暗号資産市場展望:ビットコイン、イーサリアムと新興機会

最近、暗号資産市場が再び活発になり、ビットコインの価格が11万ドルの大台を突破し、市場の感情が高まっています。しかし、その後の振動は投資家に慎重さを保つよう警告しています。ほとんどのアルトコインの激しい変動とは異なり、ビットコインとイーサリアムはより強い回復力を示しています。

本文は現在の市場動向と今後現れる可能性のある投資機会について探ります。

市場動向分析

暗号資産市場の全体的な方向性は9月以降にならないと明確にならないと予想されています。マクロ経済の圧力、夏の流動性不足、四半期末のポジション調整を考慮すると、実際の市場の動向は8月の休暇が終わり、参加者が戻ってきてから現れる可能性があります。

最近、多くのアルトコインの上昇は主にショートスクイーズによって推進されており、長期ホルダーの支えが不足しています。多くのトレーダーは以前の市場調整で大きな損失を被っており、今回の反発は以前の上昇に対する条件反射によるものです。予想通り、大部分の急騰したトークンはその後、同様に激しい下落を経験しました。

イーサリアムの反発は予想外であり、これまでに最も苦しんでいたセクター、例えば人工知能やソーシャル通貨がこの反発を引き起こしました。それに対して、実際の用途を持ち、堅実なファンダメンタルや自社株買いメカニズムを持つ通貨は、より強い下落耐性と回復力を示しています。

市場インサイト

1. ビットコイン需要が継続的に増加しています

従来の資本は、ETFなどの規制されたチャネルを通じて徐々にビットコイン市場に入ってきています。ビットコインを支える資金の性質は以前とはまったく異なり、大規模な売却が発生する可能性は低いと考えられています。これは、重大なマクロ経済の影響を受けない限りです。

2. 山寨通貨の分化が加速している

資金は最終的に山寨通貨に戻りますが、全面的には上昇しません。明確な用途と実際の応用シーンを持つトークンだけが資金の流入を引き付ける可能性があります。これが、イーサリアムが他のパブリックチェーンを上回る可能性がある理由の一つです。規制の明確化、分散型金融アプリケーションの成長、デフレメカニズム、そしてステーキング需要が強力な正の循環を形成しています。

3. ベンチャーキャピタル支持の通貨は構造的リスクに直面している

トークンのロック解除は、価格に持続的な圧力をかけるでしょう。流動性が不足している状況では、バリデーターや初期投資家の持続的な売却が上昇の余地を制限しています。したがって、中央集権的な取引所に上場している高評価のトークンの見通しは良くありません。一部のエコシステムのトークンは、特にそのバリデーター報酬構造に関連して、持続的な売圧に直面しています。

4. ソーシャルトークンの利点が減少

ソーシャルトークンは、公平な発行やベンチャーキャピタルのロック解除がないといった特徴により、構造的な優位性を持っていました。しかし、この段階はすでに終了した可能性があります。最近のいくつかの有名なソーシャルトークンプロジェクトの立ち上げは、この分野の関心のピークを示しているかもしれません。その後、投資家の関心は減少し始めました。

それにもかかわらず、一部のソーシャルトークンはうまく機能する可能性があります。特に、主流のソーシャルプラットフォーム上で影響力のある人物によって宣伝されるプロジェクトは。しかし、単にかわいい画像に依存するトークンは資金を引き付けるのが難しくなっています。強力なストーリーと広範な市場認知を持つソーシャルトークンのみが、本当の投機的価値を持っています。

5. 新たな機会:AIと暗号の収束

ソーシャルトークンの人気が低下する中、人工知能と暗号通貨の結合が次の投資ホットスポットになる可能性があります。多くのAI関連の暗号プロジェクトは公平な発行モデルを採用しており、これは市場の分散化への追求を反映しています。初期のAIプロジェクトは多くが過剰な宣伝の後に失敗しましたが、実用性に基づいた本当に価値のあるプロジェクトがベアマーケットの中で静かに構築されています。

今後の展望

短期内、市場は引き続き変動する可能性があります。しかし、長期的には、実際の応用シナリオを持つプロジェクト、特にAIと暗号が結びつく分野は、巨大な機会を秘めているかもしれません。投資家は、チェーン上の市場動向に密接に注目し、情報の非対称性がもたらす投資の機会を把握するべきです。

未来の市場サイクルにおいて、公平に発行されたWeb3プロジェクトは新たな富の成長点となる可能性があります。しかし、これらの機会を捉えるためには、投資家はチェーン上の活動に積極的に参加し、市場に対する鋭い洞察を維持する必要があります。