼性と安定性の向上：厳格な規制基準を設けることで、修正案は暗号資産市場に対してより高い透明性と責任をもたらしました。これは投資家の市場への信頼を高めるだけでなく、不正行為の発生を防ぐことにもつながり、市場の長期的な安定性の基盤を築くことになります。

2. 規制と標準化の発展を促進する：修正案は、暗号資産サービス提供者がCMBの許可を取得し、厳格な運営基準を遵守することを要求しています。この要求は、業界の標準化の発展を促進し、不適合な市場参加者を排除し、より多くの適合企業が市場競争に参加することを促します。

3. 国際企業の参入と競争：修正案の出台後、すでに多くの国際的に有名な取引所がライセンスを申請しており、トルコ市場の国際企業に対する魅力を示しています。この傾向は市場競争を激化させる可能性があり、同時により先進的な技術やサービスをもたらし、トルコの暗号市場の発展をさらに促進するでしょう。

4. 規制の強化と市場の統合：修正案はより厳しい規制基準を設けるだけでなく、違法行為に対して厳しい罰則を定めています。これにより、市場の不法行為を一掃し、市場をより健全かつ透明にし、より多くの正規企業の参入を促すことが期待されます。

5. 市場成長の潜在能力：トルコは世界で4番目に大きい暗号資産取引国であり、この修正案の実施に伴い、暗号資産市場は新たな成長機会を迎える可能性があります。より明確な法的枠組みの恩恵を受けて、トルコ市場の参加者はより安定した環境でビジネスを発展させ、拡大する機会を得るでしょう。

『資本市場法修正案』は、トルコの暗号資産市場に新しい秩序と規範をもたらすだけでなく、その未来の発展に対しても確固たる基盤を築いています。より多くの企業の参入と市場の徐々な成熟に伴い、トルコの暗号資産市場は新たな繁栄の波を迎えることが期待されています。

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