This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Web3決済業界のパノラマ分析:巨人がゲームに参入し、豊富なシナリオと幅広い見通し
Web3決済トラックデプス解析
Web3支払いは暗号通貨エコシステムにおける重要なシーンであり、毎日オンチェーンとオフチェーンで数万件の暗号通貨支払いが行われています。新しい暗号通貨は通常、その実際の支払い用途によって価値が上がり、支払いはWeb2世界とWeb3世界をつなぐ重要な架け橋となっています。
Web3の決済ビジネスにおいては、支払いチャネルを提供することで大きな利益を上げている人もいれば、より安全なウォレット技術の開発に注力している人もいます。それでは、Web3の世界では資金はどのように移動するのでしょうか？この記事では、Web3決済業界におけるさまざまなビジネスシーンとプロジェクトを深く分析します。
伝統的な決済巨頭はなぜ次々とWeb3決済に参入するのか?
昨年8月、PayPalは米ドルに連動したステーブルコイン「PayPal USD」を発表し、送金や支払いなどの業務に使用することを発表しました。今年4月、金融インフラプラットフォームのStripeは、ステーブルコイン決済が数週間以内にその決済スイートに統合され、今年の夏からUSDC決済をサポートすることを示しました。6月には、マスターカードが初めてピアツーピア取引のインフラ機能であるMastercard Crypto Credentialを発表し、ラテンアメリカとヨーロッパのユーザーがブロックチェーン上で異なる通貨間の国際送金を実現できるようにしました。伝統的な決済業界の巨人たちは、この2年間でWeb3決済業界に高調に参入しており、その理由は主に以下の点にあります:
1. Web3決済業界は儲かっています
マスターカードの2023年の純利益は112億ドル(33,400人程度)であり、暗号業界でステーブルコインUSDTを発行しているテザーは、2023年の純利益が62億ドルで、昨年までに従業員は約100人しかいなかった。これと比較すると、従業員一人当たりが生み出す富は従来の決済業界よりもはるかに高く、リターンも同様である。
! グローバル決済の未来は? 10,000ワード分析Web3支払いトラック
2. 暗号通貨による支払いは急速に成長しています
2018年から2023年にかけて、暗号通貨の普及率の年平均成長率は99%に達し、伝統的な支払い方法の成長率8%を大きく上回りました。この期間中、暗号通貨の普及率の成長率はアメリカのいくつかの決済大手を超えました。
! グローバル決済の未来は? 10,000語の分析Web3支払いトラック
3. 暗号ビジネスの収入割合が増加
2022年、PayPalは激しい業界競争と相対的に高い運営コスト(に直面し、2022年の運営コストは粗利の70.8%)を占めるようになり、暗号通貨事業にも力を入れ始めました。暗号通貨事業はPayPal全体の収入における重要性が徐々に高まっています。
1年の間に、暗号通貨関連の運営費用は8億ドルから12億ドルに増加し、増加率は50%に達しました。暗号通貨関連の純利益は7億ドルから11億ドルに増加し、増加率は57%です。暗号通貨関連の新しいビジネス運営費用の増加は、PayPalがこの分野への継続的な投資と信頼を反映しており、技術のアップグレード、安全対策、市場の拡大などの面が含まれています。
! グローバル決済の未来は? 10,000ワード分析Web3支払いトラック
Web3決済の未来
1. 規制監督が徐々に明確になってきています
BTCの半減とBTC ETFのコンプライアンスは、暗号業界により多くの認識と支払い需要をもたらしました。ビットコインの半減イベントは、新しいビットコインの生成速度を減少させることで、その希少性と価値の成長予想を高め、広範な市場の注目を集めました。ビットコイン取引所上場投資信託の導入は、従来の投資家に低いハードルで便利な投資チャネルを提供し、市場の信頼を高めました。イーサリアム取引所上場投資信託の期待される実現は、イーサリアムエコシステムと革新的なアプリケーションへの関心をさらに引き起こしました。これらの要因は共同で、多くの人々がWeb3支払いを理解し参加することを促進しています。
2. 入出金の需要が高まっています
出入金需要の増加は、法定通貨と暗号通貨の間の変換サービスの需要も促進しています。これらのサービスを提供する方法には、中央集権型取引所、独立した出入金決済機関、暗号通貨ATM、および暗号通貨決済をサポートするPOS端末が含まれます。これらの方法を通じて、ユーザーは法定通貨と暗号通貨の間で便利に変換でき、暗号通貨の広範な利用と普及を促進しています。
3. 企業の受け入れ度が向上
マイクロソフトは2014年からオンラインXboxストアでの支払いとしてビットコインを受け入れ始めました。Twitchはアマゾンが所有する主要なゲームストリーミングプラットフォームで、ビットコインとビットコインキャッシュをサービスの支払いとして受け入れています。Shopifyは海外の主要なECプラットフォームとして、BitPayなどの決済処理業者との統合を通じてビットコイン決済をサポートしています。さまざまな業界の主要企業が暗号通貨の支払いを支持していることは、Web3決済がより多くの可能性をもたらしていることを示しています。
! グローバル決済の未来は? 10,000ワード分析Web3支払いトラック
Web3決済の利点
1. 為替リスクの低減
クロスボーダー電子商取引は、しばしば複数の通貨間の取引を伴い、一定の為替変動リスクがあります。暗号通貨を単位としたショッピングを利用することで、このリスクを軽減できます。なぜなら、暗号通貨は異なる通貨間の為替損失を伴わないからです。
2. 取引コストを削減する
伝統的なクロスボーダー決済は通常、高額な取引手数料と多くの機関の介入を伴います。それに対して、暗号通貨取引の手数料は通常安価で、銀行や他の金融機関の仲介を省くことができるため、オンチェーン決済の場合はネットワーク料金のみが必要で、通常は低いです。この取引が決済サービスプロバイダー(、例えばCoinbaseやBitPay)を通じて行われる場合、手数料が発生します。伝統的な決済機関の多重加算に対して、これは取引量の多いクロスボーダー電子商取引において手数料を効果的に削減できることを意味します。例えば、伝統的な方法で行われるクロスボーダー決済は3-5%の手数料を生じる可能性がありますが、暗号通貨での決済ではこの比率を1%未満にまで下げることができます。
3. 支払いの安全性を強化する
ブロックチェーン技術の去中心化と分散型台帳の特性により、各取引は公開され透明であり、一度記録されると変更できません。これにより、詐欺やハッキングの可能性が減少します。ブロックチェーンの透明性により、商人と消費者は取引に対する信頼を高めています。消費者は自分の支払い情報が安全であることを知り、商人は詐欺やチャージバックの可能性を減らすことができます。
4. グローバル市場を開通させる
暗号通貨を使用して支払いを行うと、国際銀行システムの制約を受けず、取引が迅速に完了できます。また、暗号通貨の取引(7*24)は、祝日や営業時間の影響を受けません。多くの国や地域の消費者は、越境ECプラットフォームから従来の支払い方法を利用できない場合がありますが、彼らは暗号通貨を代替手段として使用できます。
! グローバル決済の未来は? 10,000語の分析Web3支払いトラック
Web3決済の主要なアプリケーションシーン
1. 入出金サービス
法定通貨(、例えば米ドルやユーロなどの)を暗号通貨に変換するプロセスを指します。このプロセスは、暗号通貨経済への入り口に相当します。支払者は、中央集権取引所または第三者の分散型入出金プラットフォームを通じて法定通貨を入金し、中央集権取引所はそれを直接暗号通貨に交換し、チェーン上のウォレットに転送できます; 第三者の分散型入出金プラットフォームは、マーケットメーカーを通じて暗号通貨に交換し、マーケットメーカーは法定通貨を受け取った後、等価の暗号通貨を支払者のチェーン上のウォレットに送ります。
2. 暗号支払いカード
従来の決済カード業者やWeb3ネイティブの決済カード業者は、暗号通貨を実体経済で消費することをサポートしています。ここには4つの主体があります。発行業者の技術サービスプロバイダー、発行者(従来のカード業者、Web3ネイティブの発行者)、カード組織。
現在の市場環境では、実際に流行しているのは主に暗号プリペイドデビットカードです：既存の銀行口座をリンクする必要はなく、暗号通貨を法定通貨に変換してカードにチャージするだけです。
3. サードパーティ決済プラットフォーム
伝統的な/Web3関連の第三者決済プラットフォームは、入出金および暗号決済業務を拡大し、暗号通貨の実体経済での使用と消費を実現しています。以下の2つのプラットフォームには、それぞれの使用上の利点があります。Revolutアプリは、従来の決済で法定通貨の交換やカード決済をサポートしており、当然、暗号通貨と法定通貨の交換プラットフォームにもなり得ます。一方、Binance Payは最大の暗号取引所であるBinanceに支えられており、消費の需要も自然に生じ、暗号通貨の入金、取引、出金、消費のクローズドループを形成しています。
4. オンチェーン決済
チェーン上の支払いは、Web3の世界におけるある支払いシーンのニーズに基づいており、通常はプロジェクト参加者の活動や取引の際に派生する支払いニーズです。主な応用には次のものが含まれます:
! グローバル決済の未来は? 10,000ワード分析Web3支払いトラック
代表的なプロジェクト分析
1. PayPalのステーブルコインPYUSD
2023年8月、PayPalは初のステーブルコインPYUSDを発表しました。発行元はPaxosで、Paxosは定期的に準備資産の証明を提供します。このステーブルコインPYUSDはイーサリアム上で発行され、(は現在ソラナ)に上場しています。PYUSDは米ドルと1:1の価値を維持し、PayPalエコシステムを通じて交換できます。ステーブルコインPYUSDは米ドル預金、短期米国債、および類似の現金等価物によって支えられており、その安定性を確保し、他の暗号通貨の変動の影響を受けません。
使用シーンは主に次のとおりです:
現在、Paypalが発行するステーブルコインの時価総額は$270.37Mで、ステーブルコインの時価総額の中で13位にランクインしています。ステーブルコインの総時価総額は$170.2Bで、Paypalが発行するステーブルコインの占有率は0.15%、最も市場シェアが高いのはTetherで65.9%です。これから、決済の巨人が暗号業界に参入しても、参入時期が遅く、公共ブロックチェーンに関与が少なく、地域制限があり、使用シーンが限られているため、暗号市場で迅速にトップに立つのは難しいことが分かります。しかし、Paypalはそのアプリケーション範囲を拡大する努力をしており、現在はSolanaに上場しています。PYUSDの発展目標は、主要な取引所に上場し、より高い流通を形成し、Web3とWeb2エコシステムのシステム互換性を目指しています。
! グローバル決済の未来は? 10,000ワード分析Web3支払いトラック
2. マスターカードの暗号証明書
マスターカードはマスターカード暗号証明書を発表しました。これは、取引所と連携した初のピアツーピア試験取引です。その特徴は、送金時に長いブロックチェーンアドレスの代わりにエイリアスを使用することです。この新しいシステムは取引所のために設計されています。