StakeStoneはBerachain Vaultを発表しました。これはBERAの収益最大化のためのワンストップソリューションです。

2025-07-23 05:08:30

Berachainメインネットが近づいており、StakeStone VaultがBERAの収益最大化ツールになる可能性があります

MovementやFuelなどのプロジェクトが次々とトークンを発行する中、BerachainはPoL（Proof of Liquidity）メカニズムに基づいて設計されたオンチェーン流動性の"フライホイール"により、依然として注目を集める新興パブリックチェーンの一つとなっています。しかし、一般ユーザーにとっては、これは"高い壁"を築いています。

預入金への参加からDAppの選択、利益戦略の計算、さらにはガバナンスポイントの動的参加まで、各ステップはオンチェーンの経験と操作能力に高い要求を突きつけ、大多数のユーザーがBERAを最大限に獲得する機会を妨げています。現在、市場にはほとんど利用可能な簡素化ツールがありません。

注目すべきは、StakeStoneが最近、市場初のワンストップBerachain流動性供給製品「Berachain Vault」を発表したことです。この製品は、Berachainの預入活動からPOLメカニズムに基づく流動性マイニング（イールドファーミング）までを簡素化するために設計されており、ワンストップのナニーサービスを通じて、一般ユーザーがBerachainエコシステムに簡単に参加し、初期の利益を獲得できるようにすることを目的としています。

本稿では、Berachainを代表とする新興エコシステムのニーズを出発点に、StakeStone Berachain Vaultのコアデザインと組み合わせて、このプロダクトが敷居を下げ、収益管理を最適化する上での潜在能力と価値について探ります。

Berachain：POLメカニズムの"フライホイール"と"高壁"

Berachainについて言及する際には、そのコアイノベーションであるProof-of-Liquidity（POL）メカニズムに触れざるを得ません。ユーザーは特定の流動性プールに流動性を提供しなければ、対応するBGT（BERAに変換可能なガバナンストークン）報酬を得ることができません。どの流動性プールがより多くのBGT排出を得るかは、BGT保有者が委任した検証ノードが投票で決定します。

このメカニズムはCurveのveモデルと驚くほどの類似性があります。Berachainは簡単に「Curveのパブリックチェーン版」と理解することができ、あるいはveモデルに基づいて運営されるパブリックチェーンとも言えます。

POLメカニズムの下で、バリデータノードの投票はBGTの排出と配分に直接影響を与え、これは間違いなくエコシステムプロジェクトがさまざまな流動性インセンティブプランを積極的に作成し、より多くのBGT排出を争取することを刺激し、Curve上の"贿選"エコシステムのようなものを形成します。

Berachainはこのロジックをチェーンの基盤アーキテクチャに深く組み込み、ユーザー、検証ノード、DAppの間に高度な協力"利益共同体"を形成します。理想的には、検証ノードとDAppの成功が一致し、前者は取引量が多く、活発なDAppに対してより多くのBGTを排出するインセンティブを持ち、DAppはLPユーザーへのインセンティブ報酬を引き上げることで、より多くのユーザーを流動性プールに引き込むことができ、これらの高取引量のプールからより顕著な収益を生み出します。

より多くのユーザーが高いリターンを求めて流動性プールに流入するにつれて、DAppのガバナンスサポートと流動性の規模がさらに向上し、より多くのBGT排出権を獲得しています。この持続的に拡大する流動性とガバナンスの重みは、プロトコルの規模を拡大するだけでなく、逆により多くのユーザーと資金をエコシステムに引き寄せ、徐々に強力なポジティブフィードバックループを形成します。

しかし、新たな問題が発生します。Berachainメインネットがローンチされると、一般ユーザーはどのように流動性を提供する場所を判断し、選択して自分の利益を最大化すればよいのでしょうか？

バリデータノードの選択、エコプロジェクトの選択、流動性プールの選択のいずれにおいても、各レイヤーの選択は十数の選択肢に関する詳細な調査を行う必要に直面しています。これは間違いなく参加者にとって"高い壁"を形成しています。

Curveと比較して、Berachainエコシステムには間違いなくユーザーをサポートするためのエコプロジェクト全体が必要です。その中で、投票委託プラットフォームConvexとワンストップ収益プラットフォームYearn.financeは、Berachain上で一般ユーザーの核心的な痛点を解決するために不可欠なコンポーネントとなります。

典型的ユーザーのジレンマは次のとおりです：

情報の非対称性：異なるDApp/流動性プールの収益状況とガバナンスの重み付けが動的に変化しており、小口投資家は最適な選択をするために各プロジェクトの動向を追跡し、研究するために労力と時間を投入する必要があります；
スケール効果の劣位：個々の個人投資家の流動性貢献は小さく、競争の中で大型資金を持つプロジェクトや専門プレイヤーと対抗することが難しく、単独で参加することでスケール効果を得ることは困難である；
操作の複雑さ：流動性を同時に管理し、投票ガバナンスに参加し、収益を最適化することは、一般ユーザーにとっては高いハードルであり、少しの不注意で最適な機会を逃す可能性があります。例えば、投票の方向を適時に調整できなかったり、流動性を再配分できなかったりすると、全体の収益に直接影響を与える可能性があります；

このような需要の下、全チェーン流動性資産プロトコルStakeStoneは、Berachainエコシステム専用の革新的な製品Berachain Vaultを発表し、Berachainの公式が推奨する全市場で最も早いワンストップBerachainマイニングサービスプラットフォームとなりました。

! TGEは近日公開予定で、StakeStone Berachain VaultのBERA「ゴールドラッシュガイド」について話しましょう

StakeStone Berachain Vault:1回の入金、2つのネットワーク、複数の報酬

DeFiの文脈において、"Vault"はユーザーの操作体験を簡素化することを目的とした自動化投資戦略です。ユーザーは資産を預け入れるだけで、プロトコルが自動的に一連の金融取引を実行し、さまざまな戦略の組み合わせを通じて利益を最大化します。しかし、従来のVault製品は便利な資産管理を提供しているものの、利益の増加や流動性の解放において明らかな制限があります。

一方で、ユーザーが預け入れるのは通常ETHなどの利息のない基盤となるネイティブ資産であり、高い市場認知度を持っているものの、直接的な利益を生むことはできません。もう一方で、Vaultに預け入れた後、流動性はしばしばロックされ、さらに利用することが難しく、ユーザーの投資の柔軟性を制限します。

stETH、pufETH、rzETHなどの収益資産が徐々に主流となるにつれて、Vault製品も進化し、これらの内蔵された収益ロジックを持つ資産をサポートし始めました。これにより、PoSステーキングなどの基礎的な収益を獲得するだけでなく、流動性マイニング、貸出などの組み合わせ戦略を通じて収益を重ね、ユーザーの投資リターンを最大化することが可能になります。

その場合、思考を延ばすと、Vaultにロックされている流動性もVault LPトークンの形で解放され、さまざまなDeFi収益シナリオに参加できるようにすれば、マルチレイヤーの収益を極限まで重ねることができるのではないでしょうか？

今回リリースされたBerachain StakeStone Vaultを例に挙げると、これは革新的な製品であり、Vaultの資産管理機能を継承するだけでなく、Vault+Vault LP Tokenの革新により、ユーザーに複数の収益のすべての次元を完全に開放しました：

Berachain VaultのLP資産を利息生成資産にラップする：Berachainエコシステムでの掘削に参加したいユーザーがETH、STONEなどのLP資産（利息生成または非利息生成）を預けることを可能にします。Vaultが資産を受け取った後、POLメカニズムに基づく流動性マイニングとガバナンス収益戦略を通じて、特定の流動性シナリオに対してLP資産のリターンを最大化し、これに基づいて利息生成能力を持つVault LPトークン（例：beraSTONE）にラップします。
封装された生息資産に基づいてDeFi収益の組み合わせを行う：その後、Vault LP TokenをEthereum上のさまざまな成熟したDeFiインフラストラクチャに使用することができ、新しい独特の平行宇宙構造を実現します。つまり、生息の源はBerachainなどの他のチェーンにあり、生息活動の資金調達はEthereumメインネットで行われます。この構造は、新しいチェーンの高い収益とEthereumメインネットの資金の多さ、成熟したDeFiインフラストラクチャのそれぞれの長所を兼ね備えており、DeFi市場の新しいパラダイムになる可能性があります。

Stakestoneの設計メカニズムでは、封装されたVault LP TokenはETHと同様にトップクラスのコンポーザビリティを持つ------特定のDEX流動性マイニング、特定の貸出プラットフォームの担保貸出、さらには特定の収益分配プロトコルでPTとYTに分割することさえ可能であり、リターンをさらに増幅させる。

したがって、詳しく調べると、StakeStone Berachain Vaultの真の革新は、資産を二次利用と深い解放を通じて、Berachainの新興エコシステムとEthereum（または他のEVMチェーン）の成熟したネットワークをつなげ、"多層的な利益"のフライホイール効果を形成することにあります：

第一層の収益、基盤となる利息資産のPoS収益：ユーザーはETHを預け入れ、STONEなどの全チェーン流動性資産を得ることができ、ETHの基盤となるPoS収益をカバーします；
第2層の収益、BerachainエコシステムのPOL収益：STONEをStakeStone Berachain Vaultに預け入れ、BerachainエコシステムにおけるPOLメカニズムに基づく流動性マイニング収益を得て、さらにその層の収益をVault LP Token（例：beraSTONE）としてパッケージ化します；
第三層の収益、イーサリアム上の多様なDeFi戦略の収益：beraSTONE形式のVault LP Tokenは、イーサリアム上でレバレッジや流動性マイニングなどの戦略を通じて再度収益を増やすことができます；

これにより、Berachainのエコシステムの特性とEthereumの多様なオンチェーン収益シナリオを組み合わせることで、StakeStone Berachain Vaultは新興市場から成熟エコシステムへの資産の複数回の再利用を実現し、収益を最大化するだけでなく、流動性の潜在能力を完全に解放し、単一の資産の利用効率を大幅に向上させ、Berachainエコシステムにより高い資本流動性と市場の認知度をもたらしました。

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これらの2つの資産を通じて、ユーザーはBerachain流動性証明（PoL）メカニズムに基づく高額なBERA収益を得るだけでなく、イーサリアムメインネットなどの成熟したエコシステムで収益の重複を実現できます。さらに重要なのは、ユーザーがStakeStone Vaultに参加することで、将来のガバナンストークンSTOを事前にロックできることです。

イベント期間中、ユーザーはberaSTONEとberaSBTCを保有または使用することで、合計1500万枚のSTO報酬プールに参加できます。この中には、825万枚のBera-Waveポイント報酬（ポイント形式で発行され、TGEで精算）と、Boycoイベント期間中の400万枚のSTO追加報酬が含まれます。さらに、最初の10,000名の早期利用者（入金≥0.042 ETHまたは≥0.0015 BTC）は、1人あたり150 STOの追加インセンティブを受け取ります。

では、Bera-Waveポイントをどのように獲得しますか？主に基本ポイントルール+ DeFi加速報酬の2つの部分に分かれています（推奨報酬メカニズムの具体的な流れは下文に記載されています）：

1.基礎ポイントルール：

1つのberaSTONEを保有することで、1時間ごとに1ポイントを獲得できます；
1つのberaSBTCを保持すると、毎時25ポイントを獲得できます（ポイントは時間ごとに蓄積され、追加の操作は不要です）；

2.DeFi加速報酬------beraSTONEまたはberaSBTCを以下のDeFiプロトコルに投入することで、ポイントの蓄積速度を大幅に向上させることができます：

あるDEXが流動性を提供：基礎ポイントの5倍の報酬。
精度の流動性範囲（±0.1%）：流動性範囲が現在の価格の±0.1%の範囲内にある場合、基本ポイントの6倍の報酬を得ることができます（継続的なアクティブが必要です）。
より多くのプロトコルサポート：将来的には他のプロトコルが立ち上げられ、より多くの報酬機会を提供し、ポイント収益をさらに向上させます。

総じて、これらの報酬はBerachain PoL、Boycoプロトコル、将来のエコシステムの利益、さらにはStakeStoneの将来のトークンエアドロップをカバーしており、"一魚多食"と言えるもので、ユーザーに多様なBerachain & StakeStoneへの参加機会を提供しています。具体的な操作手順も非常に簡単です：

StakeStone Vaultのインターフェースに入ると、「Deposit」をクリックしてStakeStone Berachain Vaultのインターフェースに入ります。

2.右上の角でウォレットを接続します。

招待コードを入力して10%のポイントブースト報酬を獲得し、個人の招待コードをツイートして、さらに多くのキャッシュバック報酬（20%）を獲得します。
ETH/STONE/WETHを預けると、beraSTONEが得られます；SBTC/WBTC/cbBTC/BTCBを預けると、beraSBTCが得られます（まだ開放されていません）、beraSTONEまたはberaSBTCを保有するとポイントが獲得できます。