暗号資産市場が次のブル・マーケットを育んでいる

世界の金融市場は重大な変化を遂げており、複数の指標が暗号資産市場が新たなブル・マーケットを迎えようとしていることを示しています。世界市場の動向を注意深く見守る観察者として、私は私たちが暗号資産(、特にビットコイン)の強気の上昇の臨界点に立っていると考えています。その背後の理由を詳しく分析してみましょう。

世界的金利が下がり、通貨供給量が増加し、機関投資家の大量購入に至るまで、市場のモメンタムが急速に蓄積されています。そしてビットコインは、そのコアな強みを活かし、そこから利益を得るために完璧にポジショニングされています。

以下は重要なデータとマクロトレンドです。もしまだ様子を見ているなら、今があなたの最後の準備の機会かもしれません。

ビットコインのファンダメンタルズはそれを理想的な長期資産にする

ビットコインは単なる別の暗号資産ではなく、世界の金融システムの欠陥に対する直接的な応答です。政府が無限に通貨を印刷し続ける中で、ビットコインの供給量は2100万枚に永遠に固定されています。この特性はそれに独自の価値を与えています。

現在、ビットコインの価格は約104,500ドルで、2022年のベア・マーケットの安値から大幅に反発しています。しかし、これは長期的な上昇トレンドの始まりに過ぎないかもしれません。その理由は、世界中がビットコインの真の意味を徐々に認識し始めているからです：分散型でインフレに強い価値保存ツールです。

アメリカ政府は2025年3月に戦略ビットコイン準備を導入し、ビットコインに対する公式な態度が「投機資産」から「戦略的マクロヘッジ」への重大な転換を示しました。

機関投資家もこのトレンドに従っています。今ではテクノロジーに精通した個人投資家だけがビットコインを購入しているわけではなく、年金基金、保険会社、そして国家財産基金も静かに蓄積しています。

世界的な金利の低下がブル・マーケットを加速させる

私たちは正式に世界的な緩和サイクルに入った。主要な中央銀行は競って利下げを行っている。

• 欧州中央銀行は最近、主要金利を2%に引き下げました。
• カナダ銀行も金利を引き下げました。
• 米連邦準備制度はますます大きな利下げ圧力に直面しています。

低金利環境は投資家の行動を変えました。利回りが低下すると、現金や債券の魅力が減少し、資金は暗号資産のようなより大きな上昇ポテンシャルを持つ資産に流れ始めます。

歴史的に見て、利下げサイクルにおいてビットコインの価格はしばしば大幅に上昇します。2020-2021年の低金利の時期にビットコインの価値が暴騰したのは偶然ではありません。現在、歴史は再び繰り返されるようですが、大きな違いがあります：今回はビットコイン現物ETF、より整った機関保管インフラ、そしてビットコインに対する一般の理解が広がっています。

金利が低下する環境でビットコインを保有することは、単なる投資ではなく、価値を保つ手段でもある。

世界のマネーサプライは急速に上昇しています

通貨供給量M2は、経済における現金、貯蓄、その他の流動資産の総量を表しています。現在、それは再び増加しています。2025年第二四半期までに、世界のM2供給量は93兆米ドルに近づきます。アメリカだけで、M2は21.93兆米ドルの新高値に達し、前年比で4％以上の増加を記録しています。

これは単なる数字ではなく、重要な信号です。

通貨供給量が拡大すると、法定通貨の購買力が低下します。これは基本的な貨幣経済学の原理です。現金が価値を失うと、人々は資産を保護するためにハード資産を探し始めます。これがまさにビットコインが繁栄する時期です。

ビットコインは単なる別のリスク資産ではありません。無限の法定通貨の世界において、その限られた供給は、1兆ドルごとの印刷と共にますます貴重になっています。

機関が安定してビットコインを購入している

世界で最も大きな資金の流れは往々にして目立たない。しかし今、これらの資金はビットコインに流入している。

2025年5月、アメリカの現物ビットコインETFは520億ドルの純流入を記録しました。これらは短期的な投機者ではなく、数年間保有することを計画している長期的な視点を持つ機関です。

ETFだけではありません。私たちはファミリーオフィス、保険会社、さらには政府がビットコインを直接保有することを探求しているのを見ています。一部は自己保管を選び、他は信頼できる保管機関に依存しています。しかし結果は同じです：この希少な資産への需要が増加し続けています。

この安定した資金流入は短期的な投機を引き起こすことはありませんが、持続可能な長期的な価格上昇の基盤です。

マクロ環境は全面的に強気

今後、暗号市場について楽観的にならないわけにはいきません。

2025年のマクロ環境は以下の特徴を示しています：

• 利率の低下が法定通貨を弱める。
• マネーサプライが拡大し、現金価値が侵食されます。
• 機関の採用が増加し、合法性と資本をもたらす。
• インフレーションから地政学に至るまで、世界の不確実性は依然として高い。

これらの要因を組み合わせると、ビットコインがヘッジ資産としての役割、つまりデジタルゴールドとしての役割は、これまで以上に明確になります。

最近のビットコインの半減期に加えて、市場に新しいBTCの供給が減少し、完璧な供給需要の嵐が形成されました。需要が上昇し、供給が減少し、価格がそれに応じて反応します。

もしビットコインが10万ドル以上を維持し、11.2万ドルの抵抗線を突破すれば、次の目標は12万ドル、さらにはそれ以上になる可能性があります。

イーサリアムと他の暗号資産はビットコインの動きに従う

ビットコインが注目されているとはいえ、全体の暗号資産エコシステムも注目に値します。なぜなら、ビットコインが強気に上昇すると、他の通貨もしばしば追随するからです。

イーサリアムの価格は5800ドル以上を維持しており、勢いが強い：

• レイヤー2拡張ソリューションが広く採用されています。
• 去中心化金融(DeFi)の総ロックアップ価値(TVL)は着実に回復しています。
• 現物ETH ETFの導入が噂されており、これが巨大な機関需要を引き出す可能性があります。

歴史的に、ビットコインの支配的地位がピークに達した時、資金はイーサリアムに、次にトップのアルトコインに、そして小型のポテンシャルコインに移動し始めました。これは2017年と2021年に見られたパターンであり、2025年にも繰り返される可能性が高いです。

したがって、市場に注目している場合は、ビットコインの価格だけを見るのではなく、その後の資金の流れにも注目してください。

これは頂点ではない

実際、これは頂点というよりも中点のようです。次の暗号資産ブル・マーケットが起こるのは「いつ」かという問題であり、「もし」起こるのかという問題ではありません。

基本面は過去のどの時期よりも強力です。マクロ環境は整っています。ほとんどの人々は今起こっていることをまだ完全には理解していません。

完璧なエントリーポイントを待ち続けているなら、次のことを覚えておいてください：最良の購入タイミングは恐怖の時です。次に最良のタイミングは、世界中が追いつく前の今かもしれません。

市場は波のように進んでいく。しかし、長期的に見て賢くポジショニングすれば、ビットコインと暗号資産は今でも人生を変える上昇の可能性を提供している。