DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば優れたユーザー体験を提供しますが、伝統的な金融インフラによって妨げられています。これらのインフラは孤立しており、遅く、高コストで、柔軟性がありません。それに対して、分散型金融(DeFi)は、迅速でコスト効果が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセス可能性が欠けています。

提案された解決策は「DeFiマレット」であり、フィンテックのユーザーフレンドリーなフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。

DeFiのマレットの必然性

フィンテックの従来の金融システムへの依存は、コストを管理し、製品提供を拡大する能力を制限しています。これらの従来のインフラは維持するのに高額であるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼性のある中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制約を克服することができます。

DeFiの利点は、ステーブルコインの領域で明らかです。従来の国際送金は$30〜$50かかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒で決済され、わずか数セントで済みます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24時間365日のインフラを提供し、瞬時の決済、オープンアクセス、深い流動性を提供します。

フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラストラクチャに統合することで、優れたユーザーエクスペリエンスの提供に集中できます。この統合は、イノベーションを促進するだけでなく、オンチェーンの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブなフィードバックループを生み出します。

メインストリーム採用の受け入れ

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。数多くのプロトコルが、変更不可能でガバナンスを最小限に抑えた設計を通じて、数十億のローンを安全に管理しています。このインフラは、フィンテックに対して業務のコントロールを強化し、FDICによって保険がかけられていると想定されていたYottaのユーザーファンドが閉じ込められたSynapseの破産のような事件によって強調された重要な要素です。

機関投資家によるDeFiの採用も増加しています:

• ブラックロックはSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプは、安定コインソリューションを強化するために、ブリッジを10億ドルで買収しました、そして
• 米国は戦略的なビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの発展は、DeFi統合に向けた具体的な変化を示しています。

前を向いて

今後数年で、私たちはフィンテックが暗号担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの製品をリリースすることを期待できます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは親しみのあるWeb2のようなインターフェースを体験できるようになります。このモデルの初期採用者は、競合他社に対して大きな利点を得る可能性が高いです。

しかし、DeFiのオープンインフラは、後発者もゼロから始めることなく、既存のネットワーク効果から利益を得られることを保証しています。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な金融機関の関与が規制遵守要件のために分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は妥当ですが、基盤となるプロトコルではなく、ユーザー向けアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼できる中立性を維持しなければなりません。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います：

• 特定の個人や結果を優遇しません。
• パブリックに検証可能な実行を持つオープンソースです。
• シンプルで理解しやすい。
• あまり頻繁には変わりません。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的システムの力を示しています。これらは無料でオープンであり、規制されておらず、監視の対象となるのはクライアントだけです。同じ論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合が確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるマーリン・エガリテによる意見記事に基づいており、元々他の場所に掲載されていました。