BTCFi：ビットコイン万億時価総額の金融革新の道を開く

BTCFiは、ビットコインという1兆ドルの時価総額を持つ市場の中で、分散型金融エコシステムを構築することを目指しています。これにより、BTC保有者はビットコインに関連するステーキング、貸出、マーケットメイキングなどの金融ツールを直接利用して利益を得て、BTCのさらなる金融属性の価値を活性化することができます。

! BTCFi:ビットコインの1兆ドルの時価総額を解き放つイノベーションの旅

2023年はビットコインエコシステムの急速な発展にとって重要な年です。BRC20を代表とする多くのトークンが明らかな富の効果を引き起こし、市場の熱意を刺激しました。ビットコインエコシステムが興起できたもう一つの理由は、イーサリアムなどのパブリックチェーンの物語が徐々に弱まっており、業界全体に新しい話題が欠けていることです。ビットコインエコシステムもイーサリアムの発展ルートを模倣しましたが、本質的に直面している難題は、ビットコインのネイティブコンセンサスを破壊せずにブロック拡張を行う方法です。

統計データによると、10月1日現在、ビットコインエコシステムでは頻繁に資金調達が行われており、公開資金調達は14回にのぼり、総額は7110万ドルを超えています。現在、BTCFiの機会は、ユーザーや投資家にとって、ビットコインエコシステムはまだ潜在能力に満ちており、全面的な資源独占が形成されていないことにあります。非資金調達型資産としては、BRC20、ORC20、ARC20、SRC20、CAT20などの多くのプロトコル資産が誕生しています。私たちは、資産の安全を保障する前提で、効果的な拡張方法を探る必要があります。

BTCFiの主要な拡張プラン

1. ステートチャネル: ユーザーがメインネットの外で複数回の取引を行うことを許可し、チャネルが開いているまたは閉じている時のみメインネットに提出します。ビットコインにはライトニングネットワークやArkなどの実装があります。

2. サイドチェーンとロールアップ: サイドチェーンとロールアップはビットコインエコシステムの発展に適しており、迅速な取引、チューリング完全性、相互運用性を実現できます。ロールアップは複雑な操作をLayer2に移し、メインネットはLayer2が提出した証明のみを検証することで、スループットを向上させます。

3. UTXO+クライアント検証: 原生性と安全性の観点から、UTXO方式は際立っています。RGBプロトコルはこの概念の具体的な実装であり、ビットコインのUTXOを"シール"として使用し、オフチェーン資産の状態変化をビットコインUTXOにバインドして、安全なオフチェーン状態の変更を確保します。

4. 大区块:例えばBCH(ビットコインキャッシュ)はハードフォークによってブロックサイズを8Mに拡大しましたが、これはビットコインの元々のコンセンサスを変更することを意味し、BTCFiのビジョンを実現する上でコンセンサスやエコシステム開発などの問題が存在します。

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BTCFi開発の主な条件

1. クロスチェーン相互運用性: 信頼できるクロスチェーンブリッジを開発し、ビットコインが他のスマートコントラクトプラットフォームでDeFiアプリケーションに参加できるようにする。

2. 第二層拡張ソリューション: ビットコインの第二層は、去中心化、安全性、効率の間でバランスを取る必要があります。プロジェクトチームは、去中心化の程度の不足を富の効果を通じてどのように補うかを考慮する必要があります。

3. スマートコントラクト機能: 第二層ソリューションまたはサイドチェーンを通じてビットコインにスマートコントラクトサポートを提供し、直接DeFi機能をサポートできるようにします。

4. 開発者ツールとインフラ: 完璧なツールとインフラが必要で、BTCFiアプリを作成および展開するために。

BTCFiが直面している主な課題

1. ビットコインプロトコルの制限: 内蔵されたスマートコントラクト機能が不足しているため、BTCFiアプリケーションを開発するにはプロトコル自体の制限を克服する必要があります。

2. 流動性不足: 他のブロックチェーンをクロスチェーンブリッジで導入しても、ビットコインのDeFiにおける流動性はイーサリアムなどの通貨に比べて依然として遠く及びません。

3. クロスチェーンブリッジの安全性: クロスチェーンブリッジの安全性を確保し、中央集権化や技術的障害によるリスクを防ぐことは依然として重要な課題です。

4. オラクルのデプロイが複雑: ビットコインのアーキテクチャの制限により、オラクルサービスのデプロイがより複雑になり、レイヤー2またはサイドチェーンのソリューションに依存する必要があるかもしれません。

5. 発展の道筋: BTCFiは自身の発展の道を歩む必要があり、単にイーサリアムを模倣すべきではない。支払いと価値保存に関連する金融商品により注力する可能性があり、PayFiの概念はビットコインにより適しているかもしれない。

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