分散型金融復興の兆し？Aaveが業界の新潮流を牽引するかもしれない

最近、業界の著名な人物が複数、分散型金融（DeFi）が復活する可能性があると示唆しました。あるアナリストが最近、DeFi 2.0の反発が間もなく訪れる可能性のあるいくつかの主要な理由を挙げた論文を共有しました。

1. 分散型金融は顕著に進化し、より良いスケーラビリティ、改善されたセキュリティ、そして新しい革新的なユースケースをもたらします。
2. 総ロックアップ価値（TVL）は昨年10月以来ほぼ3倍になり、分散型取引所（DEX）の取引量は継続的に増加しています。
3. 主流金融機関はトークン化されたファンドやステーブルコインを通じて市場に参入し、受容度が高まったことを示しています。
4. 最近の利下げは流動性を高め、分散型金融の利回りをより魅力的にしました。
5. 分散型金融業界はさらに成熟し、安全性が高まり、次の成長に備えています。

より広範な経済環境の中で、50ベーシスポイントの利下げは転換点を示す可能性があります。M2供給量は再び上昇し、ビットコインは過去のサイクルのトレンドに続いており、強力なブルマーケットが始まる可能性を示唆しています。

一部の人々が急激な利下げが景気後退を示唆する可能性があると警告しているにもかかわらず、地政学的緊張は依然として存在しますが、現在の反発は独特の上昇の準備をしているようです。長期的な弱気市場を考慮すると、DeFiの評価は抑制されている可能性があり、この分野が過小評価されていることを示唆しています。以下では、Aaveの地位を詳しく検討し、DeFiの回復におけるその潜在的な役割を評価します。

! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f0cc07fb7bfb1d204c9333ad0310257d.webp)

Aave：発火の準備はできていますか？

分散型金融のTVLは2022年の低点から大幅に反発し、2倍以上に増加して770億ドルに達しました。しかし、現在のTVLは2021年のピークよりも50%低いため、分散型金融の評価は依然として前回のブルマーケットのピークを大きく下回っていることを示しています。

1. 市場リーダーシップと活動

Aaveは分散型金融領域のリーダーの一つであり、ユーザーが仲介なしで暗号通貨を借りたり貸したりすることを可能にします。このプラットフォームは2020年のDeFiブームで勢いを得ており、過去3年間でDeFi貸出市場の50%以上のシェアを占めています。その成功は、GHO安定通貨やセキュリティ向上のための保護措置など、継続的なアップグレードと新製品の導入に起因しています。「買入れと配布」プログラムは、長期的なトークンの成長をさらにサポートしました。

2024年、AaveのTVLは130億ドルに達し、強力なユーザー採用率と信頼を示しています。GHOステーブルコインの導入は収益源を増加させ、非EVMチェーンへの拡張は市場範囲を広げました。

Aaveのアクティブローンは最近74億ドルに達し、分散型金融の貸出市場での主導的地位を強化しています。これはトークンエコノミクスの調整により、インフレーション圧力が軽減され、収益がステーブルコインのステーキング者に向けられたことによるものです。

! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-659a916857edce16d39167f6733b46ac.webp)

2. 過小評価と蓄積のポテンシャル

Aaveが主導的な地位を占めているにもかかわらず、それと他の分散型金融プロジェクトは依然として過小評価されているようです。数ヶ月前、分析によるとAaveの価格と手数料の比率は2.8倍で、年間収入は2.4億ドルです。その93%のトークン供給が流通していることを考えると、Aaveはあまり売却圧力に直面することはなく、2.5年の調整を経て反発する可能性があります。最近の技術的な突破口は、Aaveが新たな上昇トレンドの初期段階にある可能性を示唆しています。

! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e052d9d93b434c378567f705279c0c95.webp)

3. インスティテューショナル・インタレスト

機関のAaveへの関心は、主に規制された金融機関向けに設計された許可型分散型金融（DeFi）製品であるAave Arc製品によって推進されています。現在、30社以上のホワイトリスト企業がこのプラットフォームを利用できます。さらに、ある著名な投資機関が正式にAaveをそのデジタル資産ポートフォリオに追加しました。

潜在的な利下げが近づくにつれて、分散型金融の高いリターンがより魅力的になる可能性があります。ETH ETFの導入も分散型金融に多くの資金流入をもたらす可能性があり、Aaveが主要な受益者になることが期待されています。

! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f9f4b0652f414aaac5a5bd164204c6c2.webp)

4. 競争上の優位性

競合他社と比較して、Aaveはそのマルチチェーン機能とより広範な資産サポートで際立っています。複数のネットワークで運営されており、カバレッジが広く、手数料が低く、取引速度が速いです。Aaveは、従来の暗号通貨からトークン化された資産やステーキングデリバティブまで、より多くの種類の担保をサポートしています。

! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6e8961a606f06130cfab0fe748752a67.webp)

5. 近づいている触媒

Aave 2030戦略提案は、プロトコルをイーサリアムの外に拡張し、新機能を導入することを目的としています。重要な目標には次のものが含まれます：

1. マルチチェーン拡張：EVM以外のチェーンをサポートし、クロスチェーン分散型金融プラットフォームを構築します。
2. Aave V4アップグレード：リアルワールド資産の統合、より高い資本効率、改善されたガバナンスツールを導入。
3. アクティブな資金モデル：明確な配分と目標を事前に設定する。

Aaveの全体的な目標は2030年までに持続可能で、クロスチェーンの、コンプライアンスの分散型金融エコシステムを構築することです。

! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0718e2d98bd2ebf0994fa3a7503bd1c3.webp)

強気のファンダメンタル要因

• Aaveは分散型金融の貸借市場の67%を管理し、74億ドルの活発な貸付を行っています。
• 複数のブロックチェーンで活躍しており、さらなる拡張を計画しています。
• GHOステーブルコインが魅力を得て、プラットフォームの収益を増加させる。
• Aave Arcは機関投資家を惹きつけます。
• ETH ETFの潜在的な導入と金利の低下は、より多くの資金流入をもたらす可能性があります。

! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3735344e60d58d7428e59122c46fa2d4.webp)

弱気のファンダメンタルズ要因

• 高い市場集中度は、技術的問題や規制リスクの影響を拡大する可能性があります。
• GHOの成長が鈍化したり、競合他社の台頭が収入に影響を与える可能性があります。
• 世界経済の低迷は分散型金融の活動を減少させる可能性があります。
• 地政学的リスクは市場の不確実性を高める可能性があります。
• 潜在的厳しい規制が分散型金融の発展に影響を与える可能性があります。

! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44e15237d1bc9474239fa8aa11171747.webp)

総じて、Aaveは分散型金融分野における強力な地位、技術革新、機関の採用により、業界の回復の潜在的なリーダーとなっています。しかし、投資家は機会とリスクを慎重に天秤にかけ、市場の動向や規制環境の変化に細心の注意を払うべきです。

! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2274e0ba5fcf58e7e6aad06c85586a5d.webp)