DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば優れたユーザー体験を提供しますが、孤立していて、鈍重で、高価で、柔軟性のない従来の金融インフラに制約されています。それに対して、分散型金融 (DeFi) は迅速でコスト効率が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、主流へのアクセスが不足しています。

提案された解決策は「DeFiマレット」であり、フィンテックのユーザーフレンドリーなフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。

DeFiマレットの避けられない運命

フィンテックのレガシー金融システムへの依存は、コストを抑え、製品の提供を拡大する能力を制限しています。これらの伝統的なインフラは維持するのに高額であるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼できる中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制限を克服できます。

DeFiの利点は、ステーブルコインの領域で明らかです。従来の国際送金は30ドルから50ドルの費用がかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒でわずか数セントで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24時間年中無休のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、深い流動性を提供します。

フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラストラクチャと統合することで、優れたユーザー体験の提供に注力できます。この統合は革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブなフィードバックループを生み出します。

メインストリームの採用を受け入れる

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。多くのプロトコルが、変更不可能でガバナンスが最小限に抑えられた設計を通じて、数十億ドルのローンを安全に管理しています。このインフラは、フィンテックに対して運営の制御を強化し、FDICによって保険がかけられていると考えられていたYottaユーザーの資金が閉じ込められたSynapseの破産のような事件によって強調された重要な要素です。

機関によるDeFiの採用も増加しています:

• ブラックロックはSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプは、安定コインソリューションを強化するために、10億ドルでブリッジを買収しました、
• 米国は戦略的ビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの進展は、DeFi統合への具体的なシフトを示しています。

未来を見据えて

今後数年以内に、フィンテック企業が暗号担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金のような製品をさらに発表することが予想されます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウントアブストラクションによって支えられ、ユーザーは馴染みのあるWeb2のようなインターフェースを体験できるようになります。このモデルの初期採用者は、競合他社に対して大きな利点を得る可能性が高いです。

しかし、DeFiのオープンインフラストラクチャは、遅れて参加する者でもゼロから始めることなく、既存のネットワーク効果の恩恵を受けられることを保証します。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守要件のために分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は有効ですが、基盤となるプロトコルではなく、ユーザー向けアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼できる中立性を維持する必要があります。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います:

• 特定の個人や結果を優遇しません。
• 公開検証可能な実行を持つオープンソースです。
• 簡単で理解しやすい。
• それは頻繁には変わらない。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的システムの力を示しています。これらは無料でオープンかつ規制されておらず、クライアントのみが監視の対象となります。同じ論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるマーロン・エガリテによる意見記事に基づいており、元々他の場所に掲載されました。