2024年の暗号市場のレビューと2025年の見通し

2024年は暗号通貨の歴史における重要な年です。ETFとアメリカ大選という二大テーマを巡って、ビットコインが業界の突破を導きました。主流の機関や政府が次々と市場に参入し、暗号資産の認知度が大幅に向上しました。新しい政府の誕生に伴い、規制環境もより明確で緩やかになりました。主流の融合、発展の分化、規制の進化が今年の業界の主旋律となりました。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

2024 年の振り返り

ビットコインが頂点に達する

ビットコインは間違いなく今年の核心的な焦点です。ETFの承認と国家の備蓄の後押しにより、ビットコインは10万ドルを突破し、世界的なインフレ対策資産としての地位を正式に確立しました。ビットコインエコシステムも拡張されましたが、異なるプロジェクトのパフォーマンスは様々ですが、多様なエコシステムは初歩的に形成されました。ビットコイン DeFi の総ロックアップ量は年初の3億ドルから67.55億ドルに急増し、年間で20倍を超える成長を遂げました。広義のBTCFIのパフォーマンスはさらに目を引き、ビットコインETFのシェアは急騰し、MicroStrategyなどの上場企業の保有戦略が相次いで模倣されています。

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イーサリアムは挑戦に直面している

対照的に、イーサリアムは今年は厳しい状況にあります。資産のパフォーマンスは不振で、価値の捕獲とユーザーのアクティブ度が減少し、物語性も以前ほどではありません。DeFiの復興のスローガンは響いていますが、実際の投資は明らかに不足しています。年末にHyperliquidが台頭し、DeFiに一筋の光明をもたらしました。一方で、イーサリアムのレイヤー2ネットワークの競争が激化し、メインネットのシェアを食い荒らし、市場ではイーサリアムのメカニズムに対する疑念が生じています。

Solanaは増加傾向にあります

SolanaのパフォーマンスはEthereumと明確に対照的です。そのTVL市場シェアは年初の微々たるものから年末には6.9%に躍進し、Ethereumに次ぐ第2のパブリックチェーンとなりました。SOL価格はさらに成長の奇跡を生み出し、2年前の6ドルから現在の200ドルへと急騰しました。Solanaは低コストで高効率の利点を活かし、MEMEエコシステムの中心地となり、今年の個人投資家の主要な集まりの場ともなっています。

MEME カジノは注目されています

MEMEは今年の市場の主要な原動力となっています。その台頭は市場の構図の変化を示しており、VCトークンの人気が失われ、余剰流動性が公平性と収益性の高いセクターに移行しています。MEMEの内涵も絶えず拡大しており、単なる投機から文化金融の代表に進化しています。時価総額の占有率は高くありませんが、その取引量は引き続き顕著な割合を占めています。MEMEを中心にしたインフラも継続的に整備されており、Pump.funなどの公平なローンチプラットフォームが登場しています。

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AI と暗号化の融合が新たなホットトピックに

年末、AIは再び市場の焦点となりました。Truth Terminal を代表とする AI MEME プロジェクトが一波の熱潮を巻き起こしています。現在、AI と暗号化市場の深い結びつきはまだ少ないですが、機関は一般的に AI Agent という新興の分野に期待を寄せています。

ステーブルコインと RWA の急速な発展

伝統的金融と暗号資産市場を結ぶ橋として、ステーブルコインとRWAは今年急速に発展しました。ステーブルコインは世界の送金市場において一翼を占めており、現在の流通量は2100億ドルを超えています。RWA市場の規模も3年前の20億ドル未満から今年は140億ドルに拡大しました。

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2025年の見通し

多くの機関の予測によれば、2025年の暗号資産市場は引き続き好調であると期待されています。

• ビットコインの価格は15-20万ドルに達する見込みで、一部の機関は50万ドルを突破する可能性があると予測しています。
• ETH は 6000-7000 ドルに達する見込みで、SOL は 500-750 ドルに上昇する可能性があります。
• 暗号資産市場の時価総額は 7.5-8 万億ドルを突破する見込みです

機関は一般的にステーブルコイン、RWA、AIのこの3つの分野を好意的に見ています:

• ステーブルコインの決済量は3000-4500億ドルに達すると予想されています
• RWA トークン化証券の価値は 500 億ドルを超える可能性があります
• AI と暗号化の結合は加速される、特に AI エージェント分野において

さらに、DeFiの復興、ZK技術の応用、DEPINなどの方向性も機関の関心を集めています。

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投資家戦略

2025年を展望すると、投資家は以下の方向に注目できます:

1. 主流コインは引き続き上昇する見込みで、特に Q1 の政策の好影響期において
2. コンプライアンスが強いアルトコインは資金の支持を得やすい
3. 新しい公的ブロックチェーンと古い公的ブロックチェーンの競争が激化するでしょう
4. コンシューマ向けアプリケーションは未来の重点であり、アプリケーションチェーンとアカウント抽象は注目に値する。
5. DeFiの分野にはまだ機会があり、HyperliquidやEthenaなどのプロジェクトは注目に値します。
6. MEME投機潮は緩やかになる可能性がありますが、MEMEに関するインフラには依然として発展の余地があります。
7. ステーブルコイン、AI、RWA、DePin などの機関が注目するトラックは、加速的な発展が期待されます。
8. チェーン上の流動性ツールとプロトコルが好まれる可能性がある

新しい市場サイクルが始まろうとしており、投資家は鋭敏さを保ち、新しい投資機会を見つけて捉える必要があります。

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