オレンジの夜間解読 7.14

ビットコインの上昇の勢いは止められなくなりました。午前中に12万を突破した後、すぐに12万3千を超えました。以前の11万台の時は少しずつ上がっていましたが、今は市場の資金が徐々にFOMOを感じているのが分かります。特に週末前後に、トランプが再び連邦準備制度の独立性を挑発し始めました。

金曜日にパウエルを解雇しないと再確認したが、土曜日になると変わり、パウエルが辞任することは良いことで、彼は辞任すべきだと言った。続いてホワイトハウスの顧問ハッセットが追い打ちをかけ、もし連邦準備制度の本部の改装に問題があることが判明した場合、トランプはパウエルを解雇する権利があると述べた。以前、ホワイトハウスの予算局長ウォーターはパウエルが連邦準備制度の本部の改装について嘘をついたと非難していた。要するに、外部の人々の目には、トランプがパウエルを解雇する可能性が高いが、合法的な理由を探す必要がある。中国の東漢の王莽が権力を奪取する前に三度辞退したように、その後数百年、権力を奪取する者は皆、さまざまな辞退や神からの権威のような理由を探さなければならず、そして権力を握ることになる。したがって、連邦準備制度の独立性が危機にさらされているので、ドルはそれほど安全ではない。市場の資金は代替品を探さざるを得ない。現存する資産の中で、ビットコインがドル崩壊のリスクをヘッジできる唯一のものであり、他は本当に役に立たない。また、ビットコインが12を突破した後、10万という基準から遠く離れており、今後の調整は5桁に戻ることはないかもしれない。つまり、このサイクルが終了する前に、6桁未満のビットコインを見ることはもうないだろう。

マクロについて再び言うと、週末にトランプがtruthsocialでメキシコとEUに対して30%の関税を発表しましたが、これは明らかに市場の予想を超えています。これまでの専門家たちの予測は、EUに対して10%の税率を適用するというものでした。この波を受けて、EU貿易委員会の委員長がトランプの関税が進行中の交渉に対する一撃だと言って直接立ち上がりました。これは重要な貿易パートナーと取引を行う方法ではありません。以前、EUは米国に対するデジタル税の計画を放棄すると明言しましたが、このような譲歩の背景の中で、トランプが最初に提示した50%の関税を30%に引き下げたというのは、トランプが非常に強硬であることを示しています。今夜、EUは再び対抗策を叫ぶかもしれません。EUがカナダや日本と連携して米国に対抗するという話もあります。とにかく、8月前までは関税に関してはリスクがあると言えるでしょう。中米が関税戦争をやらず、先に米EUの間で戦争が起こるかもしれません。現在、米国のEU、日韓、カナダなどの同盟国に対する関税政策は中国とほぼ一致しており、皆が満足していないことは確かです。

今週はマクロ経済のイベントが多く、火曜日にCPIデータが発表され、水曜日にはPPIがあり、数人の連邦準備制度理事が講演します。木曜日には米国の小売データと失業保険の新規申請件数が発表され、金曜日には米国の7月の1年物インフレ率予想初値とミシガン大学消費者信頼感指数初値があります。総合的に見ると、今週発表されるデータはすべて利下げの重要な指標であり、現在CMEでは7月の利下げ確率はわずか6.7%、9月の利下げ確率は63%、年末までに2回の利下げの可能性が高いです。

土曜日のpumpの新規公開は再び世界を驚かせ、12分で5億が打ち満たされました。単号で最高1mを投資したのはほぼ200件に達し、巨大なクジラが2週間前から5000wuの準備をして、いくつかの号に分けて投資しましたが、最終的には5mしか投資しませんでした。この波の投資は主にオンチェーンを通じて行われ、CEXでは基本的に問題が発生しました。つまり、カートが非常に遅い、または投資できない、あるいは投資しても返金されるということです。とにかく、この波が市場に与えた印象は、金が多すぎて、需要が大きすぎて、プロジェクトが素晴らしすぎるというもので、買えたら儲かるというものでした。しかし、実際にはGateでは今日も投資でき、Gate上の総販売pump数量は25億枚で、午後の締切までに認購されたのはわずか7.6億で、認購率は三分の一にも満たないのです。プロジェクト側は1週間前に公募で6億ドルの資金調達を宣伝しましたが、実際には最終的に5億に変更されました。現在、公式サイトには100%投資完了と表示されており、資金調達額は5億ですが、販売総量が変更された理由は市場に伝えていません。pumpには隠しているような感覚があります。また、今回のCEXでは全く取得できないという噂があります。これはpumpプロジェクト側のAPIに問題があったためであり、いくつかのCEXが自ら資金を出して限度額を販売し、集団でpumpに対して限度額を要求しているということです。また、販売限度額が6億から5億に減少した理由の一部は、1億がマーケットメーカーに渡され、他の一部が陰謀機関に渡されたということです。とにかく、この波のpump販売は異なる人々にとって異なるシーンが見えており、本来この波の販売対象はアジアのユーザーに偏っており、様々な問題が発生しています。APIのエラーが陰謀機関による攻撃である可能性が非常に高く、今回の販売が非常に困難に見える要因となっています。また、CEXで先にヘッジをかけた人々も、多くが損失を被っています。誰が現物を買えず、契約が壊されるとは思ったでしょうか。

さらに、bonkはpump ICO期間中に60%以上の市場シェアを維持しており、24時間の収入もpumpのほぼ2倍です。pumpがまだこの分野のリーダーと見なされるかどうかわかりません。pumpがcircleやhypeの以前の輝かしい時代を再現できるかどうかは、本当に難しいです。今後、pumpが上場した後、トークンインセンティブを利用してポジティブなフライホイールを形成できるかどうかを見ていきましょう。価格については、先週書いたように、pumpチームには市場を引き上げる能力と資金がありますが、実際に市場を引き上げる意思があるかどうかはわかりません。まるで昔のEOSのように、14万枚のビットコインを持っていても、価格は暴落しました。pumpの以前の暗い歴史は、得たsolを急いで売ることでした。今、彼らが自分たちの数行のコードから発行したトークンを大切にできるかどうかは、本当に難しいです。